Scritto da: La piattaforma aperta
Compilato: 1912212.eth, Foresight News
Il secondo trimestre del 2024 rappresenta un punto di svolta per l’ecosistema DeFi di TON, con la liquidità e il volume degli scambi in aumento in modo significativo con il lancio dell’USDT nativo. Questa crescita rende il pool di liquidità TON/USDT su DeDust e STON.fi il più grande pool di liquidità multi-esposizione di stablecoin nella catena pubblica (fonte dati DefiLlama). Inoltre, TON ha lanciato importanti infrastrutture in questo trimestre. In questo rapporto esploreremo quanto segue:
Tendenze del grafico dei dati;
Dinamiche di mercato del pool di liquidità TON DEX;
Prestazioni TVL con protocollo piccolo: EVAA e Storm Trade;
Lancio di ION Finance, DEX Diamonads, Tradoor;
Soluzione per introdurre la funzione EVM in TON: catena di applicazioni TON;
Lancio della piattaforma di sviluppo decentralizzata TonFura.
Il lancio di USDT-TON ha fatto sì che il TVL di TON aumentasse di 7 volte nel secondo trimestre del 2024 e la sua media di indirizzi attivi giornalieri (DAA) ha superato Ethereum
Nel secondo trimestre del 2024, TON è stata caratterizzata da una crescita esplosiva in vari indicatori di dati. Dopo aver lanciato l'USDT nativo, TON ha notevolmente aumentato la liquidità e il volume degli scambi dei principali protocolli DeFi su di esso. Anche il programma di incentivi ha svolto un ruolo importante nell’acquisizione di nuovi utenti e nel miglioramento del TVL dell’ecosistema, con il numero di portafogli e portafogli attivi mensili in crescita di oltre il 200% durante il trimestre.
Dal lancio di The Open League, la media degli indirizzi attivi giornalieri di TON ha registrato una tendenza al rialzo costante. Dopo il lancio dell'USDT nativo il 19 aprile, la crescita dei dati ha subito un'accelerazione. A giugno, TON ha superato Ethereum in termini di indirizzi attivi medi giornalieri.
Secondo i dati di Token Terminal, al 29 luglio TON si classificava al 7° posto per gli utenti attivi giornalieri e all'8° per gli utenti attivi mensili nella catena pubblica.
Il pool di liquidità DEX è al primo posto
Il protocollo DEX ha nuovamente guadagnato il dominio TVL, che in precedenza era generalmente occupato dai protocolli di staking di liquidità. Questo spostamento deriva dall’aumento del TVL nei pool di liquidità su STON.fi e DeDust, in particolare nel pool di coppie di scambio USDT-TON.
DeDust e STON.fi rappresentavano oltre il 50% di TON TVL alla fine del trimestre.
Nel secondo trimestre del 2024, il TVL di DeDust e STON.fi è aumentato rispettivamente di 10x e 5x, con la maggior parte avvenuta a giugno. Questa tendenza coincide con la tendenza dei pool TON/USDT LP su entrambi i DEX.
Escludendo i pool USDT, STON.fi ha mantenuto la sua leadership, rappresentando il 61% del TVL nei DEX dell’ecosistema entro la fine del trimestre.
Per promuovere l'adozione di USDT-TON, la Fondazione TON ha assegnato 10 milioni di token TON a DeDust e STON. Gli utenti possono ora fornire liquidità in TON e USDT-TON e guadagnare circa il 50% di rendimenti annualizzati su questi due DEX. Attualmente, il TVL dei due pool minerari raggiunge rispettivamente 301,12 milioni di dollari e 286,75 milioni di dollari.
I protocolli di piccole dimensioni mostrano una forte crescita del TVL nel secondo trimestre del 2024
Mentre DEX ha guidato il trimestre con il valore di crescita del TVL, EVAA ha ottenuto i risultati migliori con Storm Trade in termini di crescita percentuale. Le loro percentuali di crescita sono impressionanti a causa delle loro piccole dimensioni.
Il picco di TVL di EVAA coincide con i massicci afflussi di metà maggio e metà giugno, con il primo picco probabilmente guidato dall’annuncio di EVAA secondo cui i rendimenti annualizzati del suo TON sono saliti al 100%.
L’aumento del TVL di Storm Trade coincide con la campagna The Open League e l’introduzione di USDT Treasury, un ottimizzatore di rendimento che “aggrega liquidità dai mercati privati e la indirizza al protocollo di staking per ottimizzare i rendimenti”.
Inoltre, Storm Trade ha lanciato garanzie collaterali multivaluta in questo trimestre. Questa nuova funzionalità consente agli utenti di utilizzare più tipi di criptovalute, come TON e USDT, come garanzia per il trading di futures su varie coppie di valute. Mira a migliorare notevolmente l'esperienza dell'utente aumentando l'utilizzo delle risorse e riducendo la noiosità delle frequenti conversioni di token.
Nuovi modelli DEX stanno entrando nell’ecosistema
In questo trimestre, TON ha introdotto due progetti con modelli di esecuzione delle negoziazioni alternativi e nuovi derivati DEX.
ION è il primo DEX liquido su TON, che adotta un modello di esecuzione degli ordini basato sul sistema "bin" nel suo portafoglio ordini ibrido AMM. Il sistema consente ai fornitori di liquidità di allocare i propri fondi in specifiche fasce di prezzo, aumentando così l’efficienza della liquidità e riducendo lo slittamento. Ciascun intervallo rappresenta un diverso punto di prezzo, garantendo che la liquidità sia concentrata dove è maggiormente necessaria. Questo approccio ottimizza i rendimenti per i fornitori di liquidità concentrando i fondi in aree ad alta domanda e migliora l’esperienza di trading fornendo prezzi migliori e scambi più efficienti.
DEX Diamonds, l'aggregatore jetTON DEX, ha lanciato la sua APP Telegram Mini. La piattaforma aggrega la liquidità di STON.fi e DeDust. Gli aggregatori DEX come DEX Diamonds operano combinando la liquidità di più scambi decentralizzati in un'unica piattaforma. Questo approccio offre agli utenti prezzi dei token migliori e uno slippage inferiore grazie alla maggiore liquidità aggregata rispetto ai singoli DEX. Inoltre, gli aggregatori DEX semplificano il processo di trading consentendo agli utenti di eseguire operazioni tra vari DEX senza dover confrontare i prezzi o navigare manualmente su più interfacce. Ciò si traduce in un'esperienza di trading più efficiente, conveniente e facile da usare, rendendo più facile per i trader trovare le tariffe migliori ed eseguire operazioni più grandi senza problemi.
Tradoor è un nuovo derivato DEX su TON che mira a fornire agli utenti un'esperienza di trading fluida ed efficiente offrendo una leva fino a 100x sui suoi contratti perpetui Bitcoin ed Ethereum. Tradoor si posiziona come NDMM (ovvero AMM basato sulla distribuzione normale). NDMM è un meccanismo di determinazione dei prezzi unico che utilizza modelli matematici avanzati per garantire una determinazione dei prezzi efficiente e migliorare l'esperienza di trading e LP. Il meccanismo NDMM calcola il tasso di deviazione per ciascuna coppia di trading in base alla differenza tra posizioni lunghe e corte e quindi utilizza la normale funzione di distribuzione per determinare il tasso di premio. Questo approccio garantisce che i fornitori di liquidità agiscano sempre come controparti passive, negoziando a prezzi coerenti, riducendo così il rischio e mantenendo la stabilità del mercato.
TON implementa le funzioni EVM attraverso TON Application Chain (TAC)
TON è una catena pubblica non EVM, il che significa che non supporta nativamente l'Ethereum Virtual Machine (EVM), l'ambiente runtime per i contratti intelligenti su Ethereum. Esempi di blockchain non EVM includono Bitcoin, Solana e Polkadot. Queste blockchain trarranno probabilmente vantaggio dalla funzionalità EVM, poiché l'integrazione di EVM consentirà loro di attingere all'ampio ecosistema di strumenti compatibili con Ethereum, DApp e competenze degli sviluppatori. Tuttavia, a causa delle differenze nell’architettura sottostante, nei meccanismi di consenso e nei linguaggi di programmazione, l’introduzione della funzionalità EVM nelle catene non EVM è molto complessa e richiede molta ingegneria.
Infine, TON ottiene la compatibilità EVM attraverso una soluzione Layer 2 basata sulla tecnologia Polygon. TON Application Chain (TAC) è un nuovo protocollo che facilita questa integrazione sfruttando zkEVM di Polygon. Polygon è stato selezionato come base per la compatibilità EVM, consentendo a TON di mantenere il suo throughput elevato e la bassa latenza sfruttando al tempo stesso l'esperienza di Polygon nella creazione di soluzioni Layer 2 scalabili ed efficienti.
Rafforzare lo sviluppo di DApp su TON: Introduzione a TonFura
TonFura mira a migliorare le prestazioni complessive e la scalabilità delle applicazioni sulla rete, fornendo agli sviluppatori potenti strumenti per creare e distribuire senza sforzo DApp ad alte prestazioni.
I prodotti principali di TonFura includono TonFura SDK, che fornisce agli sviluppatori un kit di strumenti completo per creare e gestire DApp, e TonFura SDK, che fornisce accesso diretto ai dati e ai servizi blockchain.
TonFura integra l'API TON e semplifica l'accesso alle funzionalità TON, consentendo agli sviluppatori di gestire DApp, token e pagamenti fornendo al contempo analisi avanzate dei dati e integrazione perfetta con vari servizi blockchain. L'API TON è profondamente integrata in varie aree Web3 di TON. Alcune delle integrazioni DeFi dell'API TON includono STON.fi, DeDust, TONstarter e TON Whales.