Penafian: Artikel ini ditujukan hanya untuk tujuan pendidikan. Informasi yang diberikan oleh Binance bukanlah nasihat investasi atau rekomendasi perdagangan. Binance tidak bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda. Sebelum mengambil risiko finansial, silakan konsultasikan dengan penasihat profesional. Produk yang disebutkan dalam artikel ini mungkin tidak tersedia di wilayah Anda.
Poin Kunci
Optimisme, keserakahan, ketakutan, dan kepanikan, yang berakar pada proses neurologis, membentuk suasana pasar dan terkait langsung dengan tren naik dan turun.
Ciri-ciri psikologis, seperti FOMO - sindrom kehilangan kesempatan, penolakan terhadap kerugian, dan disonansi kognitif, sering mendorong trader dan investor untuk membuat keputusan yang tidak rasional.
Platform sosial dapat lebih meningkatkan fluktuasi emosional, sementara neuron cermin berkontribusi pada perilaku kolektif, naluri berkelompok, dan perdagangan spekulatif.
Pendahuluan
Warren Buffett pernah berkata: 'Pasar adalah alat untuk mentransfer uang dari yang tidak sabar kepada yang sabar.' Pernyataan sederhana ini menekankan seberapa besar emosi dan psikologi memengaruhi perilaku pasar. Di balik ide ini terdapat psikologi pasar, konsep penting dalam ekonomi perilaku yang menyelidiki bagaimana emosi kolektif para pelaku pasar membentuk pasar finansial. Tapi bagaimana dengan neurobiologi yang membentuk psikologi pasar itu sendiri?
Neurobiologi memberi tahu kita bahwa otak kita tidak se-rasional seperti yang kita inginkan, terutama terkait dengan uang. Emosi, bias kognitif, dan proses psikologis sering kali mengarahkan keputusan finansial kita dengan cara yang mungkin tidak kita sadari.
Misalnya, amigdala adalah bagian otak yang memproses ketakutan dan memicu respons 'lawan atau lari'. Ini dapat mendorong kita untuk membuat keputusan impulsif selama penurunan pasar. Di sisi lain, korteks prefrontal ventromedial, yang mengevaluasi penghargaan, dapat memicu kepercayaan diri yang berlebihan selama tren bullish.
Mekanisme otak ini, meskipun diperlukan untuk bertahan hidup, sering kali membuat kita bertindak secara instingtif, bukan secara rasional, ketika berurusan dengan perdagangan dan investasi.
Bagaimana psikologi mengelola siklus pasar
Momentum atau tren naik
Selama pasar bullish, optimisme paling sering terlihat. Kenaikan harga menyebabkan kegembiraan, dan menurut neurobiologi, ini memicu sistem penghargaan otak, melepaskan neurotransmitter dopamin.
Fenomena emosional seperti FOMO (ketakutan kehilangan kesempatan) cenderung memperkuat tren ini. Sindrom kehilangan kesempatan muncul akibat kerja jalur neuron penghargaan sosial dalam otak, karena kita secara fisik diprogram untuk mencari keterlibatan dan keinginan untuk tidak melewatkan kesempatan. Platform media sosial seperti X dan Reddit dapat memperburuk FOMO, menunjukkan cerita tentang keuntungan besar dan mendorong orang lain untuk membeli aset tanpa pemahaman penuh tentang risiko.
Contoh mencolok termasuk Dogecoin, Shiba Inu, dan koin baru TRUMP dan MELANIA. Nilai meme-coin dalam banyak kasus ditentukan oleh hype dan tren viral, bukan nilai intrinsik. Trader sering kali terjebak dalam euforia, mengabaikan tanda peringatan seperti overvaluasi atau pertumbuhan yang tidak berkelanjutan.
Beberapa proses neurobiologis secara bersamaan menciptakan optimisme yang tidak terkontrol ini, yang dapat menyebabkan gelembung finansial ketika harga jauh melebihi nilai nyata aset. Ketika gelembung pecah, pasar memasuki tren turun, yang sering kali memicu cascade emosi negatif.
Depresiasi (koreksi, tren turun)
Saat pasar berbalik, emosi berpindah dari optimisme ke penolakan dan ketakutan. Amigdala otak, yang memproses ketakutan, mendominasi, memicu reaksi instingtif seperti penjualan panik. Dari sudut pandang neurologis, ketakutan ini diperburuk oleh penolakan terhadap kerugian, yang membuat kerugian terasa lebih menyakitkan, bahkan dengan adanya imbalan yang setara.
Ketika harga terus jatuh, ketakutan berubah menjadi kepanikan, yang mengarah pada penyerahan, ketika investor secara massal menjual aset mereka, sering kali dengan kerugian yang signifikan. Perilaku semacam itu sangat terlihat selama pasar bearish, seperti yang ditunjukkan oleh koreksi tajam Bitcoin selama siklus pasar tahun 2022.
Pasar pada akhirnya akan stabil, karena puncak pesimisme sering kali mengarah pada fase akumulasi, ketika harga bergerak menyamping. Pada tahap ini, beberapa investor mungkin dengan hati-hati kembali ke pasar, didorong oleh rasa harapan dan optimisme yang muncul.
Neurobiologi sebagai dasar psikologi pasar
Psikologi tren pasar dibentuk oleh serangkaian proses neurologis yang kompleks. Salah satu proses tersebut adalah jalur penghargaan, yang melibatkan berbagai neurotransmitter dan struktur otak.
Neurotransmitter utama yang terkait dengan penghargaan dan kesenangan adalah dopamin. Ketika Anda terpapar pada stimulus yang menyenangkan, otak Anda merespons dengan peningkatan pelepasan dopamin. Ini biasanya terlihat selama pasar bullish, di mana jalur dopaminergik otak diaktifkan oleh harapan imbalan finansial, dengan demikian menciptakan umpan balik.
Dopamin sebagian besar disintesis di substansia nigra dan area tegmental ventral. Seperti yang terlihat dari penjelasan di atas, terdapat banyak jalur dopamin di mana dopamin berpindah ke berbagai area otak.
Jalur yang paling terkait dengan psikologi pasar adalah jalur mesolimbik. Jalur mesolimbik menghubungkan area tegmental ventral dengan sistem limbik, yang mencakup amigdala. Jalur ini sangat penting untuk mendapatkan kesenangan dan penghargaan. Saat menunggu untuk mendapatkan keuntungan finansial, dopamin dilepaskan di jalur ini, menciptakan perasaan motivasi dan kepuasan.
Struktur utama yang terlibat dalam pemrosesan emosi seperti ketakutan dan kecemasan adalah amigdala. Amigdala memainkan peran yang sama pentingnya selama pasar bearish, seperti halnya jalur dopaminergik selama pasar bullish. Reaksi 'lawan atau lari', yang biasanya merupakan mekanisme bertahan hidup, dalam konteks finansial dapat menyebabkan keputusan impulsif, yang sering kali mengarah pada kerugian.
Sementara ketakutan dan kecemasan yang muncul di amigdala dapat mengganggu proses pengambilan keputusan dan menyebabkan keputusan impulsif, seperti penjualan panik, disonansi kognitif juga dapat membuat investor bertahan pada aset, menyangkal kenyataan, dengan harapan bahwa pasar dapat pulih.
Disonansi kognitif terjadi ketika keyakinan trader tentang pasar bertentangan dengan kenyataan. Disonansi kognitif terkait erat dengan korteks prefrontal, yang bertanggung jawab untuk fungsi kognitif tingkat tinggi, dan sistem limbik, yang sekali lagi melibatkan amigdala dan hippocampus.
Aspek menarik lain dari neurobiologi yang dapat mempengaruhi psikologi pasar adalah neuron cermin. Neuron-neuron ini berada di beberapa area otak, termasuk korteks premotor, area motor tambahan, lobus parietal, dan lobus parietal inferior. Neuron cermin aktif baik ketika seseorang melakukan tindakan maupun ketika dia melihat tindakan serupa yang dilakukan oleh orang lain.
Pada dasarnya, neuron cermin memungkinkan kita untuk mengalami emosi dan tindakan orang lain secara tidak langsung. Neuron-neuron ini terlibat dalam empati dan pengaruh sosial. Mengamati kesuksesan trader lain dapat mengaktifkan neuron-neuron ini, yang mengarah pada peniruan, yang dapat memainkan peran penting dalam naluri berkelompok.
Meme-coin TRUMP: mempelajari kasusnya
1. Pertumbuhan cepat dan jalur dopaminergik
Ada kemungkinan besar bahwa pertumbuhan eksplosif meme-coin Trump saat peluncuran dipengaruhi oleh sistem penghargaan otak. Faktor-faktor seperti keterkaitan yang jelas dengan Donald Trump, sosok yang dikenal luas, serta sorotan luas tentang koin tersebut di media, kemungkinan berkontribusi pada pertumbuhannya yang awal.
Faktor yang mungkin juga adalah sindrom kehilangan kesempatan dan pemikiran umum tentang kehilangan kesempatan. Lonjakan awal ini kemungkinan mengaktifkan jalur dopaminergik trader, melepaskan dopamin dengan harapan imbalan finansial dan dengan demikian menciptakan siklus umpan balik kegembiraan dan spekulasi. Fase ini juga sering disebut sebagai fase euforia, ketika optimisme dan kegembiraan memicu kenaikan harga.
2. Naluri berkelompok dan neuron cermin
Seperti yang dibahas sebelumnya, neuron cermin sering berperan dalam naluri berkelompok dan, oleh karena itu, dalam psikologi pasar. Pertumbuhan cepat harga koin dapat menjadi contoh aksi neuron-neuron ini, karena individu yang dipengaruhi oleh emosi dan kesuksesan yang diasumsikan dari orang lain dapat membuat keputusan berdasarkan perasaan kolektif, bukan analisis rasional yang independen. Dalam kasus TRUMP:
Budaya meme: meme dan aktivitas di media sosial menciptakan kegembiraan viral yang mendorong orang lain untuk bergabung dengan tren. Neuron cermin mungkin memperkuat emosi positif di antara trader dan investor.
Keterlibatan politisi dan penggemar: pendukung politik dan penggemar Trump semakin meningkatkan pengenalan dan popularitas koin tersebut. Sentimen positif di pasar cepat menyebar melalui interaksi sosial semacam itu.
Ini menyoroti bagaimana naluri berkelompok, berdasarkan neuron cermin, diperkuat oleh pengaruh sosial seperti budaya meme dan keterlibatan penggemar, dapat menentukan perilaku pasar.
3. Volatilitas, penjualan panik, dan amigdala
Setelah lonjakan awal, seperti kebanyakan meme-coin, TRUMP juga mengalami volatilitas yang tinggi dan penurunan harga yang tajam. Pada tahap ini, trader mungkin merasakan penolakan, ketakutan, dan kecemasan.
Disonansi kognitif dapat membuat banyak orang mempertahankan aset mereka meskipun pasar sedang turun, berharap akan pemulihan yang cepat atau percaya pada angka tertentu. Konflik antara kenyataan dan keyakinan pribadi ini dapat menyebabkan keputusan yang tidak rasional dan kerugian finansial.
Sementara itu, amigdala, yang bertanggung jawab atas reaksi 'lawan atau lari', dapat memperkuat perasaan ketakutan dan kecemasan dan, dengan demikian, memicu penjualan panik. Pengumuman koin pesaing MELANIA kemungkinan memperburuk reaksi emosional ini dan menunjukkan betapa kuatnya faktor eksternal dapat memengaruhi perilaku investor individu dan, sebagai akibatnya, tren pasar.
Kesimpulan
Memahami psikologi yang mendasari siklus pasar bisa sangat berharga, memberikan konteks yang lebih baik tentang tren pasar bagi trader dan investor. Misalnya, Anda dapat mengamati tren emosional untuk mengidentifikasi periode pesimisme atau optimisme yang intens dan melihat bagaimana emosi seperti itu mempengaruhi harga pasar.
Mempelajari proses neurobiologis yang mendasari tren emosional, termasuk peran jalur dopaminergik, struktur seperti amigdala, dan fungsi neuron cermin, dapat memberi Anda pemahaman yang lebih dalam tentang psikologi pasar. Ini dapat meningkatkan peluang Anda untuk menghindari jebakan psikologis umum, seperti bias kognitif, sindrom kehilangan kesempatan, penjualan panik, dan disonansi kognitif.
Literatur yang Disarankan
Apa itu meme-coin Trump Official Trump (TRUMP)
Apa itu bias perilaku dan bagaimana menghindarinya
Lima strategi manajemen risiko
Peringatan risiko dan penafian: materi berikut disediakan 'apa adanya' tanpa jaminan untuk tujuan referensi dan pendidikan umum. Informasi ini tidak boleh dianggap sebagai nasihat keuangan, hukum, atau rekomendasi untuk membeli produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat dari konsultan profesional yang sesuai. Karena artikel ini ditulis oleh penulis pihak ketiga, harap dicatat bahwa pendapat yang diungkapkan adalah milik penulis pihak ketiga dan tidak selalu mencerminkan pandangan Binance Academy. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat di sini. Nilai aset digital dapat berfluktuasi. Nilai investasi dapat meningkat dan menurun. Anda mungkin tidak mendapatkan kembali dana yang diinvestasikan. Anda bertanggung jawab penuh atas keputusan investasi Anda. Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kerugian yang mungkin Anda alami. Informasi ini bukan nasihat keuangan, hukum, atau profesional. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.