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GFS，美国本土唯一大规模量产的纯晶圆代工厂！
跟台积电不是一个打法，台积电造最精密的手术刀，GFS造的是战场上最耐用的军刀。
2018年它放弃了7nm以下的竞赛，当时所有人觉得它认输了，现在回头看，人家是换了个赛道称王。
GPU需要台积电造没错，但GPU之间通信用的光芯片，射频芯片，功率芯片，很多都在GFS产线上跑。
台积电是造大脑的，GFS是造神经和血管的。
更关键的是，它是美国本土唯一的大型纯代工厂，CHIPS法案时代，这个身份就像战时唯一的兵工厂，政府想不护着你都不行。
最性感的增长线是硅光子，2025年2亿，2026年4亿，2028年目标10亿，2030年20亿，增长曲线像一根刚点着的烟花引线。
量子计算也开始布局了，3.75亿CHIPS专项拨款，合作方是Google，Microsoft，英伟达。
苹果芯片也在它纽约工厂量产了，能拿到苹果的订单，就像一个厨师拿到米其林认证，手艺不用多解释。
一季度数据不错，通信和数据中心收入涨了32%，EPS超预期，设计胜标涨了50%。
股价80美元，市值440亿。
但穆巴达拉持股77%，刚卖了19亿美元，老板娘在收银台偷偷往外搬钱，这个信号你自己品。
风险也明确：
硅光子CPO放量要到2028到2029年，440亿市值全靠预期撑着。
跟Tower的专利战是双刃剑，量子计算5到10年才能贡献收入。
护城河7.5分，弹性7分，确定性6.5分，10倍概率3.5分
不会给你10倍的梦，但是两三倍应该不难，想要心跳加速去买TSEM或AAOI，想要晚上睡得着觉就看看GFS。
#GFS #硅光子 #量子计算