Cosa sono le linee di tendenza?

Nei mercati finanziari, le linee di tendenza sono linee diagonali tracciate sui grafici. Collegano punti dati specifici, rendendo più semplice per i progettisti di grafici e i trader visualizzare i movimenti dei prezzi e identificare le tendenze del mercato.

Le linee di tendenza sono uno degli strumenti più importanti nell'analisi tecnica. Sono ampiamente utilizzati nei mercati azionari, nelle valute locali, nei derivati ​​e nelle criptovalute.

Le linee di tendenza funzionano fondamentalmente come livelli di supporto e resistenza, ma sono costituite da linee diagonali, non da linee orizzontali. Può quindi avere pendenza positiva o negativa. In generale, più la linea è ripida, più forte è il trend.

Possiamo dividere le linee di tendenza in due categorie fondamentali: linee di tendenza ascendenti (rialziste) e linee di tendenza discendenti (ribassiste). Come indica il nome, una linea di tendenza rialzista viene tracciata da una posizione bassa a una posizione alta sul grafico. Collega due o più punti bassi, come mostrato nell'immagine qui sotto.

Al contrario, una linea di tendenza al ribasso è una linea tracciata da una posizione alta a una posizione bassa sul grafico. Collega due o più punti alti.

Quindi, la differenza tra i due tipi di linee è la scelta dei punti utilizzati per disegnarle. In un trend rialzista, le linee vengono tracciate utilizzando i punti più bassi del grafico (ovvero i minimi del grafico dell'azione dei prezzi che formano minimi più alti). Le linee di tendenza al ribasso, invece, vengono tracciate utilizzando i valori più alti (ovvero i massimi del grafico di azione dei prezzi che formano massimi inferiori).

Come utilizzare le linee di tendenza

Sulla base dei massimi e dei minimi del grafico, le linee di tendenza indicano i punti in cui il prezzo ha sfidato brevemente la tendenza prevalente, l'ha testata e poi è tornata con essa. La linea può poi essere estesa per cercare di prevedere livelli importanti in futuro. La linea di tendenza può essere testata più volte, ma finché non viene interrotta è considerata corretta.

Sebbene le linee di tendenza possano essere utilizzate in tutti i tipi di grafici di dati, vengono solitamente applicate ai grafici finanziari (basati sui prezzi di mercato). Fornisce informazioni sulla domanda e sull’offerta del mercato. Le linee di tendenza rialzista, ovviamente, indicano un aumento del potere d’acquisto (ovvero la domanda è superiore all’offerta). Per quanto riguarda le linee di tendenza al ribasso, sono associate a un continuo calo del prezzo, il che indica il contrario (cioè l’offerta è superiore alla domanda).

Ma in queste analisi bisogna tenere conto anche del volume degli scambi. Ad esempio, se il prezzo aumenta, ma il volume diminuisce o è relativamente basso, ciò potrebbe dare la falsa impressione di un aumento della domanda.

Come accennato, le linee di tendenza vengono utilizzate per identificare i livelli di supporto e resistenza, che sono due concetti di analisi tecnica semplici, ma estremamente importanti. La linea di tendenza rialzista mostra i livelli di supporto al di sotto dei quali è improbabile che il prezzo scenda. Al contrario, una linea di tendenza al ribasso evidenzia livelli di resistenza al di sopra dei quali è improbabile che il prezzo salga.

In altre parole, un trend di mercato può essere considerato non valido quando i livelli di supporto e resistenza si rompono, sia al ribasso (nel caso di una linea di trend al rialzo) che al rialzo (nel caso di una linea di trend al ribasso). Molte volte, quando questi livelli di base non riescono a mantenere il trend, il mercato tende a cambiare direzione.

Ma l’analisi tecnica rimane un campo soggettivo e chiunque può offrire un modo completamente diverso di tracciare le linee di tendenza. Pertanto, potrebbe essere utile combinare più metodi di analisi tecnica, oltre all'analisi fondamentale, per ridurre il rischio.

Disegna le linee di tendenza corrette

Tecnicamente, le linee di tendenza non possono collegare due punti qualsiasi su un grafico. Ma la maggior parte dei progettisti di grafici concorda sul fatto che l’utilizzo di tre o più punti è ciò che rende valida una linea di tendenza. In alcuni casi, i primi due punti possono essere utilizzati per identificare un potenziale trend, mentre il terzo punto (che si estende al futuro) può essere utilizzato per testare la validità del trend.

Quindi, quando il prezzo tocca la linea di tendenza tre o più volte senza romperla, può essere considerato corretto. Testare più volte la linea di tendenza indica che la tendenza potrebbe non essere una semplice coincidenza derivante dalle fluttuazioni dei prezzi.

Impostazioni della scala

Oltre a scegliere punti sufficienti per tracciare una linea di tendenza corretta, è importante considerare le impostazioni appropriate per tracciare queste linee. Una delle impostazioni più importanti per disegnare grafici sono le impostazioni della scala.

Nei grafici finanziari, la misura è correlata al modo in cui viene visualizzata la variazione del prezzo. Le due scale più famose sono la scala aritmetica e la scala semilogaritmica. Su un grafico, la variazione è espressa in egual modo quando il prezzo si muove verso l'alto o verso il basso lungo l'asse y. Al contrario, i grafici semi-log esprimono le differenze in percentuale.

Ad esempio, una variazione di prezzo da $ 5 a $ 10 coprirà la stessa distanza sul grafico di una variazione da $ 120 a $ 125. In un grafico semi-logaritmico, un guadagno del 100% (da $ 5 a $ 10) occuperebbe una porzione molto più ampia del grafico, a differenza di un aumento del 4% per passare da $ 120 a $ 120.

È importante tenere a mente le impostazioni della scala quando si disegnano le linee di tendenza. Ogni tipo di grafico può portare a massimi e minimi diversi e quindi a linee di tendenza leggermente diverse.

Considerazioni conclusive

Sebbene le linee di tendenza siano strumenti utili nell’analisi tecnica, sono tutt’altro che infallibili. La scelta dei punti utilizzati per tracciare le linee di tendenza influisce sul grado in cui questi punti rappresentano i cicli e le tendenze reali del mercato, rendendoli in qualche modo soggettivi.

Ad esempio, alcuni progettisti di grafici disegnano linee di tendenza basate sulla parte fondamentale del grafico dell’azione dei prezzi, ignorando le linee di volatilità dei prezzi. Altri preferiscono tracciare le linee in base ai massimi e ai minimi delle linee di volatilità dei prezzi.

Pertanto, è importante utilizzare le linee di tendenza insieme ad altri indicatori e strumenti grafici