La British Broadcasting Corporation (BBC) ha organizzato la pubblicazione di un documentario che rivelerà la vita del fondatore di FTX Sam Bankman-Fried (ampiamente noto come SBF) nelle prime ore del mattino del 26 di questo mese, intitolato "The Downfall of the Crypto King".
Il documentario utilizza indagini approfondite e conversazioni con ex partner, dipendenti e altri addetti ai lavori della SBF per rivelare molti potenziali segnali di allarme che erano stati precedentemente ignorati dal pubblico. Il suo aspetto volgare, la forte pubblicità da parte delle celebrità e le grandi donazioni che ha promesso a molteplici organizzazioni di beneficenza sono servite a accecare il mondo sui crimini in cui potrebbe essere stato coinvolto. E questi crimini ignorati aggravano ulteriormente l’instabilità e la crisi nella comunità delle criptovalute.
Immagini dal documentario "The Fall of the Crypto King"
Il documentario mostra questo lato di SBF: dorme solo 5 ore a notte e vive con 10 coinquilini alle Bahamas. Sebbene valga 22 miliardi di dollari all'età di 29 anni, ha intenzione di donare tutta la sua ricchezza in beneficenza. Guida una Toyota Corolla per un semplice motivo: "Non ho proprio bisogno di una Leboghini". Questo è l'SBF che non è famoso da molto tempo sotto l'obiettivo del NAS Daily, il che è in netto contrasto con la sua ricchezza e il suo status.
In che modo questo giovane apparentemente ordinario e onesto ha effettivamente scosso l'intero mercato delle criptovalute? Nelle sezioni seguenti approfondiremo la vita di SBF e il modo in cui è passato da potenziale imprenditore alla situazione attuale, analizzando anche vari fattori e dettagli di questo processo.
Sam Bankman-Fried, denominato SBF, è nato il 6 marzo 1992 nella contea di Santa Clara, California, USA. Figlio di due professori di diritto di Stanford, Barbara Fried e Joseph Bankman, è cresciuto in un ambiente intellettuale e accademico. Questo ambiente ebbe un profondo impatto sul suo pensiero successivo e sulla sua visione della vita, qualcosa che esploreremo in profondità più avanti.
Nel 2010 il giovane SBF venne ammesso al dipartimento di fisica del MIT. Ha detto che quando è arrivato qui per la prima volta, era come un "nerd" appassionato di matematica. Nei suoi primi anni, prese in considerazione l'idea di entrare nel mondo accademico, sognando di diventare un professore di matematica. Ma dopo aver realizzato che la ricerca accademica formale non era la sua vera passione, ha iniziato ad ampliare i suoi orizzonti e a cercare un percorso professionale più adatto a lui.
SBF, che sa che accumulare ricchezza e usarla per beneficenza è un modo importante per acquisire influenza, ha scelto di fare uno stage presso Jane Street Capital durante l'estate del suo ultimo anno. Alcuni dei suoi amici avevano già fatto uno stage lì e avevano dato buone recensioni. Dalla sua fondazione nel 1999, Jane Street è diventata una delle società di trading quantitativo più grandi e rispettate al mondo, con l’incredibile cifra di 17 trilioni di dollari di titoli scambiati nel 2020.
Questa piacevole esperienza di stage estivo ha portato SBF a ottenere un'opportunità di lavoro a tempo pieno presso Jane Street dopo la laurea nel 2014. Questa decisione si è rivelata un'ottima scelta. A Jane Street, SBF è immerso in un ambiente pieno di "nerd" dediti all'elaborazione e all'esecuzione di strategie di trading acute. È principalmente responsabile delle transazioni internazionali degli ETF. Questa esperienza lavorativa internazionale ha gettato le basi per il suo successivo successo nel mercato asiatico delle criptovalute.
Sebbene SBF rimanga ottimista, è rimasto scioccato dalla portata e dalla velocità del suo successo. Dopo aver lasciato Jane Street nel 2017, si è preso del tempo per pensare alle possibilità future. Attratto dalla mania delle criptovalute alla fine di quell'anno, ha rivolto la sua attenzione a questo campo emergente.
Nel processo di studio approfondito del mercato, l'intuizione commerciale della SBF è stata rapidamente stimolata. Aveva la sensazione che questo fosse un mercato in cui potevano esserci enormi differenze di volume e di prezzo. Il suo interesse si trasformò rapidamente in un'ossessione quando scoprì le opportunità di arbitraggio che esistevano tra i mercati delle criptovalute statunitensi e asiatici. A causa delle differenze nella domanda di mercato, Bitcoin viene scambiato a un prezzo molto più alto in Corea del Sud che altrove. Conosciuto come il "premio dei sottaceti", che a volte raggiunge il 50%, questa sembra essere un'opportunità rara. In teoria, un investitore potrebbe acquistare Bitcoin negli Stati Uniti per 5.000 dollari e venderlo immediatamente in Corea del Sud per 7.500 dollari.
Vedendo questa opportunità, la SBF ha agito rapidamente. Insieme all'ex ingegnere di Google e alunno del MIT Gary Wang e al compagno di classe del liceo Nishad Singh, che si è laureato al programma di informatica di Berkeley, ha raccolto fondi per fondare Alameda Research, una società di trading quantitativo focalizzata sulle criptovalute, per così dire, è la Jane Street di criptovaluta.
Alameda Research e SBF nei loro giorni di gloria
I rendimenti derivanti dall'arbitraggio in Giappone sono stati quelli previsti da SBF. Con 200 milioni di dollari di capitale, Alameda continua a investire questo capitale nel mercato Bitcoin, guadagnando un guadagno giornaliero del 10% o 20 milioni di dollari. Ma la SBF non si ferma sugli allori. Circa un anno dopo, lui e il suo team hanno iniziato a pensare a un'opportunità più grande: creare uno scambio di criptovaluta.
Alla fine del 2018, SBF, insieme a Wang e Singh, ha avviato la creazione di FTX Exchange, una piattaforma di trading incentrata sui trader, per i trader. Tuttavia, devono affrontare un grosso problema: il contesto normativo negli Stati Uniti non è favorevole alla creazione di scambi di derivati crittografici. Le autorità di regolamentazione statunitensi sono scettiche nei confronti delle asset class emergenti, in particolare degli investimenti più speculativi.
Ad esempio, la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha efficacemente frenato la mania delle ICO all’inizio del 2018 e ha emesso un avvertimento affermando che avrebbe prestato molta attenzione agli sviluppi degli scambi. Di fronte a un simile contesto, SBF e il suo team hanno deciso nel formulare la loro strategia: fondare la borsa FTX ad Antigua e Barbuda.
Le piattaforme di trading di criptovalute si sono trasformate in un mercato altamente competitivo, con la maggior parte del traffico dominato da pochi grandi scambi. Tuttavia, l’emergente FTX è riuscita a creare con successo il proprio spazio in questo oceano rosso attraverso la sua strategia competitiva unica e la continua innovazione. Nonostante il cambio di sede, lo sviluppo di FTX non ha subito rallentamenti. A maggio 2019, la borsa FTX era ufficialmente aperta alle negoziazioni. Nel corso dei due anni successivi, è rapidamente cresciuto fino a diventare un business del valore di 18 miliardi di dollari ed è diventato uno degli scambi più popolari al mondo.
La reputazione di SBF ha iniziato a crescere nel 2020, quando SBF è stato acclamato come il "salvatore della comunità crittografica" dagli addetti ai lavori del settore dopo aver cercato di aiutare l'exchange decentralizzato dopo che il fondatore di SushiSwap aveva lasciato la comunità.
All'inizio del 2021, FTX stava gradualmente mostrando segni di crescita, ma quando la società ha iniziato a mostrare favore al mercato mainstream stringendo alleanze con il mondo dello sport e le celebrità, la sua popolarità e il volume degli scambi sono aumentati in modo significativo. In pochi mesi, FTX ha firmato un accordo di sponsorizzazione di 19 anni del valore di 135 milioni di dollari con i Miami Heat e un accordo di sponsorizzazione di 10 anni con il club di eSport Team SoloMid del valore di 210 milioni di dollari.
Non solo, ma anche star dello sport come Tom Brady, Stephen Curry e Naomi Osaka si sono aggiunte ai ranghi, apparendo negli annunci FTX per promuovere le criptovalute a un pubblico in crescita. Quest’anno, uno spot pubblicitario del Super Bowl con protagonista il comico Larry David ha ulteriormente aumentato la visibilità di FTX.
Lungo il percorso, la società ha raccolto finanziamenti significativi da parte degli investitori: una serie B da 1 miliardo di dollari nel luglio 2021, altri 421 milioni di dollari nell’ottobre 2021 e un altro nel gennaio 2022 da 400 milioni di dollari. Ciò non include i fondi raccolti da FTX US, un exchange indipendente al servizio degli utenti statunitensi. A gennaio, FTX ha detenuto il suo finanziamento più recente, valutato a 32 miliardi di dollari.
Con gli elogi entusiasti di un gran numero di influencer dei social media, FTX è rapidamente salita alla ribalta ed è stata ampiamente considerata come la "piattaforma di trading" di criptovalute più conveniente con una sicurezza "paragonabile a quella delle banche". Molti opinion leader e blogger di YouTube che sostengono FTX hanno insegnato al pubblico come "godere facilmente dei vantaggi e diventare milionari".
Poster promozionale per la sponsorizzazione di League of Legends da parte di FTX
Poco dopo, FTX si è unita ad alcune delle migliori star dell'intrattenimento e le sue pubblicità sono state diffuse su tutte le principali piattaforme, diventando gradualmente visibili al pubblico. "Se non ti fidi della criptovaluta, perderai una grande opportunità." Tali osservazioni sono prevalenti nel mondo online dove spesso si ritrovano i giovani.
Nel mondo fisico, le Bahamas organizzano molte grandi feste e invitano molti famosi DJ a dare una mano. I giovani utenti di FTX hanno detto: "È fantastico. Sono un'azienda con la capacità di cambiare il mondo e dispone di forti risorse finanziarie".
Sotto questa atmosfera ottimistica e la guida dei media, FTX ha rapidamente attirato utenti da più di 100 paesi. Il metodo di ingresso "sicuro" per un gran numero di nuovi utenti è: registrarsi - acquistare un po' di FTT (la valuta della piattaforma FTX) - vendere quando il prezzo aumenta - scambiarlo con la valuta legale del proprio paese, realizzando così l'apprezzamento della ricchezza in il mercato rialzista. Il documentario mostra come il pubblico una volta promosse FTX e SBF all'altare, riponesse un alto grado di fiducia in FTX e investisse in essa una grande quantità di fondi.
Se la sceneggiatura è stata eseguita secondo le aspettative di tutti, forse SBF è davvero il dio degli affari, ma purtroppo la sua fortuna è solo a breve termine. Per un leader del settore con una valutazione di 32 miliardi di dollari e un giovane miliardario che ha promosso attivamente "Web3" al Congresso degli Stati Uniti, tutto è crollato in soli cinque giorni.
All'insaputa dei clienti, la SBF ha orchestrato una complessa operazione finanziaria. Ha chiesto a FTX di prestare più di 8 miliardi di dollari ad Alameda Research (AR) per acquistare la propria criptovaluta FTT, aumentando così continuamente il valore di mercato della FTT e attirando più investitori. Gli osservatori sul mercato possono vedere solo una grande società di fondi che acquista criptovaluta FTT in grandi quantità, il che indurrà senza dubbio altri piccoli investitori e istituzioni sul mercato a seguire l’esempio.
Successivamente, FTX presta i fondi di clienti e investitori ad AR per condurre operazioni di arbitraggio nel mercato delle criptovalute. Ciò che è ancora più grave è che AR ha anche prestato privatamente più di 500 milioni di dollari allo stesso SBF per acquistare azioni di Robinhood.
Questa serie di operazioni appare estremamente complessa e caotica. Si tratta di un metodo completamente autocircolante, che aumenta costantemente il valore della FTT e allo stesso tempo utilizza i fondi per gli investimenti personali della SBF.
Il problema più grande non è la regolamentazione, ma la fiducia. SBF ha un forte fascino personale ed è acclamato dai fan come il salvatore della criptovaluta, attirando molta fiducia e investimenti.
Tuttavia, il crollo della moneta Luna ha cambiato l’intera situazione. Sul mercato si è verificato immediatamente un enorme effetto a catena. Il panico si è diffuso rapidamente in tutto il mercato delle criptovalute e varie criptovalute hanno iniziato a crollare bruscamente. Successivamente, anche il valore di FTT è crollato e la performance di FTX è diminuita rapidamente. Oltre alla recessione generale del mercato delle criptovalute nel 2022, anche i finanziamenti di AR stanno avendo problemi. In questo momento critico, un insider ha dato la notizia che i fondi dei clienti di FTX erano stati sottratti illegalmente, il che ha portato a riscatti da parte dei clienti su larga scala. Le osservazioni di Changpeng Zhao su Twitter hanno ulteriormente aggravato il panico del mercato, portando a una corsa su FTX e, infine, accelerando il collasso di FTX.
L'11 novembre, la borsa FTX con sede alle Bahamas ha annunciato venerdì che più di 100 società, comprese le sue filiali, avevano presentato istanza di protezione dalla bancarotta negli Stati Uniti.
Essendo una delle piattaforme di trading di criptovalute più grandi al mondo, la valutazione di FTX, nata tre anni fa, aveva raggiunto un picco di 32 miliardi di dollari prima del suo collasso. Allo stesso tempo, anche il nome di SBF è scomparso dall’indice Bloomberg Billionaires e le sue decine di miliardi di patrimonio netto sono evaporati in pochi giorni.
Inoltre, nel dicembre 2022, SBF è stato arrestato alle Bahamas e ora deve affrontare un procedimento penale negli Stati Uniti. Il giorno dopo il suo arresto alle Bahamas, è stato accusato dalla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti di aver orchestrato una lunga serie di frodi.
Secondo un atto giudiziario della SEC, SBF è accusato di appropriazione indebita dei fondi dei clienti a partire dall'inizio del suo scambio di criptovaluta. I fondi sono stati utilizzati per sostenere la sua società di hedge fund, Alameda Research, e sono stati utilizzati per effettuare vari investimenti di rischio, acquistare immobili e fare donazioni politiche.
La SEC ha inoltre osservato che FTX, con sede alle Bahamas, ha raccolto più di 1,8 miliardi di dollari da investitori azionari da maggio 2019, di cui circa 1,1 miliardi da circa 90 investitori statunitensi. Tuttavia, la SEC ha affermato che queste azioni sono state condotte in segreto. Allo stesso tempo, SBF non ha rivelato il trattamento speciale riservato ad Alameda sulla piattaforma FTX, inclusa la fornitura di linee di credito quasi illimitate, finanziate dai clienti della piattaforma, e l'esenzione di Alameda dal rispetto di alcune misure chiave di mitigazione del rischio di FTX. .
Una truffa così immane sembra un'enorme montagna, ma ogni particella di cenere che cade grava pesantemente sulla vittima.
Sotto la telecamera, un investitore deluso ha espresso i suoi sentimenti. Ha investito 2,1 milioni di dollari originariamente utilizzati per l’acquisto di case e l’istruzione dei bambini in FTX.
Anche alcuni altri utenti di FTX hanno condiviso "con calma" le loro esperienze di rivolta contro FTX dopo averci creduto per la prima volta davanti alla telecamera.
La rabbia delle vittime si è poi rivolta ai social media e ad alcuni portavoce di celebrità di alto profilo: "Hanno manipolato le nostre idee e ingannato le mie decisioni di investimento". .
Tuttavia, quando l'argomento si è spostato su "perché nessuno ha scoperto tutto questo in anticipo", le loro parole sono diventate confuse e si sono puntati il dito l'uno contro l'altro.
Tuttavia, quando l'argomento si è spostato su "perché nessuno ha scoperto tutto questo in anticipo", le loro parole sono diventate confuse e si sono puntati il dito l'uno contro l'altro.
Alcuni media hanno sottolineato che il comportamento fraudolento di FTX è una tipica "appropriazione indebita dei fondi dei clienti per uso personale".
Con ulteriori indagini, alcuni documenti hanno dimostrato che "Alameda Research non è stata sottoposta ad alcun audit" e nel rapporto sono apparse anche dichiarazioni di inazione come "Questa è la vita". Inoltre, ci sono prove che tre anni fa FTX ha pagato 3,3 milioni di dollari per mettere a tacere una persona che aveva denunciato le pratiche di frode e riciclaggio di denaro di FTX.
Schermata di prova SBF
2. 2018: SBF e i suoi partner hanno raccolto fondi per fondare Alameda Research, fondando lo scambio FTX e decidendo di localizzarlo ad Antigua e Barbuda;
3. Maggio 2019: la borsa FTX è stata ufficialmente aperta alle negoziazioni; FTX è cresciuto rapidamente e la sua valutazione ha raggiunto i 18 miliardi di dollari.
4. 2022: SBF è stata arrestata alle Bahamas e affrontata accuse penali negli Stati Uniti; è stata accusata dalla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti di aver pianificato una frode durata anni Alameda Research e ha condotto investimenti di capitale di rischio, acquisti immobiliari e donazioni politiche; la borsa FTX e le sue affiliate hanno presentato istanza di protezione contro il fallimento negli Stati Uniti; SBF è scomparsa dal Bloomberg Billionaires Index e le sue decine di miliardi di dollari sono scomparse in pochi giorni.
5. 2023: SBF sta negoziando con i pubblici ministeri statunitensi per risolvere le differenze sulla cauzione; gli investitori legati a FTX avviano un'azione legale collettiva contro diversi influencer dei social media, chiedendo un risarcimento di oltre 1 miliardo di dollari L'ex dirigente di FTX Ryan Salame si dichiara colpevole; Il fiduciario si oppone alla mozione di FTX di vendere, impegnare e proteggere gli asset digitali. Un'udienza sulla mozione di FTX è prevista per il 13 settembre.
Nel prossimo ottobre il dipartimento giudiziario svolgerà il processo più importante nel caso FTX. Che si possa aprire o meno un nuovo capitolo, dobbiamo prestare molta attenzione alle prossime tendenze di sviluppo.
Il mondo delle criptovalute è sempre pieno di incertezza e volatilità. Questo è stato vero nella storia e rimane vero anche adesso. Mentre il prezzo del Bitcoin è crollato al punto più basso degli ultimi due anni, molti investitori e osservatori del mercato sono immersi in profonda confusione e preoccupazione. Quando FTX e il suo leader, visto come un pilastro di stabilità, sono crollati così rapidamente, molte persone si chiedono, se FTX e il suo leader simile a un talismano possono cadere in questo modo, chi sarà il prossimo?