Frax è attualmente il settimo progetto di stablecoin per capitalizzazione di mercato. A differenza delle stablecoin sovra-collateralizzate come DAI e USDT, Frax ha già raggiunto l'ancoraggio dei prezzi delle stablecoin tramite algoritmo + mutuo parziale. Il suo punto forte è il reddito più elevato nel settore LSD.
L’importo totale impegnato del deposito di pegno sFRAX di Frax Finance ha superato gli 11 milioni
Il rilascio della stablecoin FraxV3 è un momento importante. Attraverso una serie di innovazioni del meccanismo Defi, gli utenti possono guadagnare reddito obbligazionario nel mondo reale sulla catena tramite sFrax e FBX.
FRAX v3 è una stablecoin ancorata al dollaro USA realizzata attraverso contratti intelligenti autonomi AMO, meccanismi di governance di FrxGov e l'oracolo del tasso di interesse degli interessi sui saldi di riserva (IORB) per stabilizzare $ FRAX a $ 1.
Con l’aumento del tasso oracolo IORB, la strategia AMO del protocollo Frax garantirà fortemente il FRAX tramite buoni del Tesoro, contratti di riacquisto inverso e/o dollari depositati presso le banche della Federal Reserve che pagano il tasso IORB.
Mentre gli oracoli IORB segnalano tassi di interesse più bassi/in calo, la strategia AMO inizierà ad acquistare asset on-chain decentralizzati e prestiti sovra-collateralizzati in Fraxlend per riequilibrare il collaterale FRAX.
In precedenza, Frax Core Developers aveva fondato Financial Reserves and Asset Exploration Inc (FinresPBC) nel Delaware per fungere da canale per facilitare l’accesso del protocollo Frax ad asset sicuri equivalenti a contanti e rendimenti vicini al tasso di interesse della Federal Reserve.
Staked FRAX (sFRAX) è un deposito di staking che consente agli utenti di picchettare Frax per guadagnare guadagni $FRAX distribuiti settimanalmente.
Frax Finance ha recentemente lanciato sFRAX, un deposito di pegno basato su titoli del Tesoro statunitense
Frax genera entrate principalmente attraverso gli AMO distribuendo il suo collaterale in strategie di rendimento on-chain. Parte del ricavato sarà depositato direttamente nel caveau di sFRAX.
Il tasso di rendimento annualizzato iniziale di sFRAX è del 10%. Indipendentemente dall'importo dei depositi all'interno di sFRAX, Frax tenterà di mantenere l'APY minimo di sFRAX pari o superiore al tasso di interesse della Federal Reserve sui saldi di riserva (tasso IORB), che attualmente è del 5,4%.
Ciò viene ottenuto tramite l’AMO di Frax convertendo la garanzia sottostante nei seguenti RWA:
1. Buoni del Tesoro statunitense a breve termine;
2. Accordo di riacquisto overnight della Federal Reserve;
3. I dollari americani vengono depositati sul conto principale della Federal Reserve Bank;
4. Scelte di azioni da fondi comuni di investimento del mercato monetario.
Un cambiamento avverrà solo se l’attuale strategia AMO di Frax non riuscirà a fornire a sFRAX un rendimento più interessante rispetto agli attuali tassi IORB. Se i tassi IORB iniziano a scendere, l’AMO di Frax riconvertirà il collaterale in una strategia di rendimento on-chain per mantenere attraenti i rendimenti di sFRAX.
FXB, che può essere considerato un bond a cedola zero sulla catena, è un meccanismo innovativo introdotto dal protocollo Frax, che offre agli utenti un'opportunità di profitto a basso rischio. Il principio di funzionamento è relativamente semplice: gli utenti possono acquistare FXB con uno sconto e, dopo un certo periodo di tempo, FXB verrà scambiato con FRAX al valore nominale, guadagnando la differenza. Ciò significa che semplicemente acquistando FXB e aspettando che scada ti dà l'opportunità di realizzare guadagni.
FXB ha le stesse caratteristiche delle tradizionali obbligazioni a cedola zero. Il suo prezzo è inversamente correlato ai tassi di interesse, vale a dire che maggiore è il tasso di interesse, minore è il prezzo delle obbligazioni a cedola zero. Ciò rende FXB un veicolo di investimento interessante, soprattutto per gli investitori che cercano asset a basso rischio.
La vendita FXB viene condotta tramite il sistema Gradual Dutch Auction (GDA), che prevede limiti di quantità e prezzo stabiliti da frxGov per garantire che i token FXB non vengano venduti al di sotto del prezzo minimo. Questo processo d'asta è condotto tramite il contratto AMO di FXB Auctioneer ed è decentralizzato, senza autorizzazione e non custodito. Inoltre, frxGov può lanciare nuove aste in qualsiasi momento, offrendo agli utenti maggiori opportunità di partecipazione.
Pagina di impegno patrimoniale del sito ufficiale del protocollo Frax
FXB offre un modo innovativo al protocollo Frax che consente agli utenti di realizzare profitti in un ambiente a basso rischio senza doversi preoccupare delle fluttuazioni dei prezzi. Questo meccanismo aggiunge più diversità e attrazione all’ecosistema Frax, offrendo ai detentori più scelte e opportunità di profitto. Mentre frxGov continua a svilupparsi e migliorare, FXB continuerà ad attrarre più utenti a partecipare e a contribuire al successo a lungo termine del protocollo Frax.
Essendo uno dei protocolli meglio progettati nel mondo DeFi, Frax Finance ha fornito prodotti impressionanti in molti campi diversi come stablecoin, prestiti e LSD. Il rilascio di FRAX v3 segna l'ulteriore evoluzione e innovazione del protocollo Frax, introducendo nuovi meccanismi come sFRAX e FXB, offrendo agli utenti maggiori opportunità di guadagno e scelte diversificate.
Poiché la concorrenza sul mercato diventa sempre più agguerrita, si prevede che FRAX v3 dimostri una forte competitività sul mercato. Il suo design unico e l'innovazione del suo meccanismo aprono la strada al futuro sviluppo di Frax Finance e apportano anche nuove prospettive al campo delle stablecoin. Non vediamo l’ora di vedere il protocollo Frax continuare a svolgere un ruolo importante nell’ecosistema DeFi e fornire a utenti e investitori maggiori opportunità e potenziale a valore aggiunto.
La continua evoluzione e lo spirito innovativo di Frax Finance continueranno ad attrarre la comunità DeFi globale, e aspetteremo e vedremo come FRAX v3 promuoverà lo sviluppo di questo protocollo nel mondo DeFi e porterà nuove possibilità nel campo delle stablecoin. Indipendentemente da ciò, il protocollo Frax ha dimostrato la sua forza e il suo impegno nel portare un valore unico all’ecosistema DeFi, e questo viaggio continuerà.