#6 🟡 Differenza tra DeFi e CeFi nelle criptovalute spiegata con somiglianze e differenze.
Le operazioni monetarie e finanziarie sono state in gran parte centralizzate nel corso del secolo scorso, sotto il controllo di banche, agenzie di regolamentazione e governi. All’interno dell’economia più ampia, le autorità centralizzate e gli organismi di regolamentazione hanno il controllo sulla capacità di fornire fondi e condurre transazioni.
Con l’ascesa delle criptovalute, le pratiche e le operazioni finanziarie vengono rivalutate e sfidate da idee nuove e all’avanguardia. A differenza del denaro convenzionale, le criptovalute spesso non sono stabilite da autorità centralizzate e le loro attività continuative non sono regolamentate da queste.
La finanza centralizzata (CeFi) e la finanza decentralizzata sono le due principali strategie utilizzate per gestire il trading e le transazioni di bitcoin (DeFi). La CeFi è paragonabile ai vecchi modelli di finanza centralizzata, in cui le banche e gli scambi controllano il flusso di denaro e le transazioni. Le transazioni peer-to-peer sono rese possibili dalla DeFi senza la necessità di uno scambio centralizzato. Esistono alcune somiglianze tra CeFi e DeFi.
Cos’è la finanza centralizzata? 📊
CeFi è una strategia utilizzata nel mercato delle criptovalute per gestire l'acquisto, la vendita e lo scambio di token di criptovaluta tramite uno scambio centrale.
la finanza centralizzata è la controparte del mercato azionario pubblico del modo in cui i tradizionali intermediari azionari e le società di investimento riescono a commerciare in contanti e azioni fiat. A differenza del trading azionario in valute fiat, la CeFi non è così strettamente regolamentata a livello globale, tuttavia, ci sono regole crescenti nelle economie occidentali come gli Stati Uniti e l’Europa.
La conformità Know Your Customer (KYC), che verifica l'identità di un utente prima che possa iniziare a utilizzare uno scambio centralizzato, è spesso richiesta da CeFi. KYC mira a fermare l'evasione fiscale, il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo verificando l'identità dell'utente.
Nel concetto CeFi, una borsa centrale che esegue le transazioni ha la custodia degli asset. L'exchange CeFi conserva le chiavi private per i portafogli di criptovaluta che forniscono l'accesso ai token di criptovaluta su una blockchain come parte della gestione patrimoniale. L'esecuzione sicura, protetta e tempestiva delle transazioni, nonché la trasmissione accurata di tutte le informazioni agli utenti, sono in parte responsabilità dello scambio centrale.
Nel modello CeFi, l'exchange centrale può imporre commissioni di gestione e di transazione per eseguire transazioni come l'acquisto, la vendita, lo scambio e la conversione di token.
Spesso coinvolti anche in operazioni di bridge cross-chain, gli scambi CeFi consentono ai clienti di passare da un token di criptovaluta all'altro. Una strategia basata su CeFi funge anche da primo punto di ingresso per molti clienti nel mercato delle criptovalute perché gli scambi CeFi consentono agli utenti di acquistare token di criptovaluta utilizzando denaro fiat.
Altre caratteristiche che possono essere collegate al modello CeFi includono la capacità di effettuare transazioni a margine e la capacità di concedere direttamente prestiti.
Cos’è la finanza decentralizzata? 📈
Sebbene l'obiettivo principale della finanza decentralizzata sia quello di eliminare tutte le autorità centralizzate, utilizza gli scambi decentralizzati (DEX) per rendere più convenienti le attività bitcoin. I DEX possono essere utilizzati per facilitare il flusso delle transazioni; tuttavia, non sono destinati a funzionare come autorità per l’esecuzione di transazioni. Le app decentralizzate (dApp), un concetto strettamente correlato alla DeFi, possono anche essere utilizzate per supportare casi d'uso DeFi con applicazioni basate su contratti intelligenti.
Poiché il modello DeFi è decentralizzato e senza un’autorità centrale che imponga commissioni di servizio, le commissioni modello che sono spesso collegate alle transazioni di servizi finanziari vengono eliminate.
La DeFi utilizza scambi decentralizzati (DEX) per assistere le operazioni bitcoin anche se il suo obiettivo principale è eliminare qualsiasi autorità centralizzata. Sebbene i DEX non siano progettati per essere autorità per l’esecuzione di transazioni, possono aiutare a facilitarne il flusso. Le app decentralizzate (dApp) sono un'idea correlata che può essere utilizzata per fornire casi d'uso DeFi con applicazioni basate su contratti intelligenti.
La DeFi elimina le commissioni modello che sono spesso collegate alle transazioni che coinvolgono servizi finanziari perché il modello è decentralizzato e non dispone di un’autorità centrale per imporre i costi dei servizi.
Somiglianze tra finanza centralizzata e decentralizzata 🟡
Sebbene esistano alcune variazioni tra le tecniche CeFi e DeFi per le criptovalute, i due modelli condividono anche molte caratteristiche.
La tecnologia Blockchain funge da componente fondamentale per le operazioni sia di DeFi che di CeFi. Queste strategie, che includono entrambe la blockchain alla loro base, sono spesso utilizzate per fornire un’ampia gamma di servizi finanziari legati alle criptovalute. Fondamentalmente, l’acquisto, la vendita e lo scambio di criptovalute sono solo alcune delle tipiche operazioni fondamentali rese possibili da DeFi e CeFi.
La DeFi si basa sui contratti intelligenti di Ethereum, che possono essere utilizzati anche nei casi d'uso CeFi se hanno qualche autorità ad essi collegata per assistere con la configurazione, l'amministrazione e il funzionamento del contratto. Anche se potrebbe essere più semplice per le autorità di regolamentazione imporre altri tipi di conformità finanziaria alla CeFi, è comunque probabile che le autorità fiscali del governo non passeranno inosservate ai profitti della società.
Inoltre, sia CeFi che DeFi comportano notevoli rischi per la sicurezza. Gli aggressori continuano a prendere di mira sia la DeFi che la CeFi, mentre la DeFi ha storicamente ricevuto maggiore attenzione. Tuttavia, la CeFi consente ulteriori misure di sicurezza che il governo centrale può e deve adottare.