Il rapporto put-call di Bitcoin di Coinspeaker supera 1,6 in vista della scadenza delle opzioni di fine giugno
In vista della scadenza trimestrale delle opzioni di venerdì, il rapporto put-call di Bitcoin (BTC) è diventato ribassista. Oggi è prevista la scadenza trimestrale delle opzioni per i contratti in essere su Bitcoin ed Ethereum (ETH), con un valore nozionale combinato di 10 miliardi di dollari che scadranno su Deribit.
Vale la pena notare che questo evento è cruciale in quanto rappresenta oltre il 40% dell’attuale open interest di Deribit.
Prezzo Bitcoin al massimo punto critico
Secondo i dati sulle opzioni di fine giugno di Deribit, un totale di 107.000 opzioni Bitcoin stanno in scadenza con un punto critico massimo di 61.500 dollari e un valore nozionale di 6,6 miliardi di dollari. Allo stato attuale, il rapporto put-call per le opzioni Bitcoin di Deribit fino alla scadenza odierna è salito a 1,66.
In particolare, avere un rapporto superiore a uno significa che vengono scambiate più opzioni put rispetto alle opzioni call. Inoltre, riflette il volume degli investitori che scommettono o si proteggono da un calo dei prezzi invece che da un aumento. Al momento della stesura di questo articolo, il Bitcoin veniva scambiato a 61.675,52 dollari, con un aumento dello 0,88% nelle ultime 24 ore.
Il prezzo attuale della moneta mostra che è ancora entro il punto massimo di sofferenza prima della scadenza odierna. Bitcoin potrebbe eventualmente rimanere a un livello in cui la maggior parte delle opzioni scadrà senza valore. Di conseguenza, i trader potrebbero semplicemente posizionarsi per trarre vantaggio da questo allineamento. Nel lungo periodo, ciò si tradurrà potenzialmente in una minore volatilità e in una maggiore stabilità del mercato intorno al punto di scadenza.
Il CEO di Deribit, Luuk Strijers, è fermamente convinto che il “quadruplo witching” e la relativa volatilità nei mercati degli Stati Uniti potrebbero potenzialmente influenzare l’ampia scadenza trimestrale di oggi. Tali quadrupli atti di stregoneria di solito si verificano quattro volte l'anno e sono spesso mirati alla fine di ogni trimestre, soprattutto quando i contratti per futures su indici, opzioni su indici, opzioni e futures scadono tutti contemporaneamente.
D'altra parte, l'elevato volume di contratti in scadenza oggi, 28 giugno, può avere un impatto sui prezzi spot. La liquidazione delle posizioni e il rinnovo dei contratti possono trasformarsi in movimenti di prezzo significativi.
Dati storici sulla scadenza delle opzioni Bitcoin
Queste scadenze sono storicamente comuni nel mondo Bitcoin.
Il 10 maggio, solo circa 18.000 opzioni BTC avevano un rapporto put call di 0,64 e un punto Maxpain fissato a 62.000 dollari. Inoltre, i contratti BTC in scadenza avevano un valore nozionale di circa 1,15 miliardi di dollari. Il rapporto put/call di 0,64 suggerisce che sarebbero in scadenza più contratti lunghi, o call, rispetto ai contratti brevi, o put.
Ad aprile, la scadenza delle opzioni Bitcoin ha coinciso con il quarto evento di dimezzamento di BTC con oltre 21.845 opzioni BTC scadute. Avevano un valore nozionale di 1,35 miliardi di dollari e un rapporto put-call di 0,63 dollari. È abbastanza ovvio che il rapporto put-call per giugno è elevato rispetto agli altri mesi passati.
Considerato il valore nozionale più elevato, gli stakeholder sono ansiosi di scoprire se tendenze di prezzo simili si registreranno dopo la scadenza.
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