Riepilogo

  • Il carry trading isolato e il cross-push trading sono due diversi tipi di carry trading disponibili su molte piattaforme di trading di criptovalute. 

  • Nel trading con leva isolata, l'investitore decide quanto denaro allocare come garanzia per un'operazione specifica e i saldi rimanenti del conto non sono influenzati da questa operazione. 

  • Il trading a leva incrociata utilizza tutti i fondi disponibili nel tuo conto come garanzia per tutte le operazioni, quindi se un'operazione ti va contro, mentre un'altra operazione ti fa guadagnare, il profitto può essere utilizzato per coprire la perdita permettendoti di mantenere aperta la tua operazione più a lungo. 

  • La scelta tra carry trading isolato e cross carry trading dipende dalla strategia di trading dell'individuo, dalla tolleranza al rischio e dalla volontà di gestire attivamente le proprie operazioni.

Che cos'è il trading di prestiti? 

Prima di addentrarci nel carry trading isolato e nel cross carry trading, diamo una breve panoramica del carry trading. Nel trading con leva finanziaria, gli investitori prendono in prestito denaro da una piattaforma o da un broker per acquistare o vendere un numero maggiore di asset rispetto a quelli che possono permettersi, utilizzano gli asset nel proprio conto come garanzia per onorare il debito e piazzare scommesse più grandi nella speranza di realizzare un profitto maggiore. . 

Supponiamo che tu abbia $ 5.000 e pensi che il prezzo di Bitcoin aumenterà, puoi acquistare direttamente Bitcoin per un valore di $ 5.000 o utilizzare la leva finanziaria sulla tua posizione per scambiare fondi presi in prestito. Supponiamo che il prezzo del Bitcoin aumenti del 20%. Se investissi $ 5.000 senza leva finanziaria, il tuo investimento raggiungerebbe $ 6.000 ($ 5.000 capitale + $ 1.000 di profitto), ovvero un guadagno del 20% sul tuo investimento iniziale.

Se utilizzi una leva 5:1 sui 5.000$, prenderai in prestito quattro volte l'importo che possiedi e avrai 25.000$ da investire (5.000$ del tuo capitale originale e 20.000$ come prestito), con un aumento del prezzo del Bitcoin del 20% , Il tuo investimento di $ 25.000 vale ora $ 30.000 ($ 25.000 capitale + $ 5.000 profitto). Dopo aver saldato il prestito di $ 20.000, ti rimangono $ 10.000, ovvero un rendimento del 100% sul tuo investimento iniziale di $ 5.000.

Ricorda che il carry trading è rischioso, quindi consideriamo lo scenario opposto se il prezzo del Bitcoin scende del 20%. Il tuo investimento di $ 5.000 senza leva finanziaria potrebbe raggiungere $ 4.000 ($ 5.000 capitale - $ 1.000 perdita), ovvero subiresti una perdita del 20%, ma con una leva 5:1, il tuo investimento di $ 25.000 potrebbe raggiungere $ 20.000 $ ($ 25.000 capitale - $ 5.000 perdita). Dopo aver ripagato il prestito di 20.000$ non ti resterà più nulla, ovvero perderai il 100% del tuo investimento iniziale.

Vale la pena notare che questo esempio semplificato non include le commissioni di negoziazione o gli interessi che potrebbero essere pagabili sui fondi presi in prestito, che potrebbero ridurre i profitti in scenari di trading reali, e bisogna ricordare che il mercato può muoversi rapidamente, con conseguenti perdite potenziali che possono superare l'importo del tuo investimento iniziale. 

Cos'è il trading con leva finanziaria? 

Il carry trading isolato e il cross-push trading sono due diversi tipi di carry trading disponibili su molte piattaforme di trading di criptovalute. Ciascuna modalità ha i suoi vantaggi e rischi, quindi spieghiamo cosa sono e come funzionano. 

L'importo dell'operazione con leva nella modalità di trading con leva isolata è limitato a un'operazione specifica, il che significa che sei tu a decidere quanto denaro vuoi mettere da parte come garanzia per un'operazione specifica e il resto dei tuoi fondi non viene influenzato da quella particolare operazione. 

Supponiamo che il saldo totale del tuo conto sia di 10 BTC e che tu decida di aprire un'operazione di acquisto con leva su Ether (ETH), scommettere sull'aumento del prezzo di ETH e allocare 2 BTC come saldo di prestito isolato per completare questa particolare operazione con un leva finanziaria di 5:1, ciò significa che stai effettivamente scambiando 10 BTC di Ether (l'importo che possiedi è 2 BTC + l'operazione con leva di 8 BTC). 

Se il prezzo di Ether aumenta e decidi di chiudere l'operazione, qualsiasi profitto realizzato verrà aggiunto al saldo di trading in prestito originale che hai assegnato all'operazione, ovvero i 2 BTC. Tuttavia, se il prezzo di Ether scende drasticamente, l'importo massimo che puoi perdere sarà l'importo di prestito isolato che hai assegnato, ovvero i 2 BTC, e anche se la tua operazione viene liquidata, il saldo rimanente che hai nel conto rimarrà lo stesso, cioè l’importo di 8 BTC, quindi si chiama trading di prestito “isolato”. 

Cos’è il trading di prestiti incrociati?  

Il trading a leva incrociata utilizza tutti i fondi disponibili nel tuo conto come garanzia per le tue operazioni, quindi se un'operazione ti va contro e un'altra realizza un profitto, il profitto può essere utilizzato per coprire la perdita, permettendoti di mantenere la tua operazione aperta più a lungo. 

Facciamo un esempio per illustrare. Se il saldo totale del tuo conto è 10 BTC e decidi di aprire un'operazione di acquisto con leva su Ethereum (ETH) e un'operazione di vendita con leva su una criptovaluta che chiamiamo Z utilizzando il carry trading con leva. Per Ethereum, stai effettivamente scambiando 4 BTC con leva 2:1, e per Z, stai scambiando anche 6 BTC con leva 2:1, con l'intero saldo del tuo conto di 10 BTC utilizzato come garanzia per entrambe le operazioni.

Supponiamo che il prezzo di Ether sia sceso, causando una potenziale perdita, ma allo stesso tempo anche il prezzo di Z sia sceso, risultando in un profitto per la tua operazione di vendita. Il profitto ottenuto dall'operazione di Z può essere utilizzato per coprire la perdita generata dallo scambio di Ether per mantenere aperte entrambe le operazioni. 

Tuttavia, se il prezzo di Ether scende e il prezzo di Z aumenta, potresti perdere in entrambe le operazioni. Se questa perdita supera il saldo totale del tuo conto, ciò potrebbe portare alla liquidazione di entrambe le operazioni e potresti perdere l'intero saldo del tuo conto di 10. BTC La questione è completamente diversa dal trading di prestiti isolati. Ad esempio, il trading di trasporto isolato Assegni 2 BTC per il trading e solo questo importo è a rischio di perdita. 

Ricorda che stiamo fornendo esempi molto semplificati e non includiamo commissioni di negoziazione e altri costi e, inoltre, gli scenari di trading reali sono generalmente più complessi. 

Le differenze fondamentali tra prestiti isolati e scambi di prestiti reciproci

Osservando gli esempi precedenti, possiamo vedere chiaramente le somiglianze e le differenze tra il prestito isolato e il prestito reciproco, e possiamo riassumere le differenze fondamentali come segue:   

  1. Meccanismi di garanzia e di liquidazione

Solo una certa parte dei tuoi fondi viene accantonata nel trading a sella e è a rischio per una determinata operazione, il che significa che se scambi 2 BTC in modalità di commercio a sella, solo quell'importo è a rischio di liquidazione. 

Nella modalità di trading con prestito reciproco, tutti i tuoi fondi vengono utilizzati come garanzia per le tue operazioni. Se un accordo non va a buon fine, il sistema può utilizzare l'intero saldo del tuo conto in modo che l'accordo non venga liquidato, ma rischi di perdere l'intero saldo. se le cose non vanno bene in una serie di transazioni. 

  1. Gestione del rischio 

Il carry trading isolato consente una gestione del rischio più precisa, poiché puoi allocare gli importi specifici che sei disposto a rischiare per un'operazione specifica senza influire sul resto del tuo conto. Il carry trading incrociato, d'altro canto, comporta un rischio generale per tutti le operazioni aperte e la modalità carry trade possono essere utili quando si gestiscono più operazioni, queste possono compensarsi a vicenda, ma il rischio complessivo può anche comportare perdite maggiori.

  1. Flessibilità

Nel trading con leva isolata, devi aggiungere manualmente più fondi all'operazione con leva isolata se desideri aumentare il tuo saldo di trading con leva. D'altra parte, la modalità di trading con leva incrociata utilizza automaticamente il saldo disponibile nel tuo conto per evitare di liquidare qualsiasi operazione. il che significa che non ci saranno più interferenze con la copertura delle operazioni di prestito. 

  1. Casi d'uso 

Il carry trading isolato è adatto ai trader che desiderano gestire il rischio per operazione, soprattutto quando hanno un'elevata convinzione in operazioni specifiche e vogliono evitare il rischio, mentre la leva incrociata è adatta ai trader che conducono diverse operazioni che possono coprirsi ciascuna. altro, o per coloro che desiderano utilizzare la leva finanziaria. Finanziano l'intero saldo del conto e preferiscono un approccio diretto per coprire le operazioni di prestito. 

Vantaggi e svantaggi del trading di prestiti isolati 

Ecco i vantaggi e gli svantaggi del carry trading isolato: 

  1. Vantaggi del trading di prestiti isolati

Controllo del rischio: sei tu a decidere quanto denaro vuoi allocare e rischiare per un'operazione specifica, quindi solo questo importo è a rischio mantenendo il resto del denaro al sicuro da eventuali perdite nell'operazione specifica.

Facilità di determinazione dei profitti e delle perdite: è più semplice calcolare i profitti e le perdite per un'operazione specifica quando si conosce l'importo esatto ad essa assegnato.

Prevedibilità: la separazione dei fondi consente ai trader di prevedere la perdita massima che potrebbero subire nello scenario peggiore, il che aiuta a una migliore gestione del rischio.

  1. Svantaggi del trading di prestiti isolati:

Richiede un attento monitoraggio: poiché l'operazione è supportata solo da una parte specifica di fondi, potrebbe essere necessario monitorare attentamente l'operazione per evitare la liquidazione.

Leva limitata: se un'operazione inizia ad andare contro di te e sta per essere liquidata, i fondi rimanenti nel tuo conto non possono essere ritirati automaticamente per evitare la liquidazione, ma devi aggiungere manualmente fondi al saldo di negoziazione in prestito isolato.

Onere di gestione: gestire più operazioni diverse in una modalità di prestito isolata può essere complesso, soprattutto per i principianti o per coloro che gestiscono un gran numero di operazioni.

In breve, il trading con leva fornisce un ambiente controllato per la gestione del rischio nel trading con leva, ma richiede una gestione più attiva e talvolta può limitare il potenziale di profitto se non utilizzato con giudizio. 

Vantaggi e svantaggi del trading di prestiti isolati 

Ecco i vantaggi e gli svantaggi del cross-trading:

  1. Vantaggi del mutuo scambio di prestiti

Flessibilità nell'allocazione del saldo del cross-trading: il cross-trading utilizza automaticamente tutti i saldi dei conti disponibili per evitare che qualsiasi operazione aperta venga liquidata, fornendo maggiore flessibilità rispetto al carry trading isolato

Operazioni di compensazione: i guadagni di un'operazione possono aiutare a compensare le perdite di un'altra operazione, rendendola potenzialmente utile per le strategie di copertura.

Rischio di liquidazione ridotto: raggruppando l'intero saldo, il rischio che qualsiasi operazione venga liquidata prematuramente viene ridotto perché gli importi maggiori raggruppati possono coprire i requisiti di negoziazione del prestito.

Gestione più semplice di operazioni multiple: questa modalità aiuta a semplificare le cose quando si gestiscono più operazioni contemporaneamente, poiché non sarà necessario modificare individualmente l'operazione in prestito per ciascuna operazione.

  1. Svantaggi del commercio di prestiti reciproci

Elevato rischio di liquidazione totale: se tutte le operazioni si muovono nella direzione opposta a tuo vantaggio e le perdite combinate superano il saldo totale del tuo conto, sei esposto alla possibilità di perdere l'intero saldo del tuo conto.

Mancanza di controllo su ogni singola operazione: poiché il saldo del trading a credito è condiviso tra tutte le operazioni, diventa difficile determinare il rapporto rischio-rendimento per ciascuna operazione.

Possibilità di leva eccessiva: con la facilità di leva finanziaria del saldo totale, i trader potrebbero sentirsi tentati e voler aprire operazioni più grandi di quanto potrebbero fare in una modalità di trading con leva isolata, esponendoli alla possibilità di sostenere perdite maggiori.

Mancanza di chiarezza sull'esposizione al rischio: è difficile misurare a colpo d'occhio il livello di esposizione al rischio, soprattutto quando si aprono più operazioni con diversi gradi di profitto e perdita.

Un esempio illustrativo dell'uso del carry trading isolato con il cross carry trading

Combinare le strategie di bear trading e cross carry può essere un modo intelligente per massimizzare i rendimenti e ridurre i rischi nel trading di criptovalute. Vediamo come funziona nel seguente esempio: 

Supponiamo che tu abbia una prospettiva ottimistica su Ethereum (ETH) con aspettative rialziste dovute ai prossimi aggiornamenti, ma stai anche cercando di coprire i potenziali rischi della volatilità complessiva del mercato e sospetti che durante un potenziale aumento del prezzo di Ethereum, il prezzo di Bitcoin (BTC) potrebbe diminuire.

Potresti considerare di destinare una parte specifica del tuo portafoglio, ad esempio il 30%, per aprire una posizione lunga con leva su Ethereum utilizzando il carry trading isolato. In questo modo limiti le potenziali perdite, ovvero il 30%, nel caso in cui Ethereum non si comporti come previsto. Ma se il prezzo di Ethereum aumenta, potrai ottenere un guadagno significativo su questa parte del tuo portafoglio di investimenti.

Per quanto riguarda il restante 70% del portafoglio di investimenti, puoi utilizzare il carry trade aprendo un’operazione di vendita su Bitcoin e un’operazione di acquisto sulla valuta digitale alternativa Z, che prevedi possa funzionare bene indipendentemente dai movimenti di Bitcoin. 

Stai quindi approfittando dei potenziali guadagni di un'operazione per compensare le potenziali perdite di un'altra operazione. Se il prezzo del Bitcoin scende (come previsto), puoi utilizzare i profitti realizzati da questo calo per compensare eventuali perdite da Z e viceversa.

Dopo aver aperto queste operazioni, è necessario monitorare costantemente le due strategie. Se il prezzo di Ethereum inizia a diminuire, puoi considerare di ridurre l'operazione con leva per limitare le perdite. Allo stesso modo, se la performance della moneta Z nella strategia di leva incrociata diminuisce in modo significativo , puoi prendere in considerazione la modifica delle offerte.

La combinazione di strategie di carry trading isolato e cross carry trading ti aiuta a cercare di trarre profitto dalle tue previsioni di mercato coprendo i rischi, ma sebbene la combinazione delle due strategie aiuti a gestire il rischio, non garantisce profitti né protegge dalle perdite. 

Considerazioni conclusive 

Il prestito è caratterizzato dalla sua capacità di ottenere maggiori profitti, ma non è privo di un livello di rischio uguale, se non superiore. La scelta tra prestito isolato e prestito reciproco dipende dalla strategia commerciale dell'individuo, dal suo grado di tolleranza al rischio e dal suo desiderio di gestire attivamente le sue operazioni.

Poiché la volatilità è spesso la parola d'ordine nel trading di criptovalute, è importante comprendere le complessità di entrambi i tipi di trading con leva finanziaria. Prendendo una decisione ben informata e adottando diligenti pratiche di gestione del rischio, i trader possono navigare nelle acque turbolente della criptovaluta. Come ripetiamo sempre, è essenziale fare le proprie ricerche attentamente e consultare esperti, se possibile, prima di intraprendere il trading con leva.

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