Perkenalan
Token dengan leverage memberikan akses ke harga mata uang kripto tanpa risiko likuidasi. Jadi, dengan produk leverage, Anda dapat memperoleh lebih banyak keuntungan tanpa harus mengkhawatirkan manajemen posisi. Ini berarti Anda tidak perlu mengelola jaminan atau mempertahankan persyaratan margin. Dan tentu saja, hampir tidak ada risiko likuidasi.
Ide token leverage awalnya diusulkan oleh bursa derivatif FTX. Token ini telah menjadi subyek kontroversi terutama karena kinerjanya tidak sebaik yang Anda harapkan dalam jangka panjang. Binance Leveraged Tokens (BLVT) menawarkan konsep alternatif.
Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang cara kerja Token Leveraged FTX, baca artikel Token Leveraged FTX. Panduan Pemula.
Apa itu Token Leveraged Binance (BLVT)?
Binance Leveraged Token (BLVT) adalah aset yang diperdagangkan di Pasar Spot Binance. Setiap BLVT mewakili sekeranjang posisi terbuka di pasar berjangka abadi. Dengan demikian, BLVT adalah versi token dari posisi leverage berjangka.
BLVT pertama yang tersedia adalah BTCUP dan BTCDOWN. BTCUP memungkinkan Anda memperoleh peningkatan keuntungan saat harga Bitcoin naik, sedangkan BTCDOWN memungkinkan Anda memperoleh peningkatan keuntungan saat harga Bitcoin turun. Profitabilitas token leverage tersebut dapat bervariasi dari 1,25x hingga 4x. Pada bab berikutnya kita akan membahas mengapa hal ini mungkin terjadi dan bagaimana token menggunakan leverage.
Saat ini, Token Leveraged Binance hanya ditambahkan dan diperdagangkan di Binance, Anda tidak dapat menariknya ke dompet Anda. Harap dicatat bahwa token leverage Binance diterbitkan secara off-chain.
Bagaimana cara kerja Token Leveraged Binance?
Salah satu perbedaan utama antara BLVT dan jenis token leverage lainnya adalah BLVT tidak memiliki leverage permanen. Sebaliknya, mereka menggunakan rentang target leverage variabel. Dalam kasus BTCUP dan BTCDOWN, kisarannya adalah 1,25x-4x dan merupakan target leverage.
Bahu target tidak permanen dan terlihat oleh publik. Mengapa demikian? Tujuan utamanya adalah untuk mencegah transaksi lanjutan. Jika token diseimbangkan kembali pada waktu tertentu, pedagang akan dapat memanfaatkan acara yang dijadwalkan. Karena target leverage tidak konstan, token tidak diseimbangkan kembali kecuali diperlukan dalam kondisi pasar saat ini. Menyembunyikan target leverage mengurangi manipulasi pasar karena pedagang tidak mengetahui penyeimbangan kembali sebelumnya.
Token dengan leverage diperdagangkan di pasar spot Binance. Selain itu, mereka dapat ditebus dengan harga yang mereka wakili. Dalam hal ini, Anda harus membayar biaya penebusan. Namun, dalam banyak kasus, lebih baik keluar dari posisi di pasar spot daripada melakukan pembelian kembali. Keluar melalui penebusan biasanya lebih mahal dibandingkan keluar di pasar spot kecuali ada peristiwa angsa hitam (black swan event). Inilah sebabnya mengapa hampir selalu disarankan untuk keluar dari posisi BLVT di pasar spot.
Pada halaman token leverage, Anda akan melihat istilah “nilai aset bersih” (NAV). Ini mengacu pada nilai token leverage Anda yang dinyatakan dalam dolar AS. Saat Anda menukarkan token, nilai dolarnya ditentukan oleh NAV.
Mengapa Menggunakan Token Leveraged Binance?
Salah satu sumber utama kebingungan seputar token leverage adalah konsep tarikan volatilitas. Secara sederhana, hambatan volatilitas adalah efek negatif volatilitas terhadap investasi dari waktu ke waktu. Semakin tinggi volatilitas dan semakin lama jangka waktunya, semakin besar hambatan volatilitas yang akan mempengaruhi pengembalian token leverage.
Secara umum, token leverage berfungsi seperti yang Anda harapkan ketika ada tren yang kuat dan momentum pasar yang tinggi. Namun, tidak demikian halnya dengan tren sideways. Untuk mengatasi masalah ini, Binance membuat token leverage variabel. BLVT hanya diseimbangkan kembali pada saat volatilitas sangat tinggi dan tidak memerlukan penyeimbangan ulang harian. Meskipun leverage variabel tidak sepenuhnya menyelesaikan masalah, hal ini secara signifikan mengurangi dampak volatilitas jangka panjang terhadap kinerja BLVT.
Berapa biaya penggunaan Binance Leveraged Token (BLVT)?
Saat Anda memperdagangkan BLVT, Anda perlu mengetahui biaya yang diperlukan.
Pertama, Anda harus membayar biaya perdagangan. Karena BLVT diperdagangkan di pasar spot seperti koin lainnya seperti BTC, ETH, atau BNB, biaya perdagangan yang sama berlaku. Anda dapat memeriksa tingkat komisi saat ini di sini.
Anda juga perlu membayar biaya manajemen. Ingatlah bahwa token ini mewakili posisi terbuka di pasar berjangka. Pada dasarnya, ketika Anda membeli token leverage, Anda membeli versi token dari posisi tersebut. Oleh karena itu, agar posisi Anda tetap terbuka, Anda perlu membayar biaya manajemen sebesar 0,01% per hari. Ini setara dengan tingkat tahunan sebesar 3,5%.
Saat Anda menahan BLVT, ada dua cara untuk keluar dari posisi tersebut. Cara pertama adalah dengan menjual token di pasar spot. Cukup sederhana. Anda juga dapat menukarkannya dengan nilai yang diwakilinya. Saat Anda menukarkan BLVT dengan cara ini, Anda membayar nilai token yang setara dalam USDT. Dalam hal ini, Anda perlu membayar biaya penebusan sebesar 0,1% dari nilai token.
Perlu dicatat bahwa dalam kondisi pasar normal, Anda lebih baik keluar dari posisi Anda di pasar spot. Mekanisme penebusan dirancang sebagai cara tambahan untuk keluar dari posisi dalam kondisi pasar yang ekstrim.
Sekarang mari kita lihat pembiayaannya. Seperti yang sudah Anda ketahui, BLVT mewakili posisi berjangka yang terbuka. Oleh karena itu, biaya pembiayaan berlaku untuk posisi ini. Namun, Anda tidak perlu khawatir karena mereka tidak dibayar oleh pemegang token leverage, namun oleh pedagang di pasar berjangka. Namun hal ini perlu diingat karena biaya pendanaan yang dibayarkan ke rekening berjangka tercermin dalam nilai BLVT.
Apakah Anda ingin mulai menggunakan cryptocurrency? Beli Bitcoin di Binance!
Cara Membeli dan Menukarkan Token Binance dengan Leverage
Seperti koin dan token lainnya, BLVT terdaftar di pasar spot Binance. Namun, BLVT terletak di lokasi yang berbeda - di tab ETF di antarmuka perdagangan lanjutan. Organisasi ini menghindari kebingungan dan akan membantu Anda membedakan token ini dari jenis aset lain yang dapat diperdagangkan.
Anda juga dapat menemukan halaman Leveraged Token di bilah atas halaman beranda Binance. Langkah-langkah di bawah ini menjelaskan cara membeli Binance Leveraged Token (BLVT).
Masuk ke Binance.
Arahkan kursor ke item menu Derivatif di bilah atas dan pilih Token Leveraged.
Pilih pasangan perdagangan BLVT yang ingin Anda perdagangkan.
Anda akan dibawa ke halaman beranda BLVT.
Klik "Beli". Anda akan dibawa ke antarmuka perdagangan lanjutan.
Harap baca Peringatan Risiko sebelum Anda mulai. Jika Anda berusia di atas 18 tahun dan menyetujui persyaratan, centang kotak dan klik "Konfirmasi" untuk melanjutkan.
Anda sekarang dapat memperdagangkan BLVT sama seperti koin dan token lainnya.
Misalnya, pertimbangkan halaman BTCUP. Jika Anda sudah memiliki BLVT dan ingin menukarkannya, Anda dapat melakukannya di sini (klik tombol "Tukarkan"). Anda juga dapat memeriksa riwayat pembayaran Anda di halaman ini.
Kesimpulan
BLVT memberi Anda eksposur terhadap harga mata uang kripto sambil meminimalkan kerumitan dalam mengelola posisi leverage.
Berkat leverage target variabel, BLVT lebih menguntungkan dalam jangka panjang. Meskipun memegang BLVT tidak setara dengan memegang posisi leverage, BLVT dapat digunakan untuk memperluas perangkat perdagangan Anda dan mengoptimalkan strategi perdagangan Anda.
