Dengan hati-hati! Banyak teks.

Perdagangan arbitrase adalah strategi perdagangan berisiko rendah yang memanfaatkan perbedaan harga di pasar. Pada dasarnya, ini melibatkan pembelian dan penjualan satu aset (seperti Bitcoin) di bursa yang berbeda. Karena harga Bitcoin di Binance dan bursa lainnya secara teoritis harus sama, perbedaan harga apa pun memberikan peluang untuk arbitrase.

Strategi ini, yang dahulu umum dilakukan oleh lembaga keuangan besar, kini sangat populer di dunia perdagangan. Dengan mendemokratisasi pasar keuangan dengan bantuan mata uang kripto, para pedagang juga memiliki kesempatan untuk memanfaatkan manfaat industri kripto.


Perkenalan

Bagaimana jika Anda bisa menjamin perdagangan Anda menguntungkan? Seperti apa bentuknya? Sebelum memasuki perdagangan, Anda harus tahu bahwa Anda akan mendapat untung. Siapa pun yang memiliki keunggulan ini akan menggunakannya selama mungkin.

Meskipun konsep keuntungan yang dijamin tidak ada, perdagangan arbitrase adalah pilihan yang paling dekat dengannya. Para pedagang bersaing secara serius untuk mendapatkan kesempatan memasuki jenis perdagangan ini. Karena alasan inilah keuntungan dalam perdagangan arbitrase biasanya kecil dan sangat bergantung pada kecepatan dan volume setiap transaksi. Oleh karena itu, sebagian besar strategi arbitrase dilakukan menggunakan algoritma yang dikembangkan oleh perusahaan yang berspesialisasi dalam perdagangan frekuensi tinggi (HFT).


Apa itu perdagangan arbitrase?

Perdagangan arbitrase adalah strategi perdagangan yang tujuannya menghasilkan keuntungan dengan membeli aset secara bersamaan di satu pasar dan menjualnya di pasar lain. Paling sering, arbitrase dilakukan pada aset identik yang diperdagangkan di bursa berbeda. Secara teori, selisih harga antar instrumen keuangan tersebut harusnya nol, karena keduanya merupakan aset yang sama.

Tugas seorang pedagang arbitrase atau arbitrageur tidak hanya menemukan perbedaan harga, tetapi juga cepat melakukan transaksi. Karena pedagang arbitrase lain juga dapat melihat perbedaan harga (spread), jendela profitabilitas biasanya tertutup dengan sangat cepat.

Selain itu, perdagangan arbitrase umumnya merupakan perdagangan berisiko rendah, yang berarti sebagian besar keuntungannya rendah. Oleh karena itu, untuk mendapatkan keuntungan yang baik, pedagang arbitrase tidak hanya perlu mengambil keputusan dengan cepat, namun juga memiliki banyak modal.

Jika Anda membaca artikel ini, Anda mungkin bertanya-tanya jenis perdagangan arbitrase apa yang digunakan di kalangan pedagang mata uang kripto. Ada beberapa jenis penggunaan arbitrase dalam mata uang kripto. Mari kita lihat mereka.


Jenis Perdagangan Arbitrase

Ada banyak jenis strategi arbitrase yang digunakan oleh trader di seluruh dunia di berbagai pasar. Namun jika berbicara tentang cryptocurrency, ada beberapa jenis yang paling banyak digunakan.


Arbitrase antar bursa

Jenis perdagangan arbitrase yang paling umum adalah arbitrase pertukaran, di mana seorang pedagang membeli aset kripto di satu bursa dan menjualnya di bursa lain.

Harga cryptocurrency dapat berubah dengan cepat. Jika Anda melihat buku pesanan untuk aset yang sama di bursa yang berbeda, Anda akan melihat bahwa harga pada titik waktu yang sama hampir tidak pernah sama. Di sinilah pedagang arbitrase berperan. Mereka mencoba memanfaatkan perbedaan kecil ini untuk mendapatkan keuntungan. Hal ini, pada gilirannya, membuat pasar dasar menjadi lebih efisien, karena harga tetap berada dalam kisaran yang relatif terbatas di berbagai pasar. Dalam hal ini, inefisiensi pasar dapat mengindikasikan adanya peluang.

Bagaimana cara kerjanya dalam praktik? Katakanlah ada perbedaan harga Bitcoin di Binance dan di bursa lain. Seorang pedagang arbitrase ingin membeli Bitcoin di bursa dengan harga lebih rendah dan menjualnya di bursa dengan harga lebih tinggi. Tentu saja, waktu dan pelaksanaan sangatlah penting. Pasar Bitcoin relatif matang dan arbitrase pertukaran umumnya terbatas.


Arbitrase tingkat pendanaan

Jenis perdagangan arbitrase umum lainnya di kalangan pedagang derivatif mata uang kripto adalah arbitrase tingkat pendanaan. Artinya, seorang pedagang membeli mata uang kripto dan melakukan lindung nilai terhadap pergerakan harganya dengan kontrak berjangka pada mata uang kripto yang sama yang memiliki tingkat pendanaan lebih rendah daripada biaya pembelian mata uang kripto tersebut. Biaya perdagangan dalam hal ini berarti segala komisi yang terkait dengan posisi tersebut.

Katakanlah Anda memiliki Ethereum. Anda mungkin senang dengan investasi ini, tetapi harga Ethereum akan sangat berfluktuasi. Anda memutuskan untuk melakukan lindung nilai terhadap dana yang ada dengan menempatkan kontrak berjangka untuk menjual (short) jumlah yang sama dengan investasi Ethereum Anda. Katakanlah tingkat pembiayaan untuk kontrak ini adalah 2%. Ini berarti Anda akan memperoleh 2% dengan memegang Ethereum tanpa risiko harga apa pun, sehingga menghasilkan peluang arbitrase yang menguntungkan.


Arbitrase Segitiga

Jenis perdagangan arbitrase lain yang sangat umum di dunia mata uang kripto adalah arbitrase segitiga. Dalam hal ini, seorang pedagang melihat perbedaan harga antara tiga mata uang kripto yang berbeda dan siklus di antara ketiganya.

Ide di balik arbitrase segitiga adalah memanfaatkan perbedaan harga antar mata uang (seperti BTC/ETH). Misalnya, Anda dapat membeli Bitcoin dengan BNB, lalu membeli Ethereum dengan Bitcoin, dan menukarkan BNB dengan Ethereum. Jika nilai relatif Ethereum dan Bitcoin tidak sesuai dengan nilainya di BNB, peluang arbitrase akan muncul.


➟ Sedang memikirkan di mana harus mulai bekerja dengan mata uang kripto? Beli Bitcoin di Binance!


Risiko dalam perdagangan arbitrase

Meski risiko dalam perdagangan arbitrase dinilai cukup rendah, namun bukan berarti nol. Tanpa risiko tidak ada imbalan, dan perdagangan arbitrase tidak terkecuali.

Risiko terbesar yang terkait dengan perdagangan arbitrase adalah risiko eksekusi. Hal ini terjadi ketika selisih antar harga ditutup sebelum Anda menyelesaikan perdagangan, sehingga menghasilkan keuntungan nol atau negatif. Hal ini mungkin disebabkan oleh slippage, eksekusi yang lambat, biaya transaksi yang sangat tinggi, peningkatan volatilitas yang tiba-tiba, dan lain-lain.

Risiko besar lainnya ketika berpartisipasi dalam perdagangan arbitrase adalah risiko likuiditas. Ini terjadi ketika Anda tidak memiliki cukup likuiditas untuk masuk dan keluar pasar guna menyelesaikan arbitrase. Jika Anda memperdagangkan instrumen leverage (seperti kontrak berjangka), maka jika pasar bergerak berlawanan dengan Anda, Anda mungkin menerima margin call. Seperti biasa, manajemen risiko adalah kuncinya.


Ringkasan

Kemampuan untuk memanfaatkan perdagangan arbitrase adalah peluang menarik bagi pedagang mata uang kripto. Dengan kecepatan dan modal yang cukup untuk menjalankan strategi seperti ini, Anda dapat mulai melakukan perdagangan yang menguntungkan dan berisiko rendah dalam waktu singkat.

Risiko yang terkait dengan perdagangan arbitrase tidak boleh diabaikan. Meskipun perdagangan arbitrase secara teoritis dapat menghasilkan keuntungan yang “bebas risiko” atau “terjamin”, pada kenyataannya terdapat cukup risiko yang membuat setiap pedagang tetap waspada.