Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH) hanno registrato un trend relativamente leggermente positivo nelle ultime 24 ore, mentre le due maggiori criptovalute continuano a essere scambiate ben al di sotto del livello che darà agli acquirenti del contratto futures di agosto il "massimo livello di dolore".
Deribit, il più grande exchange di opzioni su criptovalute al mondo per volume di scambi, regolerà e chiuderà contratti di opzioni Bitcoin per un valore di 72.000 BTC (1,9 miliardi di dollari) e contratti di opzioni Ethereum per un valore di 535.000 ETH (893 milioni di dollari) il 25 agosto. I prezzi più alti per le opzioni BTC ed ETH sono attualmente rispettivamente di $ 28.000 e $ 1.800.
La teoria di base del trading di opzioni è quella di spingere il prezzo spot dell'asset sottostante verso il livello massimo di sofferenza dell'opzione call o put per massimizzare la sofferenza dell'investitore in opzioni dall'altra parte. Le criptovalute vengono negoziate su questi mercati spot/future acquistando e vendendo criptovalute.
Di conseguenza, è probabile che BTC ed ETH vengano scambiati vicino a questi maggiori punti critici nelle prossime 24 ore, presupponendo che altri fattori che potrebbero influenzare il mercato rimangano invariati. Dopo la scadenza del contratto, il punto dolente più grande diventerà inefficace. I contratti di opzione su Deribit scadranno il 25 agosto alle 11:00 UTC. Un contratto di opzioni Bitcoin rappresenta 1 BTC, mentre un contratto di opzioni Ethereum rappresenta 1 ETH. L'exchange di opzioni occupa una posizione significativa controllando circa il 90% dell'attività globale delle opzioni su criptovalute.
Gli acquirenti di opzioni put saranno vincitori netti alla scadenza
Lin Chen, responsabile dello sviluppo del business asiatico presso Deribit, ha dichiarato a CoinDesk che "gli acquirenti put saranno i vincitori netti alla scadenza". Ha aggiunto che "un gran numero di opzioni put sono state convertite in contanti. Le opzioni regolate in contanti hanno prezzi di esercizio più alti". rispetto alle opzioni sul prezzo di mercato dell’attività sottostante. Ciò significa che il titolare dell'opzione put può vendere l'attività sottostante a un prezzo superiore al prezzo corrente di mercato.
Un'opzione put conferisce al titolare il diritto, ma non impone l'obbligo, di vendere l'attività sottostante in una data successiva a un prezzo predeterminato. Un'opzione call, invece, dà al titolare il diritto di acquistare.