In che modo Lightning Network è compatibile con la regolamentazione? Abbiamo approfondito la questione e il risultato è stato una valutazione sorprendentemente ottimistica.
Il Lightning Network rappresenta una grande speranza per espandere Bitcoin in un sistema di pagamento globale e la rete sta attualmente crescendo rapidamente.
Tuttavia, c’è una questione spinosa e scomoda che spesso viene trascurata: resiste alla regolamentazione dell’UE?
La tardiva discussione si concentra su due domande: quali partecipanti al Lightning Network hanno eluso la regolamentazione e se sono effettivamente in grado di rispettare le regole?
Queste sono domande difficili. Quando ho iniziato a ricercarli, le risposte inizialmente erano scoraggianti e sembrava inevitabile che la regolamentazione avrebbe ucciso Lightning Network. Ma alla fine le prospettive si sono rivelate migliori del previsto.
apparente fiduciario ritenuto fiduciario
Cominciamo con l’ovvio: l’hosting di un portafoglio richiede una licenza. Saranno regolamentati come "custodi di criptovalute" o "VASP" (fornitori di servizi di asset virtuali).
Ciò non sorprende, ma è comunque scomodo. Perché a differenza dei portafogli puramente on-chain, i custodi migliorano notevolmente l'esperienza dell'utente del Lightning Network. Non devi preoccuparti di canali e liquidità, puoi utilizzare portafogli come BlueWallet, lnbits, Zebedee o LNTXBOT proprio come un portafoglio on-chain.
Prima o poi questi portafogli di custodia – e i loro utenti – entreranno nella realtà normativa. Per coloro che scelgono di ignorarlo, questo può essere un duro colpo. Alla fine, tuttavia, Lightning Network ha aiutato i regolatori a raggiungere gli utenti Bitcoin con portafogli on-chain che altrimenti non avrebbero mai raggiunto.
Interessanti i portafogli semi-custodiali come Phoenix e Muun. Con questi portafogli, gli utenti gestiscono autonomamente le proprie chiavi ma si affidano a nodi operatore (non confermati) per i canali di pagamento. Questi portafogli semi-custodiali offrono un’esperienza utente quasi altrettanto buona dei portafogli custodiali.
Se resistessero alla regolamentazione, ciò potrebbe aiutare a stabilire uno standard di portafoglio più elevato per Lightning Network.
I Lightning Node saranno regolamentati?
Più difficile e spiacevole è la questione se anche i nodi Lightning siano considerati "VASP".
L'esperto di regolamentazione dell'UE Patrick Hanser ha affermato che i "nodi Lightning professionali" potrebbero essere considerati fornitori di pagamenti regolamentati. Non ha però specificato cosa intendesse per “professionale”.
Se un "professionista" ha bisogno di generare entrate da qualcosa, ciascun nodo Lightning lo farà dopo aver addebitato una commissione di pagamento.
Formalmente, un nodo Lightning funge da fiduciario: prende i soldi del mittente e paga il destinatario con i propri soldi. I contratti intelligenti assicurano che non possa imbrogliare. Ma questo basta per evitare di essere classificato come fiduciario?
Dopotutto, i nodi privati possono scegliere di abbassare o abbassare significativamente le loro tariffe. Ciò li renderebbe un progetto di hobby piuttosto che un’attività regolamentata.
E i nodi gestiti dalle aziende su base commerciale avranno maggiori difficoltà. Alcuni esempi: LNBIG fornisce grandi quantità di liquidità per guadagnare rendimento, Bitrefill fornisce anche commissioni sulla liquidità, i nodi Acinq forniscono capacità in entrata al portafoglio Phoenix e molti altri.
Anche se i portafogli semi-custodiali come Phoenix possono sfuggire alla regolamentazione, i nodi dietro di essi non possono farlo.
Regole di viaggio in Lightning Network: un requisito irraggiungibile?
Ma cosa significa quando i nodi Lightning sono regolamentati?
La questione centrale è la regola del viaggio. Le regole sono attualmente in fase di attuazione in quasi tutte le giurisdizioni del mondo e più recentemente nell’UE come parte dei regolamenti MiCa. Le regole di viaggio richiedono che i fornitori di servizi conoscano e memorizzino l’identità del mittente e del destinatario di ciascun pagamento.
Per fare ciò, il provider deve prima verificare l'identità dell'utente. Come ad esempio il controllo della propria identità, noto come KYC (Know Your Customer), che da tempo è uno standard per molti fornitori di servizi, come gli scambi di criptovaluta o i portafogli di custodia.
Questa è ancora una grande sfida per portafogli come BlueWallet, LNBITs, Satoshi Wallet, ecc. – e una grande sorpresa per le persone.
Ma ora arriva la parte difficile delle Regole di viaggio: come fa il fornitore del servizio a sapere a chi è destinato il pagamento? La risposta ovvia è: chiedono all’utente. Ma come fai a sapere che stanno dicendo la verità?
Per le transazioni on-chain, i fornitori di servizi hanno un certo approccio perché tutte le transazioni sono trasparenti. Questo non è perfetto, ma dovrebbe essere sufficiente per dare la credibilità richiesta. Tuttavia, con Lightning Network, le transazioni sono più private. Ciò è intenzionale e ben intenzionato, ma dal punto di vista normativo può diventare un cavallo di Troia. È difficile, se non impossibile, che un portafoglio Lightning rispetti pienamente le regole di viaggio.
Ma un passaggio della normativa UE ha salvato i portafogli dei fiduciari: per le transazioni inferiori a 1.000 euro, i fornitori di servizi non sono obbligati a verificare le informazioni fornite dall’utente. Dato che attualmente Lightning Network riesce a malapena a trasferire importi maggiori, ciò dovrebbe coprire quasi tutti i pagamenti.
Quindi gli utenti possono tirare un sospiro di sollievo, questa affermazione è sufficiente. Almeno inizialmente non ci saranno conseguenze negative se l'utente accede in modo anonimo e spera di superare l'esame del fornitore di servizi.
Per i nodi professionali, diventa più complicato. Spesso non sanno da dove provengono i pagamenti e dove stanno andando, e nemmeno un modo affidabile per scoprire l'identità dietro il nome falso.
Per loro, essere classificati come VASP può diventare una minaccia esistenziale perché impone loro regole che non possono nemmeno rispettare. La conclusione della nostra analisi a questo punto ha toccato il fondo.
un frammento di rete
Abbiamo quindi attori diversi:
Nodi, che sono privati e non regolamentati o professionali e regolamentati.
Portafogli affidabili e regolamentati o portafogli non affidabili e non regolamentati. La situazione con i portafogli semi-custodiali non è chiara.
A livello di portafoglio e fornitore di servizi, le regole di viaggio saranno scomode ma gestibili: i portafogli e gli scambi verificheranno l’identità dei loro utenti e raccoglieranno dati sui loro partner commerciali, ma non li controlleranno.
Tuttavia, le regole di viaggio diventano più spiacevoli a livello di nodo. Non sanno chi è il mittente o il destinatario di una transazione, quindi non hanno i mezzi per raccogliere i dati necessari per le regole di viaggio.
L'unico modo possibile è pessimo: i nodi professionali formano una "rete nella rete" e inoltrano solo i pagamenti che provengono e fluiscono verso altri nodi professionali.
In questo caso, il Lightning Network sarebbe a brandelli. Ma per quanto riguarda il resto?
nucleo
Il resto, ovvero quei nodi e portafogli privati che si rifiutano di rispettare le normative.
Portafogli come Electrum, Eclair o Lightning non hanno problemi a conservare Bitcoin, non ci sono problemi a regolamentarli.
I nodi gestiti privatamente corrono il rischio di essere classificati come VASP, ma questo è discutibile e può essere mitigato rimuovendo le tariffe in caso di emergenza. Se i nodi privati operano al di fuori della rete Tor, sarà difficile per i regolatori far rispettare queste regole. L’UE dovrà guardare impotente mentre le sue regole vengono ignorate.
Anche nella sua forma più grave, il Lightning Network molto probabilmente sopravvivrebbe a un simile “attacco” normativo. Il vero nucleo opererà all’interno della rete Tor o nei paradisi sicuri normativi.
Tuttavia, l'utente medio non sarà interessato a questa rete. L'esperienza dell'utente ne risente perché devi gestire tu stesso i canali di pagamento, i pagamenti diventano inaffidabili e potresti non essere in grado di pagare presso borse o commercianti a causa della mancanza di grandi nodi di liquidità.
A volte si dice che i fulmini debbano poter servire otto miliardi di persone. Ciò non si applica alla rete che costituisce il nucleo, poiché solo una piccola percentuale dell'umanità sarebbe interessata a utilizzarla, probabilmente molto meno di un milione di persone.
L’importanza dei ponti intelligenti
Finora, la prospettiva è piuttosto desolante. Dividere Lightning in una rete regolamentata e non regolamentata è quasi inevitabile.
Ma c'è speranza! Questa speranza si basa principalmente su una soglia di 10.000 euro, in base alla quale i fornitori non devono verificare i dati raccolti. Permette ai Bitcoin di essere inviati avanti e indietro tra le due reti. Non c’è nulla che ti impedisca di inviare denaro da un portafoglio privato non regolamentato a un portafoglio regolamentato.
Sarebbero utili anche possibili protocolli per la trasmissione o il recupero dei dati. Ad esempio, i portafogli gratuiti e non regolamentati possono integrare opzioni che forniscono dati del destinatario e del mittente. Una transazione può quindi seguire un percorso attraverso entrambe le reti per essere completata.
Se i portafogli fossero intelligenti, potrebbero memorizzare le informazioni una volta archiviate e, quando le utilizziamo, trasmetterle ai commercianti, come fa PayPal quando effettua i pagamenti. I portafogli intelligenti possono calcolare se un pagamento può essere effettuato anche "privatamente" o quanto si risparmierà se viene effettuato, cioè bypassando la rete delle regole di viaggio.
Pertanto, Lightning Network può conformarsi ed eludere la regolamentazione allo stesso tempo. Non è la prospettiva peggiore.