Poin Penting

  • Dengan DeFi, Anda dapat mengakses layanan keuangan mata uang kripto hanya dengan menggunakan dompet dan mata uang kripto. Aplikasi terdesentralisasi (DApps) memberikan pinjaman, likuiditas, swap, staking, dan banyak lagi di banyak blockchain.

  • Awalnya, sebagian besar proyek DeFi dibuat di Ethereum. DeFi DApps sekarang dapat dihosting di sebagian besar blockchain dengan kemampuan kontrak pintar, termasuk solusi lapisan 2 seperti Arbitrum dan Optimisme. Kontrak pintar diperlukan untuk layanan DeFi: staking, investasi, pinjaman, tabungan, dan banyak lagi.

  • DeFi memungkinkan Anda mengoptimalkan imbal hasil, menggunakan pasar terdesentralisasi dan layanan perbankan, serta melakukan pinjam-meminjam. Namun, DeFi memiliki risikonya sendiri, jadi penting untuk selalu melakukan riset sendiri.

Perkenalan

Dunia keuangan terdesentralisasi (DeFi) tampak menarik, tetapi cukup membingungkan. Namun, setelah HODLing, Anda mungkin bertanya-tanya bagaimana cara mendapatkan keuntungan tambahan dari portofolio Anda. Di sinilah dunia DeFi berperan.

DApps dan proyek DeFi bisa menjadi alat yang ampuh jika digunakan secara bertanggung jawab. Namun, jika Anda terburu-buru, Anda bisa kewalahan dan membuat keputusan investasi yang kurang bijak. Untuk menghindari kesalahan, penting untuk memahami risikonya dan menemukan layanan yang tepat untuk Anda. Mari kita tinjau fakta-fakta dasar untuk membantu Anda memulai DeFi.

Apa itu Keuangan Terdesentralisasi (DeFi)?

Keuangan terdesentralisasi (DeFi) adalah ekosistem aplikasi keuangan yang dibangun di atas jaringan blockchain. Tujuan DeFi adalah menciptakan ekosistem layanan keuangan yang publik, bersumber terbuka, dan transparan yang beroperasi tanpa otoritas pusat. Pengguna memegang kendali penuh atas aset mereka dan berinteraksi dengan ekosistem ini melalui aplikasi terdesentralisasi (DApps) peer-to-peer (P2P).

Keunggulan utama DeFi adalah kemudahan akses ke layanan keuangan, terutama bagi mereka yang terpinggirkan dari sistem keuangan tradisional. Keunggulan lainnya adalah struktur modular dan kompatibilitas aplikasi DeFi pada blockchain publik. DeFi berpotensi menciptakan pasar, produk, dan layanan keuangan yang benar-benar baru.

Manfaat Utama DeFi

Sistem keuangan tradisional mengandalkan bank sebagai perantara dan pengadilan untuk menyelesaikan sengketa. Namun, aplikasi DeFi tidak membutuhkan perantara atau arbiter. Sengketa apa pun yang mungkin timbul diselesaikan oleh kode, dan pengguna selalu memiliki kendali atas dana mereka. Otomatisasi ini mengurangi biaya dan membuat sistem keuangan lebih praktis.

Karena layanan keuangan ini diterapkan pada blockchain, tidak ada titik kegagalan tunggal. Data ditulis ke dalam blockchain dan didistribusikan ke ribuan node, sehingga penyensoran atau penghentian layanan hampir mustahil dilakukan.

Terlebih lagi, layanan keuangan semacam itu mudah diperoleh, bahkan bagi mereka yang, entah apa pun alasannya, tidak memiliki akses ke bank. Sistem keuangan tradisional bergantung pada perantara yang mencari keuntungan, dan perantara biasanya tidak menyediakan layanan kepada masyarakat berpenghasilan rendah. Namun, sistem DeFi secara signifikan mengurangi biaya operasional, sehingga masyarakat dari komunitas tersebut dapat memperoleh manfaat dari beragam layanan keuangan.

Potensi Aplikasi DeFi

Memberikan dan menerima pinjaman

Protokol pinjaman terbuka merupakan salah satu aplikasi terpopuler di ekosistem DeFi. Protokol ini memiliki banyak keunggulan dibandingkan sistem kredit tradisional: penyelesaian transaksi instan, tanpa pemeriksaan kredit, dan kemampuan untuk menggunakan aset digital sebagai agunan.

Karena layanan ini dibangun di atas blockchain publik, persyaratan kepercayaan diminimalkan dan verifikasi kriptografi pun tersedia. Pasar pinjaman blockchain mengurangi risiko campur tangan pihak ketiga dan membuat pinjaman serta kredit lebih murah, lebih cepat, dan lebih mudah diakses.

Layanan perbankan

Aplikasi DeFi pada dasarnya bersifat finansial, sehingga layanan perbankan merupakan contoh penggunaan yang jelas. Misalnya, mereka dapat menerbitkan stablecoin, menerbitkan hipotek, dan asuransi.

Seiring berkembangnya industri blockchain, semakin banyak perhatian diberikan pada penciptaan stablecoin. Mata uang kripto ini biasanya terikat dengan aset riil dan mudah ditransfer secara digital. Karena harga mata uang kripto dapat berubah dengan cepat, stablecoin terdesentralisasi dapat digunakan dalam kehidupan sehari-hari sebagai mata uang digital yang tidak diterbitkan atau dikendalikan oleh otoritas pusat.

Dengan kontrak pintar, biaya underwriting dan biaya hukum untuk hipotek dapat dikurangi secara signifikan. Asuransi blockchain dapat menghilangkan perantara dan memungkinkan risiko didistribusikan di antara banyak peserta. Hal ini dapat mengurangi premi asuransi sekaligus memberikan kualitas layanan yang sama.

Pasar Terdesentralisasi

Beberapa aplikasi DeFi yang paling populer adalah bursa terdesentralisasi (DEX) seperti Uniswap dan PancakeSwap. Mereka memungkinkan Anda memperdagangkan aset digital tanpa perantara tepercaya. Perdagangan dilakukan langsung antar dompet menggunakan kontrak pintar.

Beberapa bursa, yang dikenal sebagai pembuat pasar otomatis (AMM), menggunakan kumpulan likuiditas untuk berdagang tanpa mitra langsung. Bursa-bursa ini lebih mudah dikelola dan dipantau, sehingga biayanya lebih rendah dibandingkan bursa terpusat.

Teknologi Blockchain juga dapat digunakan untuk menerbitkan berbagai instrumen keuangan tradisional dengan hak kepemilikan, secara terdesentralisasi, tanpa kustodian atau titik kegagalan tunggal.

Mengoptimalkan profitabilitas

DApps di DeFi dapat digunakan untuk mengotomatiskan dan mengoptimalkan hasil dari staking, kumpulan hadiah, dan produk berbasis minat lainnya. Hal ini terkadang disebut yield farming.

Misalnya, Anda dapat menerima imbalan secara berkala untuk menambang Bitcoin, mendelegasikan BNB, atau menyediakan likuiditas. Dalam hal ini, kontrak pintar dapat menginvestasikan imbalan Anda pada aset acuan dan menginvestasikannya kembali untuk meningkatkan bunga dan, dengan demikian, pendapatan Anda.

Menggunakan kontrak pintar menghemat waktu dan mengoptimalkan proses compounding. Dana Anda biasanya digabungkan dengan dana pengguna lain, sehingga biaya gas dibagi di antara semua peserta dalam kontrak pintar, sehingga mengoptimalkan profitabilitas.

Peran Kontrak Cerdas dalam DeFi

Sebagian besar aplikasi keuangan terdesentralisasi yang ada, baik yang sudah ada maupun yang potensial, melibatkan pembuatan dan pelaksanaan kontrak pintar. Sementara kontrak biasa menggunakan terminologi hukum untuk mendefinisikan istilah antar entitas, kontrak pintar menggunakan kode komputer.

Karena ketentuannya ditulis dalam kode, kontrak pintar memastikan bahwa ketentuan tersebut diikuti secara otomatis. Hal ini memungkinkan banyak proses bisnis yang saat ini memerlukan kontrol manual untuk dieksekusi dan diotomatisasi secara andal.

Kontrak pintar memang lebih cepat dan mudah digunakan, sehingga mengurangi risiko bagi kedua belah pihak. Namun, kontrak pintar juga memiliki risiko baru. Karena kode komputer rentan dan rawan kesalahan, informasi sensitif yang terkunci dalam kontrak pintar dapat berisiko.

Masalah DeFi

Kinerja rendah

Blockchain lebih lambat dibandingkan dengan rekan-rekannya yang tersentralisasi. Hal ini juga memengaruhi aplikasi yang dibangun di atas blockchain. Pengembang DeFi perlu mempertimbangkan keterbatasan ini dan mengoptimalkan produk mereka. Solusi Layer 2 seperti Arbitrum dan Optimism telah beradaptasi dengan hal ini dan menawarkan transaksi yang lebih cepat dan lebih murah.

Risiko kesalahan pengguna yang tinggi

Aplikasi DeFi mengalihkan tanggung jawab dari perantara ke pengguna. Bagi banyak orang, hal ini bisa menjadi kerugian. Sulit untuk mengembangkan produk dengan risiko kesalahan pengguna minimal ketika diterapkan di atas blockchain yang tidak dapat diubah.

Ketidaknyamanan penggunaan

Aplikasi DeFi saat ini membutuhkan upaya tambahan untuk digunakan. Agar aplikasi ini menjadi bagian penting dari sistem keuangan global, mereka harus memberikan manfaat nyata dan memotivasi pengguna untuk meninggalkan sistem tradisional. Peningkatan terbaru dalam antarmuka dan sumber daya pendidikan membantu mencapai hal ini.

Ekosistem yang berantakan

Menemukan aplikasi yang tepat untuk tugas tertentu tidaklah mudah, dan memilih yang terbaik bahkan lebih sulit lagi. Penting tidak hanya untuk membuat aplikasi, tetapi juga untuk menyesuaikannya dengan ekosistem DeFi yang lebih luas.

Risiko DeFi

DeFi menawarkan APY dan desentralisasi yang menarik, tetapi aplikasi tersebut masih dianggap sebagai layanan keuangan, sehingga memiliki risikonya sendiri:

Intervensi pihak ketiga

Jika Anda berpartisipasi dalam pinjaman kripto atau jenis pinjaman lainnya, ada risiko bahwa pihak rekanan tidak akan membayar kembali utangnya.

Peraturan

Menentukan keabsahan layanan dan proyek tertentu bisa jadi sulit. Jika Anda berinvestasi dalam kontrak pintar yang kemudian ditutup karena masalah regulasi, dana Anda mungkin berisiko. Tindakan dan rekomendasi regulator global memengaruhi pengembangan dan adopsi DeFi.

Risiko penggunaan token

Aset memiliki tingkat risiko yang berbeda-beda, tergantung pada likuiditas, keandalan, keamanan kontrak pintar, proyek itu sendiri, dan timnya. Ruang DeFi memiliki banyak token dengan kapitalisasi pasar rendah, yang secara signifikan meningkatkan risiko penggunaannya.

Operasi program

Kerentanan kode dapat membahayakan keamanan kontrak pintar yang Anda investasikan. Dompet Anda juga dapat diretas dengan menghubungkan ke DApp dan memberikan izin tertentu. Untuk mengurangi risiko ini, langkah-langkah keamanan seperti dompet multi-tanda tangan dan dana asuransi telah muncul.

Kerugian yang tidak permanen

Saat mempertaruhkan aset dalam kumpulan likuiditas, Anda mungkin kehilangan beberapa token dalam kumpulan tersebut jika terjadi penyimpangan dari rasio harga yang dimasukkan dan Anda memutuskan untuk menarik dana.

Akses ke proyek DeFi

Banyak proyek DeFi berawal dari jaringan Ethereum. Namun, blockchain lain kini juga memiliki ekosistem DeFi. Beberapa yang populer antara lain jaringan dengan kapabilitas kontrak pintar seperti BNB Chain, Solana, Polkadot, dan Avalanche, serta solusi lapis kedua yang lebih baru di Ethereum.

Menemukan proyek dan protokol DeFi membutuhkan banyak riset. Riset ini bisa ditemukan di situs web, forum, dan obrolan. Namun, penting untuk menyikapi setiap proposal dengan kritis. Selalu periksa kembali keamanan setiap proyek yang Anda baca atau dengar.

Bagaimana cara mengakses proyek DeFi?

Untuk bekerja dengan DApp di DeFi Anda memerlukan:

  • Dompet yang kompatibel: Dompet dengan ekstensi peramban seperti MetaMask atau dompet seluler seperti Trust Wallet bisa digunakan. Menggunakan dompet kustodian (di mana Anda tidak menyimpan kunci pribadi) meningkatkan kemungkinan dompet tidak dapat terhubung ke DApp.

  • Aset kripto: Anda mungkin memerlukan beberapa aset. Misalnya, jika Anda ingin menggunakan DApp berbasis Ethereum, Anda memerlukan ETH untuk biaya gas dan token lain untuk layanan yang diinginkan.

DeFi (Keuangan Terdesentralisasi) dan TradFi (Keuangan Tradisional)

DeFi menawarkan sistem keuangan terbuka bagi siapa pun yang memiliki koneksi internet. Keuangan tradisional kurang mudah diakses karena bergantung pada lembaga dan regulator terpusat. Namun, DeFi dan TradFi semakin berinteraksi. Bank dan lembaga keuangan mulai mengeksplorasi protokol DeFi dan menciptakan model hibrida yang menawarkan manfaat dari kedua sistem tersebut.

DeFi (Keuangan Terdesentralisasi) dan CeFi (Keuangan Terpusat)

Bahkan di dunia kripto, tidak semua layanan keuangan terdesentralisasi. Misalnya, saat staking di bursa terpusat seperti Binance, pengguna menyerahkan kendali token mereka kepada platform. Jadi, penting untuk memercayai entitas terpusat yang akan mengelola dana Anda.

Sebagian besar layanan pada platform terdesentralisasi dan terpusat sama saja. Kemungkinan besar, layanan-layanan tersebut menggunakan platform DeFi yang sama yang dapat diakses langsung oleh pengguna. Namun, dengan CeFi, pengguna tidak perlu lagi menghadapi kerumitan mengelola investasi sendiri. CeFi terkadang juga memberikan jaminan tambahan untuk deposit.

CeFi tidak lebih baik atau lebih buruk daripada DeFi. Pilihan di antara kedua opsi ini bergantung pada keinginan dan kebutuhan Anda. Dengan CeFi, Anda memiliki kendali yang lebih terbatas, tetapi Anda seringkali mendapatkan jaminan yang lebih andal dan terbebas dari sebagian tanggung jawab atas pengelolaan aset dan eksekusi transaksi.

Apa perbedaan antara DeFi dan perbankan terbuka?

Perbankan terbuka adalah sistem perbankan yang menyediakan akses aman ke data keuangan melalui API kepada penyedia layanan keuangan pihak ketiga. Hal ini memungkinkan penyatuan rekening dan data antar bank dan lembaga keuangan lainnya. Selain itu, perbankan terbuka dapat digunakan untuk menciptakan produk dan layanan baru dalam sistem keuangan tradisional.

Namun, DeFi adalah sistem keuangan yang benar-benar baru dan independen dari infrastruktur yang ada. Terkadang DeFi juga disebut keuangan terbuka.

Misalnya, perbankan terbuka memungkinkan Anda mengelola semua instrumen keuangan tradisional dalam satu aplikasi dengan mengambil data secara aman dari berbagai bank dan lembaga.

Keuangan terdesentralisasi dapat digunakan untuk mengelola instrumen keuangan dan cara berinteraksi yang sepenuhnya baru.

Sebagai kesimpulan

DeFi telah dengan cepat menciptakan ekosistemnya sendiri yang menarik modal, pengembang, dan produk baru. DeFi berpotensi merevolusi sektor keuangan, tetapi masih dalam tahap awal. Masa depan DeFi akan menyaksikan kemajuan teknologi yang berkelanjutan, perubahan lingkungan regulasi, dan peningkatan adopsi. Inovasi berkelanjutan diperlukan untuk mempertahankan pertumbuhan dan mengatasi keterbatasan serta risiko DeFi.

Bacaan yang direkomendasikan

  • Apa itu pembuat pasar otomatis (AMM)

  • Apa itu kumpulan likuiditas di DeFi dan bagaimana cara kerjanya?

  • Apa itu yield farming dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi)?


Peringatan Risiko dan Penafian: Konten berikut disediakan "sebagaimana adanya" tanpa jaminan apa pun, hanya untuk tujuan informasi umum dan edukasi. Informasi ini tidak boleh dianggap sebagai informasi keuangan, hukum, atau rekomendasi untuk membeli produk atau layanan tertentu. Anda sebaiknya mencari nasihat profesional yang sesuai secara independen. Karena artikel ini ditulis oleh penulis pihak ketiga, harap dicatat bahwa pendapat yang diungkapkan adalah pendapat penulis pihak ketiga dan tidak mencerminkan pandangan Binance Academy. Untuk informasi selengkapnya, silakan klik di sini. Harga aset digital dapat berfluktuasi. Nilai dana yang diinvestasikan dapat naik turun. Anda mungkin tidak mendapatkan kembali dana yang Anda investasikan. Anda bertanggung jawab penuh atas keputusan investasi Anda. Binance Academy tidak akan bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang mungkin Anda alami. Informasi ini bukan merupakan nasihat keuangan, hukum, atau profesional lainnya. Untuk mempelajari lebih lanjut, silakan baca Ketentuan Penggunaan dan Pengungkapan Risiko kami.