Questa volta analizzeremo la possibilità di temporali Binance da tre angolazioni:
1. Composizione delle risorse della piattaforma:
Obiettivo: determinare l’antifragilità dell’asset allocation della piattaforma e prevedere la probabilità del suo verificarsi in base alle cause di eventi simili avvenuti in passato.
Indicatori di monitoraggio: asset di indirizzi totali di ciascuna catena Binance (circa 60 miliardi di dollari)/distribuzione degli asset di riserva/proporzione degli asset nativi
2. Cambiamenti nella struttura dinamica degli asset di piattaforma: afflussi e deflussi
Obiettivo: mostrare una visione panoramica degli interventi antincendio e di fuga e determinare la portata degli attuali rischi di liquidità
Indicatori di monitoraggio: gli afflussi e i deflussi 24 ore/3 giorni della piattaforma Binance e la proporzione 24 ore/3 giorni confermano la vera causa del deflusso di capitali
Giudizio: la conversione di asset in USDT rappresenta una percentuale relativamente elevata di fughe
3. Cambiamenti dinamici nel valore degli asset della piattaforma: fluttuazioni dei prezzi dei principali asset di riserva
Obiettivo: confermare la distribuzione delle principali attività di riserva e analizzare i possibili incentivi che potrebbero comportare rischi
Indicatori di monitoraggio: fluttuazioni dei prezzi dei token nativi della piattaforma, se la stablecoin dell’ecosistema è disancorata
testo:
Attualmente Binance ha monitorato il patrimonio totale degli indirizzi appartenenti a ciascuna catena: circa 60 miliardi di dollari.
ETH rappresenta più della metà, 62,39% --- 37,7 miliardi di dollari;
Tron rappresenta il 19,07% --- 11,5 miliardi di dollari;
BTC rappresenta l'11,02% --- 6,6 miliardi di dollari;
BSC rappresenta il 5,83% --- 3,5 miliardi di dollari
Possibili punti salienti: un punto saliente diretto negli incidenti FTX e Luna è che un gran numero di asset di riserva sono token ecologici, mentre gli asset del sistema Binance rappresentano solo il 5%. Pertanto, la probabilità che gli asset di riserva tornino a zero a causa di eventi incontrollabili in questo ecosistema è relativamente piccolo.
I primi cinque asset nelle riserve della catena ETH sono BUSD, ETH, BNB, USDT e USDC.
BUSD --- 18,4 miliardi di dollari, pari al 49,17% delle riserve totali della catena ETH;
ETH --- 6,2 miliardi di dollari, pari al 16,76% delle riserve totali della catena ETH;
BNB --- 4,2 miliardi di dollari, pari all'11,27% delle riserve totali della catena ETH;
USDT --- 1,8 miliardi di dollari, pari al 4,93% delle riserve totali della catena ETH;
USDC --- 1 miliardo di dollari, pari al 2,79% delle riserve totali della catena ETH;
Possibili punti salienti: come si può vedere da quanto sopra, le riserve totali di asset nativi di Binance nella catena ETH sono circa il 60%, rispettivamente riflesse sotto forma di BUSD e BNB. Togliendo quindi il guscio menzionato nell’articolo precedente, infatti, si può dire che le riserve di Binance siano emesse da sola. Se si verifica una situazione estrema, come il disancoraggio del BUSD o il calo del prezzo del BNB, che causa il tutto esaurito degli utenti, FTT o Luna potrebbero improvvisamente tornare a zero durante la notte. La probabilità di un tale evento resta da vedere dal sentiment e dalla politica del mercato Tuttavia, questi due incentivi meritano un monitoraggio continuo da parte dei grandi detentori di asset. Se si verifica un’anomalia, gli asset possono essere ritirati in tempo per garantire la sicurezza.
Il 12 dicembre, Reuters ha annunciato per la prima volta che i pubblici ministeri statunitensi intendevano perseguire Binance entro 22 ore. L'afflusso netto di 24 ore sulla piattaforma Binance è stato il seguente:
BNB: $48.000
USD: -610 milioni di dollari
ETH: -220 milioni di dollari
USDC: -$180 milioni
USDT: -$560 milioni
Deflusso totale: 1,57 miliardi di dollari, principalmente sotto forma di BUSD e USDT, che rappresentano il 74,52% del deflusso totale e il 2,6% delle riserve totali.
I dati sulla raccolta netta delle suddette attività entro 3 giorni sono:
BNB: $ 59.000
USD: -640 milioni di dollari
ETH: -230 milioni di dollari
USDC: -$280 milioni
USDT: -$450 milioni
Le percentuali degli afflussi netti nelle 24 ore rispetto agli afflussi netti entro 3 giorni sono:
BNB:81,35%
BUSD:95,31%
ETH:95,65%
USD/C:64,28%
USDT: 124,44%
Ciò dimostra che il motivo principale del deflusso netto di fondi è in effetti la fuga di panico degli utenti causata dalle notizie di cui sopra, e la conversione degli asset in USDT rappresenta gran parte del tasso di fuga.
Possibili punti salienti: sebbene BUSD abbia il maggiore deflusso netto dai dati, non si può escludere che alcune persone utilizzino BUSD per disancorare l'arbitraggio e interferire con l'autenticità dei dati. Pertanto, quando si misurano i deflussi di capitali, si osserva principalmente l'importo totale di BUSD + USDT e la velocità del deflusso di USDT viene integrata una volta scoperto che la proporzione del deflusso totale dei due si sta espandendo e la velocità del deflusso di USDT sta accelerando , ti preghiamo di ritirare i tuoi beni in tempo per garantire la sicurezza.
Riassumere
Quando decidi di prelevare asset dalla piattaforma Binance, dovresti prestare attenzione ai seguenti punti:
Il BUSD è seriamente disancorato
Il prezzo di BNB crolla bruscamente
L’importo totale dei deflussi BUSD+USDT continua ad espandersi e la frequenza dei deflussi USDT accelera