Secondo gli specialisti contabili e finanziari consultati dal Wall Street Journal, gli sforzi di Binance per migliorare la trasparenza delle sue riserve hanno anche messo in luce segnali di allarme nelle finanze dell'exchange di criptovalute.

Come notato da un ex membro del Financial Accounting Standards Board (FASB) e gestore degli investimenti, il rapporto pubblicato dalla società di revisione Mazars non dà fiducia agli investitori sulla finanza della borsa poiché mancano informazioni relative alla qualità dei controlli interni e al modo in cui i suoi sistemi liquidano attività a copertura dei prestiti marginali.

Un altro campanello d'allarme sollevato dalle fonti del giornale riguarda la mancanza di informazioni sulla struttura societaria di Binance. Secondo il rapporto, il responsabile della strategia di Binance, Patrick Hillmann, non è stato in grado di fornire il nome della società madre di Binance poiché è in fase di riorganizzazione aziendale da quasi due anni.

Sono state evidenziate anche le differenze tra le passività totali di Bitcoin. La prova delle riserve dell'exchange mostra che Binance era collateralizzato al 97% se escludevano gli asset prestati agli utenti tramite prestiti o conti a margine, indicando che il rapporto 1:1 tra riserve e asset dei clienti non è stato raggiunto. La lettera di Mazars afferma sulla differenza:

"Abbiamo scoperto che Binance era collateralizzato al 97% senza prendere in considerazione gli asset fuori ambito impegnati dai clienti come garanzia per gli asset in ambito prestati attraverso l'offerta di servizi di margine e prestiti, con conseguenti saldi negativi nel report sulla responsabilità del cliente. Con l'inclusione degli asset interni prestati ai clienti tramite margine e dei prestiti sovracollateralizzati dagli asset esterni all'ambito, abbiamo scoperto che Binance era collateralizzato al 101%.

John Reed Stark, Senior Lecturing Fellow presso la Duke University School of Law ed ex capo dell'Office of Internet Enforcement per la Securities Exchange Commission (SEC), ha dichiarato in un post su Twitter sulle riserve di Binance:

"Il report "prova di riserva" di Binance non affronta l'efficacia dei controlli finanziari interni, non esprime un'opinione o una conclusione di assicurazione e non garantisce per i numeri. Ho lavorato presso SEC Enforcement per più di 18 anni. Ecco come definire bandiera rossa."

Dopo il collasso di FTX, Binance ha rilasciato il mese scorso un sistema di prova delle riserve che consente agli utenti di verificare i propri asset utilizzando un albero Merkle. L'iniziativa, tuttavia, è stata definita "inutile" dai rivali in quanto non prevedeva passività.

Mazars ha reso noto il suo rapporto di audit sulle riserve Bitcoin di Binance il 7 dicembre. Secondo la società di audit internazionale, l'exchange di criptovalute possiede il controllo su 575.742,42 Bitcoin dei suoi clienti, per un valore di 9,7 miliardi di dollari al momento del rapporto. Secondo la metodologia, "Binance era collateralizzato al 101%", ha affermato la società.

Lo scopo del rapporto includeva i conti spot, opzioni, margine, futures, finanziamenti, prestiti e guadagni dei clienti per Bitcoin e Bitcoin wrappati (WBTC). Oltre alla rete Bitcoin, nell'indagine sono stati inclusi anche BTC wrappati su Ethereum, BNB Chain e BNB Smart Chain, ha riferito Cointelegraph.