l'introduzione
I concetti di supporto e resistenza sono uno degli argomenti fondamentali legati all'analisi tecnica dei mercati finanziari. Si applica fondamentalmente a qualsiasi mercato, sia esso il mercato azionario, l’oro o le criptovalute.
Sebbene siano concetti semplici e facili da comprendere, sono molto difficili da padroneggiare. Definirli può essere esclusivamente una questione di visione personale, ma si comporteranno in modo diverso in base alle mutevoli condizioni del mercato e sarà necessario comprenderne le diverse tipologie. Ma soprattutto dovrai studiare moltissimi grafici e questa guida ti aiuterà a iniziare.
Cos'è il supporto e la resistenza?
Al livello più elementare, supporto e resistenza sono concetti semplici. Il prezzo trova un livello che non può superare, poiché questo livello funge da sorta di barriera. In caso di supporto il prezzo trova un “minimo”, mentre in caso di resistenza trova un “massimo”. Fondamentalmente, puoi pensare al supporto come a un’area di domanda e alla resistenza come a un’area di offerta.
Sebbene supporto e resistenza siano indicati come linee, le situazioni sul terreno solitamente non hanno questo livello di precisione. Tieni presente che i mercati non sono guidati da una legge fisica scientifica che impedisce loro di superare un certo livello, quindi potrebbe essere utile pensare al supporto e alla resistenza come aree. Puoi considerare queste aree come intervalli su un grafico dei prezzi che hanno maggiori probabilità di causare un aumento dell'attività del trader.
Diamo un'occhiata a un esempio di livello di supporto. Si noti che il prezzo entra costantemente nell'area in cui è stato acquistato l'asset e si è formato un intervallo di supporto con l'area testata più volte. Poiché i pessimisti (venditori) non sono stati in grado di spingere ulteriormente il prezzo verso il basso, alla fine si è ripreso, dando potenzialmente inizio ad un nuovo trend rialzista.
Il prezzo rimbalza nell'area di supporto prima del breakout.
Ora, diamo un'occhiata a un esempio di livello di resistenza. Come possiamo vedere, il prezzo era in una tendenza al ribasso, ma dopo ogni rimbalzo non è riuscito più volte a superare la stessa area. Il livello di resistenza si forma perché i rialzisti (acquirenti) non sono stati in grado di controllare il mercato e spingere il prezzo più in alto, facendo continuare la tendenza al ribasso.
Il prezzo non riesce a superare l'area di resistenza.
Come i trader possono utilizzare i livelli di supporto e resistenza
Gli analisti tecnici utilizzano i livelli di supporto e resistenza per identificare le aree di interesse su un grafico dei prezzi. Si tratta di livelli in cui la probabilità di un'inversione o di una pausa nel trend sottostante può essere più alta.
La psicologia del mercato gioca un ruolo importante nella formazione dei livelli di supporto e resistenza. I trader e gli investitori ricorderanno i livelli di prezzo che in precedenza avevano visto un aumento dell’interesse e dell’attività di trading. Poiché molti trader potrebbero guardare agli stessi livelli, queste aree potrebbero portare una maggiore liquidità. Ciò rende spesso le aree di supporto e resistenza ideali per i grandi trader (o whales) per entrare o uscire dalle operazioni.
Supporto e resistenza sono concetti chiave quando si tratta di implementare una corretta politica di gestione del rischio, poiché essere in grado di identificare costantemente queste aree può offrirti opportunità di trading redditizie. Di solito accadono due cose quando un prezzo raggiunge un'area di supporto o resistenza: o rimbalza lontano dall'area, oppure la sfonda e continua il trend, magari raggiungendo la successiva area di supporto o resistenza.
Entrare in un'operazione vicino al livello di un'area di supporto o resistenza può essere una strategia utile. Ciò è dovuto principalmente al punto di cancellazione relativamente vicino, dove solitamente inseriamo un ordine di stop loss. Se la zona viene violata e l'operazione viene annullata, i trader possono ridurre le perdite e uscire con una perdita limitata. Pertanto, quanto più l’ingresso è lontano dalla zona di domanda o di offerta, tanto più lontano è il punto di cancellazione.
Un'altra cosa da considerare è il modo in cui questi livelli interagiscono con il contesto in evoluzione. Come regola generale, un'area di supporto rotta può trasformarsi in un'area di resistenza quando viene rotta. D'altra parte, se l'area di resistenza viene superata, potrebbe trasformarsi in un livello di supporto in seguito, quando verrà nuovamente testata. Questi modelli sono talvolta chiamati volatilità di supporto e resistenza.
Rompere l'area di supporto e trasformarla in resistenza una volta ripetuto il test.
Il fatto che l'ex area di supporto ora funga da punto di resistenza conferma questo modello. Pertanto, un nuovo test dell’area potrebbe essere un punto adatto per entrare in un’operazione.
Un'altra cosa da considerare è la forza dell'area di supporto o resistenza. In genere, più volte il prezzo scende e ritesta l'area di supporto, più è probabile una rottura al ribasso. Allo stesso modo, più volte il prezzo aumenta e ritesta l’area di resistenza, più è probabile una rottura al rialzo.
Ok, abbiamo esaminato come funzionano il supporto e la resistenza quando si tratta dell'azione dei prezzi, ma quali altri tipi di supporto e resistenza esistono? Ne esamineremo alcuni di seguito.
Supporto psicologico e resistenza psicologica
Il primo tipo di cui parleremo si chiama supporto psicologico e resistenza psicologica. Queste aree non sono necessariamente associate ad alcuno stile artistico ma esistono a causa del modo in cui la mente umana cerca di dare un senso al mondo.
Se non l'hai notato, viviamo in un mondo incredibilmente complesso, quindi cerchiamo involontariamente di semplificare il mondo che ci circonda in modo da poterlo comprendere meglio, e questo include l'arrotondamento dei numeri al valore più grande. Hai mai pensato che avresti desiderato 0,7648 di una mela? Oppure hai chiesto a un commerciante di acquistare 13.678.254 chicchi di riso?
Un effetto simile si verifica nei mercati finanziari, e ciò è particolarmente vero per il trading di criptovalute, che coinvolge unità digitali facilmente divisibili. Il processo di acquisto di un asset a 8,0674 $ e di vendita a 9,9765 $ non viene elaborato allo stesso modo dell’acquisto a 8 $ e della vendita a 10 $. Questo è il motivo per cui i numeri interi possono anche fungere da supporto o resistenza su un grafico dei prezzi.
Beh, se solo fosse così semplice! Questo fenomeno è diventato ben noto nel corso degli anni e, quindi, alcuni trader potrebbero tentare di "anticipare" evidenti aree di supporto psicologico o resistenza, ovvero effettuare ordini direttamente sopra o sotto l'area di supporto o resistenza prevista.
Considera il seguente esempio: quando l'indice del dollaro statunitense (DXY) si avvicina a 100, alcuni trader effettuano ordini di vendita appena al di sotto di questo livello per garantire che tali ordini vengano eseguiti. Poiché molti trader si aspettano un'inversione a 100 e molti cercano di superare questo livello, il mercato non lo raggiunge mai subito prima.
Rompere l'area di supporto e trasformarla in resistenza una volta ripetuto il test.
Il fatto che l'ex area di supporto ora funga da punto di resistenza conferma questo modello. Pertanto, un nuovo test dell’area potrebbe essere un punto adatto per entrare in un’operazione.
Un'altra cosa da considerare è la forza dell'area di supporto o resistenza. In genere, più volte il prezzo scende e ritesta l'area di supporto, più è probabile una rottura al ribasso. Allo stesso modo, più volte il prezzo aumenta e ritesta l’area di resistenza, più è probabile una rottura al rialzo.
Ok, abbiamo esaminato come funzionano il supporto e la resistenza quando si tratta dell'azione dei prezzi, ma quali altri tipi di supporto e resistenza esistono? Ne esamineremo alcuni di seguito.
Supporto psicologico e resistenza psicologica
Il primo tipo di cui parleremo si chiama supporto psicologico e resistenza psicologica. Queste aree non sono necessariamente associate ad alcuno stile artistico ma esistono a causa del modo in cui la mente umana cerca di dare un senso al mondo.
Se non l'hai notato, viviamo in un mondo incredibilmente complesso, quindi cerchiamo involontariamente di semplificare il mondo che ci circonda in modo da poterlo comprendere meglio, e questo include l'arrotondamento dei numeri al valore più grande. Hai mai pensato di desiderare 0,7648 di una mela? Oppure hai chiesto a un commerciante di acquistare 13.678.254 chicchi di riso?
Un effetto simile si verifica nei mercati finanziari, e ciò è particolarmente vero per il trading di criptovalute, che coinvolge unità digitali facilmente divisibili. Il processo di acquisto di un asset a $ 8,0674 e di vendita a $ 9,9765 non viene elaborato allo stesso modo dell’acquisto a $ 8 e della vendita a $ 10. Questo è il motivo per cui i numeri interi possono anche fungere da supporto o resistenza su un grafico dei prezzi.
Beh, se solo fosse così semplice! Questo fenomeno è diventato ben noto nel corso degli anni e, quindi, alcuni trader potrebbero tentare di "anticipare" evidenti aree di supporto psicologico o resistenza, ovvero effettuare ordini direttamente sopra o sotto l'area di supporto o resistenza prevista.
Considera il seguente esempio: quando l'indice del dollaro statunitense (DXY) si avvicina a 100, alcuni trader effettuano ordini di vendita appena al di sotto di questo livello per garantire che tali ordini vengano eseguiti. Poiché molti trader si aspettano un'inversione a 100 e molti cercano di superare questo livello, il mercato non lo raggiunge mai subito prima.
Le linee di tendenza fungono da supporto e resistenza per l'indice S&P 500.
Puoi utilizzare questi modelli a tuo vantaggio e identificare aree di supporto e resistenza che corrispondono alle linee di tendenza. Questi modelli possono essere particolarmente utili se riesci a individuarli presto, prima che il modello si sia completamente sviluppato.
Supporto e resistenza della media mobile
Molti indicatori possono anche fornire supporto o resistenza quando interagiscono con il prezzo.
Uno degli esempi più evidenti di ciò sono le medie mobili. Poiché la media mobile funge da supporto o resistenza per il prezzo, molti trader la utilizzano come misura della salute generale del mercato. Le medie mobili possono essere utili anche quando si cerca di identificare inversioni di tendenza o punti pivot.
La media mobile a 200 settimane funge da supporto per il prezzo del Bitcoin.
Supporto e resistenza di Fibonacci
I livelli mostrati dallo strumento di ritracciamento di Fibonacci possono anche fungere da supporto e resistenza.
Nell'esempio seguente, il livello di Fibonacci del 61,8% funge più volte da supporto, mentre il livello del 23,6% funge da resistenza.
I livelli di Fibonacci fungono da supporto e resistenza per il prezzo del Bitcoin.
Che cos'è l'accoppiamento nell'analisi tecnica?
Finora abbiamo discusso i concetti di supporto e resistenza e alcuni dei loro diversi tipi, ma qual è il modo più efficace per costruire strategie di trading attorno ad essi?
C'è un concetto chiave da comprendere chiamato accoppiamento. L'accoppiamento avviene quando una combinazione di più strategie viene utilizzata insieme per costruire un'unica strategia. I livelli di supporto e resistenza tendono ad essere più forti quando sono raggruppati in molte delle categorie di cui abbiamo discusso.
Cerchiamo di chiarire questo argomento attraverso i due esempi seguenti. Quale potenziale area di supporto ritieni abbia le maggiori possibilità di fungere effettivamente da supporto?
Supporto 1 Compatibile con:
Ex zona della Resistenza
La media mobile è importante
Livello di Fibonacci 61,8%
Intero nel prezzo
Supporto 2 Compatibile con:
Ex zona della Resistenza
Intero nel prezzo
Se hai seguito ciò che abbiamo spiegato, avrai intuito correttamente che il Supporto 1 ha maggiori possibilità di fermare il prezzo. Anche se questo può essere vero, il prezzo potrebbe anche superarlo. Ma ciò che intendiamo qui è che la probabilità che si verifichi il Supporto 1 è maggiore rispetto al Supporto 2. Tuttavia, non ci sono garanzie quando si tratta di trading. Sebbene i modelli di trading possano essere utili, le performance passate non suggeriscono necessariamente le performance future, quindi devi essere preparato per tutti i possibili risultati.
Storicamente, gli accordi confermati da molteplici strategie e indicatori tendono a fornire le migliori opportunità. Alcuni trader di successo possono essere molto selettivi riguardo alle operazioni in cui entrano, spesso comportando molti periodi di attesa. Ma quando stipulano accordi commerciali, hanno maggiori probabilità di successo.
Nonostante ciò, è sempre necessario gestire il rischio e proteggere il proprio capitale da movimenti sfavorevoli dei prezzi, poiché anche con gli accordi più forti e i migliori punti di ingresso esiste la possibilità che le cose non vadano come desideri. È necessario tenere presente la possibilità di diversi scenari, in modo da non cadere nelle trappole di falsi sblocchi o di alti e bassi.
Considerazioni conclusive
Indipendentemente dal fatto che si pratichi il day trading o lo swing trading, il concetto di supporto e resistenza è un concetto fondamentale da comprendere quando si parla di analisi tecnica. Il supporto funge da prezzo minimo, mentre la resistenza funge da massimo.
Possono esserci diverse forme di supporto e resistenza, alcune delle quali dipendono dall'interazione del prezzo con gli indicatori tecnici. Le aree di supporto e resistenza affidabili sono spesso quelle aree confermate da molteplici strategie.