• L'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati ha pubblicato un rapporto di opinione rivolto alle aziende che trattano con società estere per impedire loro di infrangere le regole dei mercati in criptovalute (MiCA).

  • L’ESMA vuole impedire alle aziende non autorizzate di trovare scappatoie per raggiungere in modo proattivo i clienti dell’UE.

Mercoledì l'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati ha pubblicato alcuni chiarimenti per le società di criptovalute che trattano con società estere per impedire loro di infrangere le regole dei mercati in criptovalute (MiCA).

Le aziende che non sono autorizzate a operare nel blocco commerciale di 27 nazioni non possono fornire alcun servizio ai clienti dell’Unione Europea a meno che tali clienti non si rivolgano prima. Con le indicazioni di giovedì, l'ESMA vuole impedire alle aziende non autorizzate di trovare scappatoie per raggiungere in modo proattivo i clienti dell'UE.

Il parere dell'ESMA, un organismo indipendente dell'UE incaricato della tutela degli investitori, indica azioni dettagliate che ritiene potrebbero costituire sollecitazione illegale di clienti. L'autorità di regolamentazione ha affermato che sarebbe illegale per un broker autorizzato dall'UE instradare sistematicamente gli ordini che riceve alla sede di esecuzione di un gruppo se tale gruppo si trova al di fuori dell'UE e il broker non ha esplorato alcuna opzione alternativa.

L’ESMA ha inoltre ritenuto illegale che gli intermediari legali facciano affidamento sul marchio di una borsa estera quando fanno pubblicità per attirare affari da cittadini dell’UE al punto da rendere difficile distinguere i propri servizi.

Nel mix di attività illecite sarebbe incluso il caso in cui il broker autorizzato abbia entrate limitate da clienti dell'UE "o abbia flussi di entrate che divergono significativamente da quanto ci si aspetterebbe quando un broker indipendente e una sede di esecuzione indipendente interagiscono", afferma il documento.

MiCA consente ai broker autorizzati dall'UE di offrire servizi di scambio come lo scambio di cripto-asset con fondi o altri cripto-asset a clienti dell'UE e di stipulare accordi con entità extra-UE sia per gestire la liquidità che per coprire i propri rischi, ha affermato l'ESMA.

Tuttavia, le società "dovrebbero prestare molta attenzione alle situazioni in cui uno schema di copertura stabilito ha lo scopo o l'effetto principale di incanalare i flussi di ordini dell'UE in modo sistematico e automatico verso un'unica sede di esecuzione extra-UE e, in particolare, dove questa sede di esecuzione extra-UE è parte dello stesso gruppo", si legge nel rapporto.