l'introduzione
Gli indicatori tecnici sono una parte essenziale dell’analisi del mercato finanziario. Alcuni di essi hanno lo scopo di illustrare lo slancio, come il Relative Strength Index (RSI), l'indice stocastico (StochRSI) o il Moving Average Convergence Divergence (MACD). Altri possono essere utilizzati per trovare punti di potenziale interesse sul grafico, come lo strumento Fibonacci, il Parabolic SAR o le Bande di Bollinger (un indicatore di analisi per misurare la volatilità del mercato).
Ma qual è l’indicatore più importante? Possiamo dire che è dimensione. Il volume può essere utilizzato come strumento di conferma del trend, identificando potenziali punti di inversione, tra molte altre strategie.
L'indicatore del prezzo medio ponderato per volume (VWAP) combina la forza del volume con l'azione dei prezzi per creare un indicatore pratico e facile da usare. I trader possono utilizzare l'indicatore VWAP come strumento di conferma del trend o come modo per identificare i punti di entrata e di uscita.
Analizziamo più a fondo cos'è il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) e come i trader possono incorporarlo nella loro strategia di trading.
Che cos'è il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP)?
Il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) è, come suggerisce il nome, il prezzo medio di un asset per un dato periodo, ponderato in base al volume.
Ciò che rende il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) un indicatore particolarmente potente è che include il volume nel calcolo del prezzo medio. Alcuni trader ritengono che il volume sia il parametro più importante di tutti, oltre all’azione dei prezzi stessa. Ciò che rende l’indicatore VWAP uno strumento particolarmente utile sia per gli analisti che per i trader è che combina due parametri importanti in un unico indicatore.
Il prezzo medio ponderato per il volume può dare un’idea dell’andamento prevalente del mercato, nonché di importanti aree di liquidità.
Se desideri saperne di più su alcuni degli indicatori tecnici più utili, puoi consultare 5 indicatori di base utilizzati nell'analisi tecnica.
Come calcolare il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP)
Nella maggior parte delle interfacce di trading, selezioni semplicemente l'indicatore e i calcoli verranno eseguiti automaticamente. Ma potrebbe essere utile conoscere l'equazione utilizzata nel calcolo in modo da poterla utilizzare in modo più efficiente. Quindi, come viene calcolato il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP)?
Per calcolare il prezzo medio ponderato per il volume, aggiungiamo il valore scambiato per ciascuna transazione (prezzo moltiplicato per il volume) e quindi lo dividiamo per il volume totale.
Prezzo medio ponderato per il volume = somma di (prezzo tipico x volume) ÷ somma del volume
Dove:
Prezzo tipico = Prezzo più alto + Prezzo più basso + Prezzo di chiusura ÷ 3
Calcoliamo la linea di prezzo media ponderata per il volume di 5 minuti per un asset. Ecco cosa dobbiamo fare:
Primo: dobbiamo calcolare il prezzo tipico del grafico dell'azione del prezzo per i primi 5 minuti. Sommiamo il prezzo più alto, il prezzo più basso e il prezzo di chiusura e dividiamo il risultato per 3.
Moltiplichiamo il prezzo tipico per il volume di quel periodo (5 minuti in questo caso). Chiameremo questo valore n1, perché è relativo al primo periodo misurato.
Dividiamo N1 per il volume totale degli scambi fino a quel periodo. Questo ci dà il valore del prezzo medio ponderato per il volume per i primi 5 minuti di trading.
Per calcolare i valori successivi del prezzo medio ponderato per il volume, dobbiamo continuare ad aggiungere i nuovi valori n (n2, n3, n4...) di ciascun periodo con quelli precedenti. Quindi dobbiamo dividerlo per il volume totale fino a quel momento.
Ora capiamo perché il prezzo medio ponderato per il volume è chiamato indicatore cumulativo, perché i valori aumentano con aggiunte successive.
Informazioni fornite ai trader dal prezzo medio ponderato in base al volume
Per coloro che sono interessati a uno stile di investimento più passivo e a lungo termine, il prezzo medio ponderato per il volume può essere utilizzato come punto di riferimento per misurare le attuali aspettative del mercato. Una strategia semplice consiste nell’acquistare solo asset al di sotto della linea di prezzo media ponderata per il volume, indicando che potrebbero essere sottovalutati.
Tuttavia, alcuni trader potrebbero utilizzare un prezzo che attraversa la linea di prezzo media ponderata per il volume come segnale di ingresso in un'operazione. Se il prezzo supera il prezzo medio ponderato per il volume, possono entrare in un'operazione di acquisto. Tuttavia, se il prezzo supera il prezzo medio ponderato per il volume e lo supera al ribasso, possono stipulare un accordo di vendita.
Da questo punto di vista, il prezzo medio ponderato per il volume può essere utilizzato in modo simile alle medie mobili. Quando il prezzo è al di sopra della linea di prezzo media ponderata per il volume, il mercato può essere considerato rialzista. Nel frattempo, se è al di sotto della linea di prezzo media ponderata per il volume, il mercato può essere considerato ribassista. Ciò ovviamente dipende in gran parte dal contesto dello stile artistico e dovrebbe essere trattato con cautela.
L'indice dei prezzi medi ponderati in base al volume può essere utilizzato anche per identificare aree di liquidità. Ciò può essere particolarmente utile per i trader istituzionali che cercano di effettuare ordini di grandi dimensioni. L'indicatore aiuta a identificare i punti ideali per entrare e uscire da operazioni di grandi dimensioni, che potrebbero limitarne l'impatto sul mercato.
Il prezzo medio ponderato per il volume può essere utilizzato anche per misurare l’efficienza dell’esecuzione delle operazioni. Da questo punto di vista, gli ordini di acquisto eseguiti a un prezzo inferiore al prezzo medio ponderato per il volume possono essere considerati transazioni ben eseguite, poiché sono inferiori al prezzo medio ponderato per il volume dell'asset. Al contrario, gli ordini di acquisto eseguiti al di sopra del prezzo medio ponderato per il volume sono considerati transazioni eseguite male, poiché sono state eseguite a un prezzo superiore al prezzo medio ponderato per il volume dell'asset.
Ciò che può fornire un altro vantaggio al mercato è che alcuni grandi trader acquistano a prezzi inferiori al prezzo medio ponderato per il volume e vendono a prezzi più alti. Questi movimenti spingono il prezzo più vicino alla media in entrambi i casi. Ciò garantisce che i grandi trader non allontanino i prezzi dalla media con i loro movimenti. Ricorda, le balene vengono scambiate in grandi volumi e, senza questa garanzia, potrebbero avere un enorme impatto sui mercati.
Vuoi iniziare a fare trading in valute digitali? Acquista subito Bitcoin (BTC) su Binance!
Limiti del prezzo medio ponderato per il volume
Il prezzo medio ponderato per il volume è spesso utile come indicatore di un singolo giorno; cercare di creare un prezzo medio ponderato per il volume su diversi giorni può significare distorcere la media. Pertanto, il prezzo medio ponderato per il volume è più adatto per l'analisi intraday, ovvero l'analisi di un giorno di negoziazione o parte di esso.
Il prezzo medio ponderato per il volume, come le medie mobili, è un indicatore ritardato, ovvero si basa sui dati dei prezzi passati. Come per la media mobile, più dati ci sono, maggiore è il ritardo. Pertanto, il prezzo medio ponderato per il volume su 20 minuti risponde ai movimenti attuali dei prezzi più velocemente del prezzo medio ponderato per il volume su 200 minuti.
È importante ricordare che il prezzo medio ponderato per il volume non prevede il futuro poiché si basa su dati di prezzo passati.
Sebbene il prezzo medio ponderato per il volume sia un potente indicatore utilizzato da molti trader, non dovrebbe essere interpretato in modo isolato. Abbiamo discusso, ad esempio, di come un asset possa essere considerato sottovalutato quando il prezzo è al di sotto della linea di prezzo media ponderata per il volume, ma in un forte trend rialzista, il prezzo potrebbe non scendere al di sotto del prezzo medio ponderato per il volume per un lungo periodo.
Pertanto, i trader che aspettano questo segnale specifico potrebbero restare in disparte e perdere una potenziale opportunità. Ma perdere un’opportunità commerciale non è la fine del mondo. Se la strategia di ingresso di un trader prevede un evento specifico e questo evento non si verifica, non dovrebbe entrare in un'operazione. Se la sua strategia è ben ponderata e la segue con coerenza, a lungo termine se la caverà bene. È essenziale comprendere e gestire i rischi, qualunque sia l’approccio adottato.
Considerazioni conclusive
Il prezzo medio ponderato per il volume è un indicatore che indica ai trader il prezzo medio di un asset per un periodo rispetto al volume.
Alcuni trader possono utilizzare il prezzo medio ponderato per il volume per entrare o uscire dalle operazioni in base alla sua intersezione con il prezzo. Può essere particolarmente utile per aiutare a identificare potenziali punti per entrare e uscire da grandi operazioni.
Il prezzo medio ponderato per il volume è un indicatore ritardato, il che significa che non prevede il prezzo. Alcuni trader affermano che è meglio utilizzarlo per l'analisi intraday. Il prezzo medio ponderato per il volume, come qualsiasi altro strumento di analisi di mercato, non deve essere interpretato separatamente da altri indicatori ed è molto utile se combinato con altre tecniche.