Compound è stato inizialmente finanziato da venture capitalist. Successivamente è stato creato Token COMP, che dà ai titolari il diritto di ottenere commissioni e protocolli di governance, che hanno reso la sua governance più decentralizzata.
Dopo che nel 2021 il settore della crittografia ha registrato prezzi elevati, quest'anno si può dire che il mercato si è completamente raffreddato. Naturalmente, il bene e il male dipendono l'uno dall'altro. In uno stato di calma, le infrastrutture di crittografia possono effettivamente svilupparsi, come quelle con reddito forte, domanda reale e protocollo DeFi con rendimenti positivi. Guardando al mercato più ampio, il mercato sta cambiando da "protocolli grassi e applicazioni sottili ad applicazioni grasse".
Cosa sono i protocolli e le applicazioni fat e thin? Questo perché la prima Internet era come una "rete a protocollo sottile". Era composta da cose come TCP, IP e HTTP che non venivano notate molto e il valore di questi protocolli veniva catturato dal software applicativo, ovvero APP. Di. Ad esempio, Douyin, WeChat, Meituan, ecc. che usiamo ora sono "protocolli sottili e applicazioni grasse".
Tuttavia, in base alla decentralizzazione della blockchain, il valore è concentrato nel livello del protocollo condiviso e solo una piccola parte del valore è distribuita nel livello dell'applicazione, per questo si parla di uno stack di protocolli "fat" e applicazioni "thin" .
Oggi continueremo a risolvere questo argomento per te. Diamo un'occhiata a quali sono i dieci protocolli più redditizi nel campo DeFi?
01
Lido
Lido è attualmente il più grande protocollo di crittografia sul percorso di staking sul mercato. È stato fondato nel 2020 e fornisce principalmente soluzioni di staking liquide per ETH e altre blockchain PoS.
Dopo che gli utenti hanno depositato le risorse PoS nel Lido, i loro token verranno impegnati nella blockchain PoS tramite il protocollo Lido. Non solo puoi ottenere un reddito da pegno, ma puoi anche utilizzare il pegno per ottenere asset tokenizzati e quindi ottenere reddito.
Da quest'anno, il TVL di Lido è in aumento. Perché Lido è diventato il protocollo di staking più grande sul mercato e il protocollo DeFi con il TVL più alto, rappresentando il 32,5% del percorso di staking, che è quasi quattro volte quello del secondo? ha posizionato Coinbase, con un mercato TVL di quasi 14,2 miliardi di dollari? I motivi principali sono i seguenti:
1) Vantaggio della prima mossa, adatto ai principianti:
Dal lancio del contratto ETH 2.0 nel dicembre 2020, molti utenti ordinari in realtà non sono disposti a bloccare direttamente 32 ETH. A quel tempo, PoS e PoW non erano ancora stati uniti e l'ETH poteva fluire solo dalla catena PoW alla catena PoS. in una direzione, perché non poteva recuperare la liquidità perduta. In questo contesto nasce il Lido. Pertanto, il progetto stesso è nato in risposta ai problemi di staking durante il periodo di transizione di Ethereum. Ciò ha fatto sì che Lido diventasse rapidamente la prima scelta per gli utenti ordinari per partecipare allo staking di ETH 2.0, inaugurando un'enorme crescita.
2) Supporta molteplici catene pubbliche tradizionali: tra cui Solana (SOL), Polygon (MATIC), Polkadot (DOT) e Kusama (KSM), con un forte ecosistema. A causa della sua enorme base di utenti e del suo portafoglio di investimenti, la liquidità su Lido è anche la più alta rispetto ad altre piattaforme, formando così l'effetto Matthew. Soprattutto dopo l’aggiornamento di Ethereum Shanghai, l’effetto di rete del Lido su stETH è diventato più evidente.
Al momento, il modello di profitto del Lido si basa principalmente sul prelievo del 10% dei proventi dello staking come entrate, il 5% delle quali appartiene all'operatore del nodo di staking, e l'altro 5% va alla tesoreria del Lido per la governance.
Nelle notizie correlate, nonostante sia stata attivata la possibilità di ritirare ETH collateralizzati all’inizio di quest’anno, il protocollo vede ancora grandi afflussi netti di depositi ETH ogni mese. Il protocollo di staking di Ethereum Lido ha pubblicato un rapporto di luglio che mostra che il valore totale bloccato (TVL) ha superato i 15 miliardi di dollari per la prima volta da maggio 2022, e si prevede che l'ETH promesso supererà gli 8 milioni a settembre. Secondo questo trend di sviluppo, il Lido manterrà il suo vantaggio e raddoppierà i suoi profitti nel breve e medio termine.
02
MakerDAO
MakerDAO è un'organizzazione autonoma decentralizzata sulla blockchain di Ethereum, dedicata a promuovere lo sviluppo del prestito di criptovaluta. È stata fondata nel 2015 ed è il progetto più longevo sulla blockchain di Ethereum. Attualmente, TVL è al secondo posto.
MakerDAO è costituito da DAI ancorato all'USD, lanciato nel 2017, e dal protocollo Maker Protocol basato su Ethereum (una dApp sulla blockchain di Ethereum).
Essendo la prima organizzazione DAO fondata su Ethereum, DAI è attualmente la numero 1 nella scala di applicazione delle stablecoin decentralizzate e, nel campo della DeFi, MakerDao ha anche dato un contributo significativo. Il meccanismo di over-collateralizzazione di MakerDAO elimina il "dal nulla". Il rischio di "stampare moneta" è un sistema che si svolge interamente a catena, il che rappresenta uno sviluppo rivoluzionario nella soluzione del rischio di custodia centralizzata.
Le entrate attuali di MakerDAO provengono da tre fonti:
1) Redditi derivanti dalla commissione di stabilità ottenuti da depositi eccessivamente collateralizzati
2) Guadagno di liquidazione riscosso dalla tesoreria di liquidazione
3) Commissioni stabili sulle transazioni di cambio valuta
Prima del 2022, le commissioni di stabilità e le commissioni di liquidazione addebitate dal caveau ETH-Assets su MakerDAO erano le maggiori fonti di reddito mensile. Tuttavia, con il graduale aumento degli investimenti in RWA (asset del mondo reale), è ovvio che l'attuale dipendenza da RWA è redditizia e rappresenta il 56,4% dei suoi profitti. Basti vedere che attualmente RWA contribuisce maggiormente alle entrate del protocollo.
03
FANTASMA
Aave è anche uno dei protocolli di prestito di criptovalute, precedentemente chiamato ETHLend. È stato creato in Svizzera nel 2017 per consentire alle persone di prendere in prestito criptovalute e RWA senza passare attraverso un intermediario centralizzato. Originariamente costruiti sulla rete Ethereum, tutti i token sulla rete utilizzano anche la blockchain di Ethereum per elaborare le transazioni. Da allora Aave si è espansa ad altre reti blockchain, tra cui Avalanche, Fantom e Harmony.
Gli utenti possono depositare varie risorse crittografate nei contratti intelligenti di AAVE per formare un "pool di deposito", che può essere utilizzato per fornire servizi di prestito ad altri utenti. I mutuatari sono tenuti a fornire garanzie collaterali per garantire la sicurezza dei loro prestiti, mentre i depositanti possono guadagnare interessi sui loro beni depositati.
Il token AAVE svolge un ruolo importante nel protocollo e viene utilizzato per governare il protocollo e pagare le tariffe. Il vantaggio di AAVE è che supporta una varietà di asset crittografici e fornisce un’elevata liquidità, ma è anche accompagnato da rischi, perché sia i prestiti che lo staking sono influenzati dalle fluttuazioni dei prezzi nel mercato delle criptovalute.
Il modello di profitto è simile a MakerDAO sopra, Aave genera entrate attraverso varie commissioni addebitate sulla sua piattaforma. Questi ricavi vengono poi depositati nella tesoreria della comunità Aave e i possessori di token AAVE hanno il diritto di decidere come utilizzare questi fondi.
Nello specifico, alcuni dei modi in cui Aave riscuote le commissioni includono:
1) Commissione di prestito: la commissione addebitata ai mutuatari che contraggono prestiti sulla piattaforma, solitamente tra lo 0,01% e il 25%, a seconda dei beni presi in prestito, del rapporto prestito/valore e della durata del prestito
2) Commissione di gestione del prestito flash: addebitata agli utenti che utilizzano la funzione “prestito flash” della piattaforma, consentendo loro di prendere in prestito fondi in un breve periodo di tempo senza garanzie. La commissione è in genere pari allo 0,09% dell'importo preso in prestito
3) Commissioni per altre funzioni: nella V3, Aave fornirà commissioni aggiuntive, come compensazione, liquidità istantanea, bridge del portale
L'attuale TVL di AAVE è di circa 4,5 miliardi di dollari e il suo andamento è sostanzialmente coerente con l'andamento del mercato.
04
Justland
JustLend è un protocollo di prestito decentralizzato basato su TRON, lanciato da Justin Sun nel terzo trimestre del 2020. Il suo nome deriva dalle prime quattro lettere del nome del fondatore.
Esistono varie soluzioni DeFi su JUSTLend, tra cui JustStable, JustLend, JustSwap, JustLink e cross-chain Token, che formano un pool di risorse algoritmico per facilitare gli utenti a guadagnare interessi su varie classi di attività. Gli utenti possono generare rendimenti fornendo risorse acquisite in risorse digitali e TRX è impegnato sulla blockchain di TRON.
Il prodotto DeFi principale della rete è JustStable, una piattaforma di prestito di stablecoin transfrontaliera in cui gli utenti forniscono garanzie per prendere in prestito stablecoin, alimentata dall'USDJ ancorato al dollaro statunitense.
L'attuale modello di profitto di JUSTLend include principalmente:
1) Differenza di interessi: prendendo in prestito fondi, la piattaforma raccoglie interessi elevati dai mutuatari e paga interessi bassi ai depositanti.
2) Commissione di prestito: la piattaforma può addebitare una determinata commissione al mutuatario
3) Aumento del valore del token della piattaforma: se è presente un token della piattaforma, il suo valore può aumentare spingendo gli utenti a utilizzare il token per pagare commissioni di gestione o ottenere sconti
JUSTLend si sta sviluppando in modo relativamente rapido perché i suoi premi APY per i depositi sul mercato dei prestiti sono generosi, a volte raggiungono anche il 30%. Il vantaggio del suo progetto è che è supportato dall’ecosistema TRON e ha acquisito un gran numero di utenti e risorse. Pertanto, nonostante il mercato cupo, il suo TVL è aumentato e attualmente ammonta a circa 3,6 miliardi di dollari, classificandosi al quarto posto.
05
Uniswap
Uniswap è un DEX creato nel 2018 e costruito su Ethereum. L'idea è stata originariamente proposta dal cofondatore di Ethereum Vitalik Buterin e fondata dall'ex ingegnere meccanico Siemens Hayden Adams. Fino ad oggi la tecnologia alla base di Uniswap ha attraversato molteplici iterazioni. Ora che è stato sviluppato in Uniswap v3, uno dei cambiamenti più evidenti è quello di migliorare l'efficienza dell'uso dei fondi e aumentare la liquidità del mercato.
Essendo un protocollo di liquidità automatizzato, le transazioni Uniswap non richiedono l'uso di alcun registro degli ordini, né l'intervento di partecipanti centralizzati, il che significa che gli utenti possono saltare gli intermediari e commerciare direttamente, il che apporta un alto grado di decentralizzazione al mercato e anti -capacità di censura, diventando il progetto principale sulla traccia DEX.
Il TVL di Uniswap ammonta ora a circa 3,3 miliardi di dollari, ma a causa della decentralizzazione del suo protocollo, i creatori di Uniswap non prendono alcuna commissione dalle transazioni eseguite dal protocollo. I fornitori di liquidità su Uniswap controllano e servono le transazioni.
L'attuale TVL di Uniswap è di circa 3,3 miliardi di dollari. Si può dire che la performance complessiva sia la stessa dell'attuale contesto di mercato. Il mercato ribassista nel 2021 è al suo apice, raggiungendo oltre 20 miliardi di dollari.
Fonte: Coingeko
Uniswap adotta una struttura tariffaria diversa per il suo pool V3, con tassi dello 0,01%, 0,05%, 0,3% e 1%. Tuttavia, per il pool V2 viene utilizzata l’aliquota standard dello 0,3%. Queste commissioni vengono aggiunte al pool di liquidità per impostazione predefinita, ma possono essere riscattate in qualsiasi momento dal fornitore di liquidità. Le commissioni di transazione sono distribuite in base alla quota del pool di capitale spettante al fornitore di liquidità e parte delle commissioni verrà utilizzata per le iterazioni di sviluppo di Uniswap.
V2 Struttura operativa del pool di liquidità
06
Finanza curva
Curve Finance è un protocollo di market maker automatizzato lanciato nel gennaio 2020 per fornire un DEX costruito utilizzando un'architettura AMM, concentrandosi su stablecoin tradizionali, asset sintetici, derivati, ecc. Al momento, Ethereum è la principale posizione aziendale e sta anche conducendo implementazioni multi-catena in Fantom, Polygon, Avalanche, Arbitrum, Optimism, ecc.
Curve è una delle AMM più popolari in esecuzione su Ethereum. Scambia tra stablecoin in modo non custodito con commissioni basse e slippage, ed è anche un aggregatore di liquidità decentralizzato in cui chiunque può aggiungere i propri asset a diversi pool di liquidità e guadagnare commissioni.
Le commissioni di Curve variano tra lo 0,04% e lo 0,4%. Queste commissioni sono divise tra fornitori di liquidità e detentori di veCRV e i loro principali modelli di profitto includono:
1) Commissioni di transazione: Curve addebita una certa percentuale di commissioni sulle transazioni degli utenti
2) Prestito e cambio valuta stabile: Curve fornisce servizi di prestito e cambio valuta stabile e ne ottiene una determinata commissione
3) Trading di asset sintetici: supporta il trading di asset sintetici, attira più liquidità e guadagna profitti da esso
Curve Finance è al centro del campo DeFi. Ha creato Curve DAO nell'agosto 2020 e ha rilasciato il TokenCRV nativo. Successivamente, il protocollo TVL ha iniziato a crescere costantemente e una volta è diventato il più grande DEX in TVL Nel mondo delle criptovalute, poi, soprattutto dopo l'incidente di vulnerabilità al rientro in alcuni pool minerari in agosto, il TVL attualmente bloccato da questo protocollo si colloca ancora tra i primi tra i principali protocolli DeFi, con circa più di 2,2 miliardi di dollari USA al suo popolare pool di liquidità, uno dei motivi è che altri protocolli blockchain dipendono fortemente da esso e possono essere combinati con varie applicazioni decentralizzate.
07
SummerFi
Il predecessore di SummerFi è Oasis, che ha avuto origine da MakerDAO ed è nato nel 2016, prima della valuta stabile DAI lanciata nel 2017. OasisDEX è il primo DEX distribuito da MakerDAO su Ethereum. Il suo utilizzo principale all’epoca era quello di consentire lo scambio del token di governance MKR del Maker con WETH. Nel giugno 2021, nell'ambito dello scioglimento della Maker Foundation, lo sviluppo e la gestione di Oasis.app sono stati trasferiti dalla Maker Foundation a una propria entità.
La piattaforma è stata recentemente ribattezzata Summer.fi, che simboleggia l'immagine di sole splendente, gioia e relax, e implica anche la visione del team di abbellire l'esperienza che mirano a fornire ai trader.
Summer.fi attualmente fornisce tre servizi principali: prestiti, leva finanziaria e staking. Come altri protocolli decentralizzati, Summer.fi addebita commissioni per i suoi servizi, che sono simili ai tassi di interesse quando si tratta di prendere in prestito fondi, ma sono chiamate commissioni di stabilità. Queste commissioni non sono coerenti, ma variano tra casseforti e token diversi, determinate dai detentori di MKRToken, dallo 0% al 4,5%. Altre tariffe che potrebbero essere applicate sono le seguenti:
1) Prestito: questa funzione non addebita alcuna commissione. Al contrario, gli utenti dovranno sostenere commissioni per la transazione del gas ETH.
2) Leva finanziaria: viene addebitata una commissione dello 0,2%, analogamente si applica il costo del gas di transazione di ETH
3) Staking: la configurazione di Vault per usufruire di questa funzionalità richiede una commissione dello 0,04%.
4) Stop loss: per chiudere il Vault, è richiesta una commissione dello 0,2%. Inoltre, verranno addebitate commissioni sul gas di transazione quando viene attivata la protezione.
Da quando ha avviato la propria attività nel 2021, il TVL ha raggiunto il picco dopo il ciclo del mercato rialzista. Ora è tornato a uno stato stabile, con un TVL di circa 2,2 miliardi di dollari, classificandosi al settimo posto.
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ETH picchettato avvolto da Coinbase
Lanciato nel giugno 2022, Coinbase Wrapped Staked ETH rappresenta Ethereum ospitato su Coinbase ed è un progetto token per farlo funzionare come un ERC-20Token ed essere compatibile con le DApp sulla blockchain di Ethereum, 1 WETH Il valore è pari a 1 ETH.
Gli utenti possono impacchettare ETH in cbETH gratuitamente, fare trading su Coinbase e utilizzarlo su CEX come Uniswap e Curve. È progettato per funzionare perfettamente con le applicazioni DeFi e fornire premi per ETH in staking senza bloccarsi. Realizza la custodia sicura e gratuita di ETH, fornisce liquidità ed è compatibile con varie piattaforme DeFi.
Gli utenti possono guadagnare un APR del 3,3% su Coinbase e guadagnare entrate aggiuntive attraverso diversi protocolli DeFi. Supportato dalle solide misure di sicurezza di Coinbase, cbETH offre un modo semplice per massimizzare i rendimenti fissi degli investimenti ed è considerato un token di utilità sicuro e trasformativo nell'ecosistema delle criptovalute.
Coinbase ha dichiarato nel white paper cbETH pubblicato nell'agosto 2022: "Ci auguriamo che cbETH venga ampiamente adottato per transazioni, trasferimenti e utilizzi nelle applicazioni DeFi". "Con cbETH, Coinbase mira a raggiungere questo obiettivo creando token wrapper e Open di alta utilità." procurarsi contratti intelligenti e contribuire al più ampio ecosistema crittografico.
In generale, è supportato da Coinbase, il più grande CEX conforme negli Stati Uniti, con un gran numero di utenti e risorse. In termini di metodi di profitto, lo scambio del pacchetto ETH impegnato con cbETH è gratuito, ma Coinbase, in quanto nodo di convalida di Ethereum, estrae parte del reddito del pegno come commissione di affidamento. Questa commissione varia dallo 0,5% al 4,5%. Poiché è nato nel momento più basso del ciclo di crittografia, combinato con lo sviluppo del percorso di staking, è stato in uno stato di crescita lenta, con un TVL attuale di circa 2,1 miliardi di dollari.
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Finanza composta
Compound Finance è un protocollo decentralizzato lanciato nel 2018 e costruito sulla rete Ethereum che consente agli utenti di prestare e prendere in prestito risorse crittografiche senza terze parti. È anche un protocollo algoritmico per il mercato degli asset che fornisce agli utenti un modo per guadagnare interessi sui propri risparmi. Si concentra principalmente sulla massimizzazione delle risorse crittografiche inattive bloccate nei portafogli per guadagnare profitti e ottenere un reddito passivo stabile. Ciò significa che chiunque abbia un portafoglio Web 3.0 come MetaMask può accedervi e iniziare a fare puntate per guadagnare denaro.
Compound è stato inizialmente finanziato da venture capitalist. Successivamente è stato creato Token COMP, che dà ai titolari il diritto di ottenere commissioni e protocolli di governance, che hanno reso la sua governance più decentralizzata.
Pertanto, Compound Finance attualmente opera in modo decentralizzato e il protocollo è compatibile con EVM. L'ultima versione del protocollo, Compound V3, apporta numerosi miglioramenti per renderlo più sicuro, più facile da usare, meno rischioso e più facile da gestire.
Compound Finance è un concorrente dei già citati JustLend, MakerDAO, AAVE, ecc. Sebbene sia stato superato negli ultimi anni come pioniere del modello di liquidity mining, ha dato un contributo indispensabile ai profitti degli utenti nei prestiti DeFi e nella promozione della liquidità degli asset.
Il modello di profitto di Compound Finance è simile a quello dei suoi concorrenti. Deriva principalmente dalla differenza del tasso di interesse tra gli interessi sui prestiti e gli interessi sui depositi. Il tasso di interesse dei token presi in prestito dagli utenti sulla piattaforma è determinato dall'algoritmo in base all'importo prestiti e depositi sulla piattaforma Il 10% degli interessi del prestito sarà riservato come reddito della piattaforma e l'interesse rimanente sarà equamente distribuito ai depositanti del token.
L’attuale TVL di Compound Finance ammonta a quasi 1,9 miliardi di dollari USA. Secondo DefiLlama, il TVL totale è fortemente influenzato dal ciclo del mercato della crittografia, ma un cammello magro è più grande di un cavallo ed è ancora classificato tra i primi dieci.
10
InstaDapp
Instadapp è un protocollo middleware che semplifica e unifica il front-end DeFi. Può essere inteso come un aggregatore. È stato fondato nel 2018. Il suo obiettivo è semplificare la complessità della DeFi e alla fine diventare un front-end unificato per la DeFi. comoda gestione patrimoniale. Attualmente, i protocolli DeFi tradizionali che sono stati integrati attraverso portafogli intelligenti e protocolli bridge includono Maker, Aave, Compound e Uniswap. Supportano anche funzioni come la migrazione di asset ipotecari tra protocolli.
La visione di InstaDApp attualmente sembra essere quella di diventare l’ingresso nella DeFi: non solo per i normali utenti alle prime armi, ma anche per sviluppatori e gestori patrimoniali. In riferimento alle precedenti società Internet di successo come Google, Taobao, ecc., si tratta essenzialmente di aggregatori o "piattaforme". È solo che un numero considerevole di utenti DeFi non comprende ancora InstaDApp e il suo successo necessita ancora di una verifica del mercato.
Instadapp ha tre prodotti: Avocado, Instadapp Pro e Instadapp Lite.
Tra questi, Avocado è un portafoglio Web3 astratto; Instadapp Pro è un'aggregazione di più protocolli DeFi in un livello di contratto intelligente aggiornabile; e Instadapp Lite è stato lanciato da Instadapp dopo il suo aggiornamento a Shanghai per tenere il passo con lo sviluppo di LSDFi A Vault per depositi ETH progettato solo con molteplici strategie legate a stETH.
Lite v2 ottiene entrate LSD maggiorate dal reddito attraverso operazioni del ciclo di mercato, quindi Instadapp estrae il 20% del reddito. Anche così, i depositanti possono ottenere un reddito leggermente superiore rispetto a Lido stETH, il che dimostra che la sua efficienza delle operazioni di capitale è elevata.
L'attuale modello di profitto prevede principalmente che Instadapp addebiti il 20% del profitto e poi lo trasferisca a DAO, che è responsabile della distribuzione e dell'utilizzo. Tuttavia, influenzato dal ciclo di mercato, attualmente funziona senza intoppi, con un TVL totale di circa 1,8 miliardi di dollari.
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riepilogo
Non è difficile vedere dai dati della classifica TVL sopra riportati che il campo DeFi è ancora il settore leader dell’intero settore della crittografia. Uniswap e Curve dominano il circuito commerciale, mentre MakerDAO, AAVE e Compound dominano il campo dei prestiti. Lido fornisce una potente soluzione di staking decentralizzata per ETH2.0, l'innovazione del modulo di sicurezza di AAVE migliora la sicurezza dei fondi e l'algoritmo di Curve Finance fornisce uno slippage inferiore per le transazioni di stablecoin di grandi dimensioni. JUSTLand e Coinbase Wrapped Staked ETH hanno accumulato un'enorme base di utenti e risorse con il supporto rispettivamente di TRON e Coinbase.
Nell’ecosistema DeFi in evoluzione, questi progetti svolgono un ruolo chiave nel promuovere l’innovazione e lo sviluppo continui nei campi della blockchain e delle criptovalute.