Perkenalan
Perdagangan kontrak berjangka adalah metode berspekulasi mengenai harga suatu aset keuangan. Binance Futures adalah salah satu bursa berjangka terbesar tempat Anda dapat memperdagangkan mata uang kripto. Binance menawarkan metode perdagangan andal yang memungkinkan pedagang dan hedger berspekulasi tentang berbagai mata uang kripto. Mereka juga ditawari perdagangan dengan leverage tinggi dan berbagai opsi jaminan.
Sebagian besar produk berjangka yang tersedia di Binance Futures adalah kontrak berjangka abadi, yang berarti kontrak ini tidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Namun, ada banyak cara untuk berspekulasi mengenai harga instrumen keuangan dengan menggunakan kontrak berjangka, dan salah satunya adalah kontrak berjangka triwulanan.
Dalam artikel ini, kami akan menjelaskan cara kerja kontrak berjangka triwulanan dan segala hal yang perlu Anda ketahui untuk berdagang di Binance.
Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang kontrak berjangka dan kontrak berjangka, lihat artikel ini.
Apa kontrak berjangka triwulanan itu?
Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual suatu aset di masa depan dengan harga yang telah ditentukan. Tanggal penjualan disebut kadaluarsa: pada titik ini kontrak diselesaikan dan aset didistribusikan.
Kontrak berjangka triwulanan di Binance diselesaikan dalam bentuk moneter. Apa artinya? Penyelesaian tunai berarti aset yang mendasarinya berbentuk mata uang. Dalam kasus Binance Quarterly Futures, aset ini adalah Bitcoin.
Kontrak berjangka triwulanan di Binance berakhir pada hari Jumat terakhir setiap triwulan. Misalnya, kontrak BTCUSD 0925 dijadwalkan berakhir pada hari Jumat terakhir kuartal ketiga tahun 2020 - 25 September 2020. Tanggal ini juga disebut tanggal pengiriman karena pada saat itulah aset dasar (BTC) dikirimkan.
Di pasar keuangan tradisional, seperti pasar saham, derivatif menarik lebih banyak volume perdagangan dibandingkan pasar spot. Kami melihat situasi yang sama di pasar mata uang kripto. Pasar berjangka memiliki volume dan likuiditas yang lebih besar dibandingkan pasar spot. Jadi, jika trader berpikir bahwa aset tertentu akan berkinerja baik, maka perdagangan berjangka bisa menjadi metode yang bagus untuk berspekulasi mengenai pergerakan harga di masa depan.
Bagaimana cara kerja kontrak berjangka triwulanan?
Margin yang digunakan untuk Binance Quarterly Futures diselesaikan dalam Bitcoin, sama seperti kontrak dengan komisi perdagangan.
Mirip dengan produk Binance lainnya, kontrak berjangka triwulanan beroperasi dengan sistem komisi berjenjang. Namun, mereka mempunyai manfaat tambahan. Beberapa level juga menawarkan komisi (atau rabat) negatif bagi pembuat. Artinya, pedagang yang menyediakan likuiditas ke pasar mendapat bayaran untuk itu.
Jika Anda memiliki posisi terbuka, Anda akan diminta membayar biaya pengiriman ketika habis masa berlakunya. Harap dicatat bahwa Anda tidak akan dapat memasuki posisi berjangka triwulanan 10 menit sebelum habis masa berlakunya. Biaya penyelesaian untuk posisi tersebut didasarkan pada tarif di bagian “Komisi” dan dibebankan sebagai komisi pengambil untuk semua posisi yang diselesaikan pada tanggal penyerahan.
Ukuran tick untuk produk berjangka triwulanan adalah $0,10. Ini berarti bahwa harga kontrak berubah dengan kelipatan $0,10. Sebaliknya, ukuran tick produk berjangka abadi Binance adalah $0,01. Selain itu, Anda harus memantau likuidasi dengan cermat. Mematuhi persyaratan margin pemeliharaan dengan ketat dan menerapkan manajemen risiko yang tepat.
Perlu diperhatikan juga bahwa semakin tinggi leverage Anda, semakin rendah ukuran posisi maksimum yang tersedia untuk Anda. Ingin tahu rumus sederhana untuk position sizing? Lihat artikel kami Cara Menghitung Ukuran Posisi dalam Trading.
Kontrak berjangka triwulanan dan kontrak berjangka abadi - apa bedanya?
Jadi, kami telah menguraikan perbedaan mendasarnya: kontrak berjangka triwulanan akan kedaluwarsa, sedangkan kontrak berjangka abadi tidak. Tapi apa lagi yang membedakannya?
Beberapa kontrak berjangka secara otomatis "beralih" ke kontrak berikutnya setelah habis masa berlakunya. Artinya, posisi terbuka pada kontrak saat ini dialihkan ke kontrak berikutnya. Beginilah cara kerja kontrak berjangka abadi, tetapi tidak demikian halnya dengan kontrak berjangka triwulanan Binance. Setelah habis masa berlakunya, kontrak triwulanan akan berakhir pada harga rata-rata satu jam terakhir dan diselesaikan dalam Bitcoin.
Tidak seperti kontrak berjangka abadi, indeks harga untuk kontrak berjangka triwulanan didasarkan pada pasar BTC/USD, bukan pasar BTC/USDT. Hal ini memungkinkan pedagang untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko pembagian USDT dan USD.
Indeks harga terdiri dari rata-rata pergerakan pasar BTC/USD untuk bursa berikut: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex, dan Binance. Semua pasar ini mempunyai bobot yang sama dalam indeks. Indeks itu sendiri digunakan untuk menghitung harga mark, yang digunakan untuk likuidasi. Tidak tahu apa itu "pelabelan harga"? Cari tahu lebih lanjut di panduan masa depan kami.
Perbedaan utama lainnya adalah biaya yang harus Anda bayar. Jika Anda memperdagangkan kontrak berjangka abadi, Anda harus membayar biaya pendanaan setiap 8 jam. Pembayaran ini dilakukan antar pelaku pasar untuk menjaga harga pasar berjangka abadi mendekati harga spot. Hal ini mirip dengan tingkat bunga yang dibayarkan antar pedagang.
Dengan pembiayaan positif, posisi panjang membayar posisi pendek, dan dengan pembiayaan negatif, posisi pendek membayar posisi panjang. Namun, tidak ada biaya pendanaan untuk kontrak berjangka triwulanan. Hal ini menjadikannya ideal untuk kepemilikan jangka panjang: biaya pembiayaan tidak akan menghilangkan posisi tersebut secara bertahap. Sebaliknya, kontrak berjangka abadi lebih cocok bagi mereka yang tertarik pada perdagangan jangka pendek. Itu semua tergantung pada profil risiko dan gaya trading Anda.
Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang kontrak berjangka abadi, lihat artikel kami tentang Apa Itu Kontrak Berjangka Abadi.
Manfaat Perdagangan Kontrak Berjangka Kuartalan Binance
Salah satu manfaat kontrak berjangka triwulanan Binance adalah kemampuan untuk menggunakan Bitcoin sebagai margin, yang diselesaikan dalam BTC. Ini berarti Anda juga harus menyetor margin awal Anda dalam Bitcoin.
Mengapa hal ini dianggap sebagai sebuah keuntungan? Penggunaan Bitcoin memungkinkan pedagang besar (paus) dan bahkan pedagang eceran untuk melakukan lindung nilai terhadap kepemilikan BTC mereka. Bagaimana sebenarnya? Misalnya, mereka mungkin membuka posisi short. Jika harga Bitcoin turun, mereka akan mengimbangi kerugian dalam dolar dengan keuntungan dari Bitcoin. Dengan kata lain, harga Bitcoin dalam dolar AS mungkin turun, tetapi mereka akan menerima lebih banyak Bitcoin dari keuntungan posisi short.
Selain itu, kontrak semacam itu adalah cara terbaik untuk meningkatkan cadangan Bitcoin. Karena diselesaikan dalam Bitcoin, keuntungan dapat meningkatkan tumpukan BTC jangka panjang Anda.
Kontrak berjangka triwulanan di Binance juga dapat membuka banyak peluang arbitrase bagi pedagang besar. Mari kita lihat cara kerjanya.
Ada dua konsep yang perlu diperhatikan di sini: contango dan backwardation. Contango berarti memperdagangkan kontrak berjangka di atas harga spot aset dasar. Sebaliknya, kemunduran berarti perdagangan lebih murah dibandingkan pasar spot.
Dalam kedua kasus tersebut, pedagang besar (seperti whales atau hedge fund) dapat memperoleh keuntungan dari selisih antara harga spot dan harga berjangka, berapa pun ukurannya. Untuk melakukan ini, cukup membeli kontrak berjangka dan menjual aset spot secara bersamaan. Atau sebaliknya. Namun, hal ini tidak disarankan bagi trader baru karena biasanya memerlukan strategi lindung nilai dan manajemen risiko yang rumit untuk diikuti.
Ringkasan
Binance Quarterly Futures memungkinkan pedagang untuk berspekulasi mengenai harga aset keuangan menggunakan Bitcoin. Kontrak berjangka triwulanan diselesaikan dalam Bitcoin dan ideal untuk perdagangan ayunan karena tidak ada biaya pendanaan.
Perdagangan berjangka adalah metode spekulasi yang sangat baik di pasar mata uang kripto. Jika Anda menginginkan informasi lebih detail, baca Panduan Tingkat Lanjut untuk Perdagangan di Binance Futures.
