Scritto da: RootData Research
Riepilogo
I finanziamenti del settore Web3 sono rimasti robusti nel secondo trimestre del 2024, per un totale di 2,75 miliardi di dollari, in crescita del 38,9% su base annua. La via sociale è improvvisamente emersa e il finanziamento totale è aumentato del 650% su base mensile. Gli afflussi netti totali degli ETF spot su Bitcoin nel secondo trimestre hanno raggiunto i 2,394 miliardi di dollari, con un calo dell'80% rispetto al trimestre precedente, e la gestione patrimoniale totale è diminuita del 12,4% rispetto al trimestre precedente.
Il numero totale di finanziamenti in fase intermedia e avanzata nel secondo trimestre del 2024 aumenterà del 20,7% su base mensile. Questa tendenza potrebbe riflettere il fatto che, man mano che il mercato si stabilizza, gli istituti di investimento sono più propensi a effettuare investimenti strategici su larga scala in anticipo. Animoca Brands è stata l'istituzione più attiva nel secondo trimestre con 36 investimenti. Gli investimenti delle prime dieci istituzioni nel percorso GameFi sono aumentati del 71% su base mensile.
Paradigm ha annunciato il completamento di una raccolta fondi di 850 milioni di dollari, diventando il più grande evento di raccolta fondi nel secondo trimestre e anche nella prima metà del 2024. Nella fase ascendente del mercato rialzista iniziata alla fine del 2023, l’importo totale dei fondi raccolti dai fondi Web3 era più di 10 volte inferiore rispetto al precedente mercato rialzista e il prezzo di BTC non era più guidato dagli afflussi di fondi Web3.
Il volume di ricerca per progetti ad alto FDV e a bassa tiratura raggiunge il suo picco quando si avvicina al TGE, ma poi diminuisce come un precipizio. La concorrenza per Binance List Token è feroce: la valutazione media del progetto Launchpool raggiunge i 217 milioni di dollari e il tasso di investimento istituzionale è inferiore al 2%. Si prevede che più di 30 progetti su larga scala condurranno il TGE nel terzo trimestre.
1. Il finanziamento totale nel secondo trimestre del 2024 raggiungerà i 2,75 miliardi di dollari, con un aumento su base annua del 38,9%; il finanziamento totale nel percorso sociale aumenterà del 650% su base mensile;
Andamento del prezzo del Bitcoin nel secondo trimestre e finanziamento totale nel settore Web3 nel 2024 Fonte: RootData
Il prezzo del Bitcoin ha registrato una volatilità significativa nel secondo trimestre del 2024. I prezzi del Bitcoin hanno raggiunto il massimo trimestrale di 71.630 dollari l'8 aprile, prima di scendere al minimo trimestrale di circa 58.300 dollari il 1 maggio. Al 30 giugno, i prezzi del Bitcoin erano scesi di circa il 13% dall’inizio del trimestre. Gli afflussi netti totali negli ETF spot su Bitcoin nel secondo trimestre hanno raggiunto i 2,394 miliardi di dollari, in calo dell'80% rispetto al primo trimestre. Al 30 giugno, l'entità della gestione patrimoniale ammontava a 51,127 miliardi di dollari, con un calo di circa il 12,4% rispetto al primo trimestre. In questo complesso contesto di mercato, la popolarità dei finanziamenti sul mercato primario Web3 continua a crescere. Secondo le statistiche RootData, nel secondo trimestre del 2024 si sono verificati un totale di 418 eventi di finanziamento nel mercato primario Web3, per un importo totale di finanziamento di 2,75 miliardi di dollari, con un aumento su base annua del 38,9%.
Importo degli investimenti e dei finanziamenti del secondo trimestre nel 2024 I 3 principali percorsi Fonte: RootData
Secondo le statistiche RootData, i primi tre settori in termini di importo del finanziamento nel secondo trimestre sono le infrastrutture, la DeFi e il sociale. Il finanziamento totale nel percorso infrastrutturale ha raggiunto 1,016 miliardi di dollari, in crescita del 145% su base trimestrale. Vale la pena notare che è emersa la via sociale, con un finanziamento totale che ha raggiunto i 227 milioni di dollari, con un aumento del 650% su base mensile e del 261% su base annua.
La forte performance del percorso infrastrutturale è legata agli ingenti finanziamenti ricevuti da molteplici progetti Layer1 e Layer2, come Monad che ha raccolto 225 milioni di dollari e Berachain che ha raccolto 100 milioni di dollari. Nel percorso DeFi ci sono 56 progetti con finanziamenti milionari, principalmente in round seed, il che indica che nuovi progetti stanno emergendo in gran numero. La ragione principale della crescita esplosiva del percorso sociale potrebbe essere che i progetti rappresentati da Farcaster bilanciano con successo l’innovazione tecnologica e l’esperienza dell’utente, coltivando al tempo stesso una cultura comunitaria di alta qualità e silenziosa. Questo modello innovativo potrebbe risolvere i problemi di sostenibilità dei primi progetti SocialFi e fornire anche nuove possibilità per attrarre un gruppo di utenti più ampio, promuovendo così il rapido sviluppo dell’intero percorso e l’afflusso di grandi investimenti.
2. Il numero totale di finanziamenti in fase intermedia e avanzata nel secondo trimestre è aumentato del 20,7% su base mensile e l'importo totale del finanziamento dei primi 5 è aumentato dell'81,25% su base mensile.
Distribuzione dell'importo del finanziamento del progetto nel secondo trimestre del 2024 Fonte: RootData
A giudicare dall’intervallo degli importi del finanziamento, il numero di progetti di investimento nella fase iniziale (inferiori a 5 milioni di dollari) nel secondo trimestre è stato di 160, in leggera diminuzione rispetto al trimestre precedente, il numero di progetti di investimento a medio termine (da 5 milioni a 10 milioni di dollari) era di 79; , con un aumento su base annua del 61,2%. Il numero totale dei finanziamenti in fase intermedia e finale ha raggiunto 146, con un aumento su base mensile del 20,7%. Questa tendenza potrebbe riflettere il fatto che, man mano che il mercato si stabilizza e forse si prepara per il prossimo rally di mercato previsto, gli istituti di investimento sono più propensi a investire in opportunità di investimento che possono essere sfruttate a breve termine.
I primi cinque progetti nel secondo trimestre del 2024 per importo di finanziamento hanno ricevuto finanziamenti per un totale di 725 milioni di dollari, con un aumento dell’81,25% rispetto al primo trimestre. Tra questi, Monad è in cima alla lista con 225 milioni di dollari di finanziamenti guidati da Paradigm. Vale la pena notare che Farcaster ha completato un finanziamento di 150 milioni di dollari per una valutazione di 1 miliardo di dollari. Lo stato complessivo del finanziamento della pista era stato relativamente lento in precedenza, con l'importo totale del finanziamento del progetto rivelato nel primo trimestre pari a soli 70 milioni di dollari circa. Inoltre, la valutazione di Berachain ha raggiunto 1,5 miliardi di dollari in finanziamenti di serie B nell’aprile 2024. La sua valutazione è aumentata del 257% in un anno.
I 5 principali importi di finanziamento nel secondo trimestre del 2024 Fonte: RootData
3. Il volume totale degli investimenti dei primi dieci istituti nel secondo trimestre è aumentato del 2% su base mensile. Animoca Brands ha effettuato 36 transazioni ed è diventato l'istituto di investimento più attivo nel secondo trimestre.
Classifica delle attività istituzionali del secondo trimestre del 2024 Fonte: RootData
Secondo i dati RootData, i primi dieci istituti di investimento con il maggior numero di investimenti nel secondo trimestre del 2024 hanno partecipato a un totale di 202 investimenti, con un aumento mese su mese di circa il 2%. OKX Ventures è in cima alla lista con 30 mosse nel primo trimestre, sebbene sia scesa a 25 nel secondo trimestre, ha continuato a essere attiva. Le infrastrutture continuano a essere il percorso più popolare, con i primi dieci istituti che hanno effettuato 81 mosse in questo percorso, rappresentando circa il 40% di tutti i loro investimenti del secondo trimestre.
I primi dieci istituti di investimento nel secondo trimestre hanno effettuato un totale di 53 mosse sul percorso GameFi, con un aumento del 71% rispetto al primo trimestre. Questa crescita esplosiva può derivare dal fatto che i progetti in questo percorso stanno passando da un semplice modello "gioca e guadagna" a un'esperienza di gioco più complessa e attraente. Questa trasformazione non solo migliora la qualità del gioco e l'esperienza dell'utente, ma soprattutto mantiene la sostenibilità del modello economico. Al contrario, i percorsi DAO e NFT, privi di innovazione, hanno continuato lo stato lento del primo trimestre.
Visualizza i dati in tempo reale sulle posizioni istituzionali sulla catena: OKX Ventures;
4. Web3 Investment Fund ha raccolto 1,38 miliardi di dollari nella prima metà dell'anno. Gli investitori tendevano ad essere cauti e compiacenti, e Bitcoin ha mantenuto un rialzo indipendente.
Numero e ammontare dei fondi raccolti dai fondi di venture capital Web3 (2015-2024Q2) Fonte: RootData
I dati pubblici dal 2015 mostrano che nel campo Web3 si sono verificati un totale di 177 eventi di raccolta fondi, per un importo totale raccolto di oltre 39,6 miliardi di dollari. Il capitale esterno su larga scala ha guidato l’esplosione del mercato rialzista dal 2021 al 2022, lasciando in vita un gran numero di progetti di grande valore, come StarkNet e zkSync, tra gli altri.
Sebbene il ritmo di ingresso di capitali sia rallentato negli ultimi due anni, è ancora molto più elevato rispetto al 2020 e mostra una tendenza al rialzo. Nella prima metà del 2024, Web3 Fund ha completato una raccolta fondi di 1,38 miliardi di dollari, di cui Paradigm ha annunciato il 13 giugno di aver completato una raccolta fondi di 850 milioni di dollari, diventando il più grande evento di raccolta fondi nel secondo trimestre e anche nella prima metà del 2024.
Durante il rally del mercato rialzista iniziato alla fine del 2023, l’importo totale raccolto dai fondi Web3 è stato più di 10 volte inferiore rispetto al precedente mercato rialzista e il prezzo di Bitcoin non è stato più guidato dagli afflussi di fondi Web3. Ciò potrebbe essere dovuto al fatto che gli utenti tradizionali con un patrimonio netto elevato sono più cauti, investono in valute Web3 attraverso canali di conformità come gli ETF, e sono preoccupati di diventare il successore dell'ondata di uscita dell'ultimo mercato rialzista, che ha promosso l'ascesa indipendente di Bitcoin.
5. Revisione delle ricerche più frequenti dei progetti del secondo trimestre
5.1 La stagione degli airdrop sta arrivando come previsto, l’elevata valutazione e il modello a bassa circolazione potrebbero inibire la performance dei prezzi valutari
Elenco dei token di ricerca hot del secondo trimestre di RootData (Top12) Origine: RootData
Nel secondo trimestre, Bitcoin ha oscillato in un ampio intervallo compreso tra 57.000 e 72.000 dollari. Molti progetti di punta hanno scelto di condurre TGE durante questo periodo, come Wormhole, io.net, zkSync, Layerzero, Blast, ecc. Tra i 12 progetti più cercati che sono stati sottoposti a TGE nel secondo trimestre, è stato riscontrato che il volume di ricerca ha raggiunto un picco quando il progetto stava per essere sottoposto a TGE, per poi crollare a picco. Allo stesso tempo, il valore dell’attenzione è influenzato in modo significativo dal prezzo del Bitcoin ed è strettamente correlato alla fiducia del mercato Web3.
Molti progetti di alto profilo portano l'aura di "alta valutazione, bassa diffusione". Una precedente ricerca di RootData ha sottolineato che la valutazione media del progetto Binance Launchpool negli ultimi tre anni è stata di 217 milioni di dollari, e la valutazione media del progetto OKX Jumpstart. era di 373 milioni di dollari. Inoltre, solo più del 30% dei progetti con FDV entro 1 miliardo di dollari che non sono quotati su Binance non hanno subito inversioni di valutazione di primo e secondo livello.
Durante il periodo 2021-2022, ci sarà un grande afflusso di capitali del mercato primario, l’adozione di strategie di valutazione aggressive e, in un clima di mercato ottimista, molti fondi Web3 sceglieranno ciecamente strategie di investimento ad alta valutazione. Tuttavia, questi progetti non sono riusciti a dimostrare un modello di business sostenibile. Allo stesso tempo, la contrazione della liquidità causata dall’aumento dei tassi di interesse del dollaro USA ha avuto un impatto anche sul mercato Web3, che potrebbe essere uno dei motivi esterni per cui gli investitori sono riluttanti ad acquistare nuovi token.
5.2 La concorrenza sui token Binance List è feroce e si prevede che più di 30 progetti su larga scala condurranno TGE nel terzo trimestre
Il terzo trimestre potrebbe includere l’elevato FDV di TGE e grandi progetti di finanziamento. Fonte: RootData
L'elenco dei progetti TGE previsti per il terzo trimestre rilasciato da RootData include progetti a 30 stelle con grandi finanziamenti e FDV elevato, come Monad, Fuel, Scroll, Succinct, ecc., che hanno tutti un'alta probabilità di essere elencati su Binance.
Secondo le statistiche sui portafogli di investimento di 288 investitori, è stato riscontrato che il numero medio di progetti Binance Launchpool non rappresentava più del 2% dei loro portafogli di investimento, 21 dei quasi 30 progetti Binance Launchpool sono stati investiti da Binance Labs 2% dei loro portafogli di investimento. Più dell'11%.
A causa della profondità di trading e dei vantaggi di slippage di Binance, nonché della competitività dei tassi contrattuali, l'ambiente altamente competitivo di quotazione valutaria di Binance ha un profondo impatto sul mercato. Il team del progetto sceglie di condurre TGE su Binance per utilizzare in modo efficace i suoi vantaggi di mercato e le risorse della piattaforma fornire ai progetti una buona base di mercato per lo sviluppo a lungo termine.
5.3 I marchi principali nel campo Web3 sono distribuiti nei campi degli scambi, delle catene pubbliche sottostanti, dei media Web3 e degli strumenti di analisi
Fonte dell'indice di influenza X: RootData
L'X Impact Index lanciato da RootData mostra comodamente agli utenti i progetti Web3 più influenti. I 12 progetti principali sono distribuiti in 4 aree chiave:
Scambi: Coinbase, Binance, Uniswap
Catene pubbliche sottostanti: Bitcoin, Ethereum, Solana, Polygon
Web3 Media: CoinDesk, The Block, Cointelegraph
Strumenti di analisi: CoinMarketCap, Messari
5.4 X L'elenco di popolarità semplifica la scoperta dei progetti Alpha ed è altamente correlato al sentiment degli investitori
In quanto strumento di osservazione dinamica del mercato, l'X Popularity Soaring List ha rapidamente attirato molti potenziali progetti Alpha grazie al suo stretto collegamento con i dati della piattaforma X e viene aggiornato frequentemente. Allo stesso tempo, l’elenco è diventato una finestra importante per gli investitori per comprendere il sentiment del mercato, e il valore della popolarità ha mostrato una tendenza generale al ribasso nel secondo trimestre:
Aprile: il sentiment del mercato Web3 è ottimista e l'attività dei progetti è elevata
Maggio: volatilità del mercato, investitori cauti
Giugno: BTC è rimbalzato senza rompere il massimo precedente, la liquidità del mercato è diminuita e la popolarità sociale è scesa al punto di congelamento