l'introduzione
I trader utilizzano gli indicatori tecnici per ottenere ulteriori informazioni sui movimenti dei prezzi di un asset. Questi indicatori semplificano l'identificazione di modelli e segnali di acquisto o vendita immediati nell'attuale contesto di mercato. Esistono molti tipi diversi di indicatori e il loro utilizzo è diffuso tra i day trader, gli swing trader e talvolta anche gli investitori a lungo termine. Alcuni analisti professionisti e trader avanzati creano persino i propri indicatori. In questo articolo forniamo una breve descrizione di alcuni degli indicatori più comuni nell'analisi tecnica, che possono avvantaggiare qualsiasi trader che li utilizza nel suo kit di strumenti di analisi di mercato.
1. Indice di forza relativa (RSI)
Il Relative Strength Index è un indicatore di momentum che mostra se un asset viene acquistato o venduto di più rispetto al normale. L'indicatore lo fa misurando l'importo delle recenti variazioni di prezzo (l'impostazione standard consiste nel misurare l'importo delle variazioni in un periodo precedente di 14 unità, ovvero 14 giorni, 14 ore, ecc.). I dati vengono quindi visualizzati come un oscillatore con valori compresi tra 0 e 100.
Poiché l'RSI indica lo slancio, mostra il tasso (o lo slancio) della variazione del prezzo. Cioè, se lo slancio aumenta mentre il prezzo sale, il trend rialzista è forte e sempre più acquirenti entrano nel mercato. Al contrario, se lo slancio diminuisce mentre il prezzo sale, ciò potrebbe indicare che i venditori potrebbero presto prendere il controllo del mercato.
L'interpretazione tradizionale del Relative Strength Index è che quando è superiore a 70, l'asset viene acquistato di più, e quando è inferiore a 30, l'asset viene più venduto. Pertanto, i valori estremi possono indicare un’imminente inversione di tendenza o un pullback. Tuttavia, è meglio non prendere questi valori come segnali diretti per comprare e vendere. Come molti altri metodi di analisi tecnica (TA), l'RSI può fornire segnali falsi o fuorvianti, quindi è sempre utile considerare altri fattori prima di entrare in un'operazione.
Vuoi saperne di più? Consulta il nostro articolo sull'indice di forza relativa (RSI).
2. Media mobile (MA)
Una media mobile semplifica i movimenti dei prezzi filtrando il rumore del mercato ed evidenziando la tendenza. Poiché si basa su dati storici sui prezzi, è un indicatore ritardato.
Le due medie mobili più comuni sono la media mobile semplice (SMA o MA) e la media mobile esponenziale (EMA). Una media mobile semplice viene rappresentata su un grafico prendendo i dati dei prezzi per il periodo specificato e calcolando la media. Ad esempio, una media mobile semplice di 10 giorni è rappresentata dalla media del prezzo degli ultimi 10 giorni. La media mobile esponenziale è calcolata in modo da dare più peso ai dati sui prezzi più recenti. Ciò lo rende più reattivo alle recenti variazioni di prezzo.
Come accennato in precedenza, le medie mobili sono indicatori ritardati. Più lungo è il periodo che rappresenta, maggiore è il ritardo. Pertanto, la SMA a 200 giorni reagirà più lentamente a una recente variazione del prezzo, rispetto alla SMA a 50 giorni.
I trader spesso utilizzano la relazione tra il prezzo e specifiche medie mobili per misurare la direzione attuale del mercato. Ad esempio, se il prezzo rimane al di sopra della SMA a 200 giorni per un periodo prolungato, molti trader potrebbero considerare l'asset in un mercato rialzista.
I trader possono anche utilizzare i crossover delle medie mobili come segnali di acquisto o vendita. Ad esempio, se la SMA a 100 giorni incrocia al ribasso la SMA a 200 giorni, questo potrebbe essere considerato un segnale di vendita. Ma cosa significa esattamente intersezionalità? L'intersezione indica che il prezzo medio degli ultimi 100 giorni è ora inferiore al prezzo medio degli ultimi 200 giorni. La giustificazione per vendere qui è che i movimenti dei prezzi a breve termine non seguono più la tendenza al rialzo, quindi la tendenza potrebbe essere sul punto di invertirsi.
Vuoi saperne di più? Consulta il nostro articolo sulla media mobile.
3. Media mobile convergenza-divergenza (MACD)
La media mobile convergenza-divergenza (MACD) viene utilizzata per determinare lo slancio di un asset illustrando la relazione tra due medie. Il MACD è costituito da due linee: la linea MACD e la linea del segnale. La linea MACD viene calcolata sottraendo l'EMA a 26 periodi dall'EMA a 12 periodi. Lo tracciamo quindi sull'EMA a 9 periodi della linea MACD, la linea del segnale. Molti strumenti grafici includono un istogramma che mostra la distanza tra la linea MACD e la linea del segnale.
Cercando le divergenze tra la linea MACD e l'azione dei prezzi, i trader possono ottenere informazioni sulla forza della tendenza attuale. Ad esempio, se il prezzo è a un livello molto alto, mentre il MACD è a un livello più basso, ciò potrebbe indicare presto un’inversione di mercato. Cosa ci dice la media MACD in questo caso? Ci dice che il prezzo sta aumentando mentre lo slancio sta diminuendo, quindi c’è una maggiore possibilità di un pullback o di un’inversione presto.
I trader possono utilizzare questo indicatore per trovare l'intersezione tra la linea MACD e la linea del segnale. Ad esempio, se la linea MACD incrocia verso l'alto la linea del segnale, questo potrebbe essere un segnale di acquisto. Al contrario, se la linea MACD si interseca verso il basso con la linea del segnale, questo potrebbe essere un segnale di vendita.
Il MACD viene spesso utilizzato insieme all'RSI, poiché entrambi misurano lo slancio, ma con fattori diversi. Il presupposto è che, se presi insieme, potrebbero fornire una prospettiva tecnica più completa per il mercato.
Vuoi saperne di più? Consulta il nostro articolo su MACD.
4. Indicatore RSI stocastico (o Stoch RSI)
L'RSI stocastico è un oscillatore di momentum utilizzato per determinare se un asset è ipercomprato o ipervenduto. Come indica il nome, questo indicatore deriva dal Relative Strength Index (RSI), perché è generato dai valori RSI anziché dai dati sui prezzi. Questo indicatore viene calcolato applicando un'equazione chiamata equazione dell'oscillazione stocastica ai valori normali dell'indicatore RSI. In genere, i valori dell'RSI stocastico variano tra 0 e 1 (o tra 0 e 100).
A causa della sua velocità e maggiore sensibilità, l'indicatore StochRSI può generare molti segnali di trading difficili da interpretare. In generale, l'RSI azionario tende a sfruttare al massimo quando è vicino all'estremo superiore o inferiore del suo intervallo.
Una lettura RSI azionaria superiore a 0,8 è generalmente considerata un ipercomprato dell'asset, mentre un valore inferiore a 0,2 è considerato ipervenduto. Un valore pari a 0 significa che l'RSI è al valore più basso nel periodo misurato (l'impostazione predefinita è solitamente 14). D'altra parte, un valore pari a 1 indica che l'RSI è al suo valore più alto nel periodo misurato.
Proprio come si utilizza l'indicatore RSI, l'RSI indica ipercomprato o ipervenduto non significa necessariamente che il prezzo si invertirà. Nel caso dell'RSI azionario, l'indicatore indica semplicemente che i valori RSI (da cui deriva l'RSI azionario) si stanno avvicinando alle letture massime attuali. È anche importante ricordare che l’RSI azionario è più sensibile dell’RSI, quindi tende a fornire segnali più falsi o fuorvianti.
Vuoi saperne di più? Consulta il nostro articolo sull'RSI stocastico.
5. Bande di Bollinger (BB)
Le bande di Bollinger misurano la volatilità del mercato, nonché i casi di condizioni di ipercomprato e ipervenduto. Questo indicatore è composto da tre linee: SMA (banda centrale), banda superiore e banda inferiore. Le impostazioni possono variare, ma in genere le bande superiore e inferiore si trovano a due deviazioni standard dalla banda centrale. Man mano che la volatilità aumenta e diminuisce, la distanza tra le bande aumenta e diminuisce.
In generale, più il prezzo è vicino al range superiore, più l’asset si avvicina allo stato di ipercomprato. Al contrario, più il prezzo è vicino alla banda inferiore, più l’asset si avvicina a una situazione di ipervenduto. Nella maggior parte dei casi, il prezzo rimarrà all'interno delle bande, ma in rari casi potrebbe salire al di sopra o scendere al di sotto di esse. Anche se questo evento potrebbe non essere di per sé un segnale di trading, potrebbe indicare condizioni di mercato estreme.
Un altro concetto importante nelle bande di Bollinger è la compressione. Lo squeeze si riferisce ad un periodo di bassa volatilità, in cui tutte le bande si avvicinano molto tra loro. Ciò può essere considerato un segno di potenziale volatilità futura. Al contrario, se gli intervalli si allontanano troppo, potrebbe seguire un periodo di bassa volatilità.
Considerazioni conclusive
Sebbene gli indicatori mostrino dati, è importante notare che l’interpretazione di tali dati è altamente soggettiva. Pertanto, è sempre utile fare un passo indietro e considerare se i pregiudizi personali stanno influenzando le nostre decisioni. Ciò che un trader può vedere come un segnale di acquisto o vendita, un altro può vederlo solo come rumore nel mercato.
Come la maggior parte degli altri metodi di analisi di mercato, gli indicatori sono più utili se combinati con altri metodi, come l'analisi fondamentale (FA).
Il modo migliore per imparare l'analisi tecnica (TA) è fare molta pratica. Vai su Binance e metti alla prova le tue nuove conoscenze!