Dengan hati-hati! Banyak teks.

Perdagangan spot melibatkan pembelian dan penjualan langsung instrumen dan aset keuangan seperti mata uang kripto, valas, saham, dan obligasi. Pengiriman aset biasanya terjadi segera. Perdagangan spot terjadi di pasar spot, yang diperdagangkan di bursa atau over-the-counter (perdagangan langsung antar pedagang). Perdagangan pasar spot hanya menggunakan aset yang Anda miliki—tanpa leverage atau margin.

Pertukaran perdagangan spot terpusat memantau kepatuhan, keamanan, aset klien (menyediakan layanan kustodian) dan faktor lainnya, sehingga memfasilitasi perdagangan. Sebagai gantinya, bursa membebankan biaya transaksi. Pertukaran terdesentralisasi menyediakan layanan serupa, tetapi menggunakan kontrak pintar di blockchain.


Perkenalan

Perdagangan spot adalah cara mudah untuk berinvestasi dan berdagang. Saat berinvestasi dalam mata uang kripto, Anda biasanya memulai dengan transaksi spot di pasar spot, seperti membeli BNB dengan harga pasar dan menyimpannya.

Pasar spot tersedia untuk berbagai kelas aset, termasuk mata uang kripto, saham, komoditas, valas, dan obligasi. Kemungkinan Anda lebih mengenal pasar spot dan perdagangan spot daripada yang Anda kira. Beberapa pasar terpopuler, seperti NASDAQ dan NYSE (New York Stock Exchange), adalah pasar spot.


Apa itu pasar spot?

Pasar spot adalah pasar keuangan publik tempat aset diperdagangkan secara instan. Pembeli membeli aset dari penjual dengan fiat atau aset lainnya. Pengiriman biasanya terjadi segera, namun bergantung pada aset yang diperdagangkan.

Pasar spot juga dikenal sebagai pasar tunai karena pedagang melakukan pembayaran di muka. Ada berbagai bentuk pasar spot, dan perdagangan di dalamnya biasanya difasilitasi oleh pihak ketiga yang disebut bursa. Anda juga dapat berdagang langsung dengan pedagang lain melalui perdagangan over-the-counter (OTC). Kita akan melihat ini secara lebih rinci selanjutnya.


Apa itu perdagangan spot?

Pedagang spot mencari keuntungan di pasar dengan membeli aset dengan harapan harga akan naik. Ketika harga aset naik, mereka akan bisa menjual aset tersebut untuk mendapatkan keuntungan. Pedagang spot juga dapat melakukan short pada pasar. Shorting melibatkan penjualan aset keuangan dan membelinya kembali ketika harga turun.

Harga pasar suatu aset saat ini disebut harga spot. Dengan market order di bursa, Anda dapat membeli atau menjual aset dengan harga spot terbaik yang tersedia. Namun, selalu ada risiko bahwa harga pasar akan berubah selama eksekusi order. Selain itu, volume mungkin tidak cukup untuk mengeksekusi order pada harga yang diinginkan. Misalnya, jika Anda melakukan pemesanan 10 ETH pada harga spot, namun hanya ada 3 ETH di pasar pada harga tersebut, sisa pesanan akan dipenuhi pada harga yang berbeda.

Harga spot diperbarui secara real time dan berubah seiring dengan kecocokan pesanan. Perdagangan spot over-the-counter bekerja secara berbeda: seorang pedagang dapat menerima jumlah tetap dengan harga tetap langsung dari pihak lain tanpa buku pesanan. 

Tergantung pada asetnya, pengiriman mungkin segera dilakukan atau dalam waktu T+2 hari. T+2 berarti tanggal saat ini ditambah dua hari kerja. Secara historis, saham dan modal memerlukan transfer sertifikat fisik, sedangkan mata uang valas ditransfer secara tunai, transfer bank, atau deposit. Kini, berkat sistem elektronik, pengiriman dilakukan hampir seketika. Pasar mata uang kripto beroperasi 24 jam sehari, memungkinkan Anda melakukan transaksi instan kapan saja. Pada saat yang sama, dengan perdagangan over-the-counter atau peer-to-peer, waktu pengiriman meningkat.


Pertukaran dan perdagangan bebas

Perdagangan spot tidak terbatas pada lokasi tertentu. Meskipun kebanyakan orang melihat perdagangan di bursa, perdagangan langsung dengan pedagang lain juga dimungkinkan tanpa keterlibatan pihak ketiga. Seperti yang telah kami katakan, penjualan dan pembelian ini dikenal sebagai transaksi over-the-counter. Setiap pasar spot berbeda.

Pertukaran terpusat

Ada dua jenis pertukaran: terpusat dan terdesentralisasi. Pertukaran terpusat mengelola perdagangan aset, termasuk mata uang kripto, valas, dan komoditas. Pertukaran bertindak sebagai perantara antara pelaku pasar dan kustodian aset yang diperdagangkan. Untuk menggunakan bursa terpusat, Anda perlu mentransfer fiat atau mata uang kripto ke akun Anda untuk berdagang.

Pertukaran terpusat yang besar harus memastikan transaksi yang berkelanjutan. Hal ini juga memastikan kepatuhan terhadap persyaratan peraturan, verifikasi KYC (Kenali Pelanggan Anda), dan penetapan harga yang adil, keamanan, dan perlindungan pelanggan. Sebagai gantinya, bursa membebankan biaya untuk transaksi, pencatatan, dan aktivitas perdagangan lainnya. Karena banyaknya pengguna dan volume perdagangan, bursa ini menghasilkan pendapatan biaya selama pasar bullish dan bearish.

Pertukaran yang terdesentralisasi

Pertukaran terdesentralisasi (DEX) adalah jenis pertukaran umum lainnya untuk menangani mata uang kripto. DEX menawarkan sebagian besar layanan yang tersedia di bursa terpusat. Perbedaan utamanya adalah DEX mencocokkan pesanan beli dan jual menggunakan teknologi blockchain. Biasanya, pengguna DEX tidak perlu membuat akun dan dapat berdagang secara bebas satu sama lain tanpa harus mentransfer aset ke DEX.

Perdagangan dilakukan langsung antar dompet pedagang melalui kontrak pintar - fragmen kode yang dijalankan sendiri di blockchain. Banyak pengguna lebih memilih DEX daripada pertukaran reguler karena privasi dan kebebasan yang lebih besar. Namun, manfaat ini ada harganya: jika timbul masalah, kurangnya KYC dan dukungan pelanggan akan menjadi kerugian besar.

Beberapa DEX menggunakan model buku pesanan, seperti Binance DEX. Ada juga model automated market maker (AMM) yang lebih baru yang digunakan di PancakeSwap dan Uniswap. AMM juga menggunakan kontrak pintar, tetapi dengan model penentuan harga yang berbeda. Pembeli menggunakan dana dari kumpulan likuiditas untuk menukar token. Dan penyedia likuiditas yang menyediakan dana ke pool membebankan biaya transaksi dari pengguna pool.

Perdagangan OTC

Di sisi lain, ada perdagangan over-the-counter atau off-exchange. Dalam hal ini, perdagangan aset keuangan dan surat berharga dilakukan secara langsung antara broker, pedagang dan dealer. Perdagangan spot di pasar over-the-counter menggunakan berbagai metode komunikasi untuk mengatur perdagangan, termasuk telepon dan pesan instan.

Perdagangan bebas memiliki sejumlah keuntungan karena tidak adanya buku pesanan. Jika Anda memperdagangkan aset dengan likuiditas rendah seperti koin berkapitalisasi kecil, pesanan dalam jumlah besar dapat menyebabkan slippage. Seringkali, bursa tidak dapat sepenuhnya memenuhi pesanan pada harga yang diharapkan, sehingga harga yang kurang menguntungkan harus diterima untuk memenuhi sisanya. Oleh karena itu, perdagangan besar dalam perdagangan bebas sering kali dilakukan dengan harga yang lebih baik. 

Perlu diketahui bahwa aset likuid seperti BTC pun dapat mengalami selip jika pesanan terlalu besar. Oleh karena itu, pesanan BTC dalam jumlah besar juga memberikan keuntungan yang lebih besar dalam perdagangan bebas. 


Apa perbedaan antara pasar spot dan pasar berjangka?

Kita telah membicarakan tentang bagaimana pasar spot melibatkan transaksi instan dengan pengiriman hampir instan. Sebaliknya, di pasar berjangka, kontrak diselesaikan di kemudian hari. Pembeli dan penjual sepakat untuk menukarkan sejumlah barang tertentu dengan harga yang telah ditentukan di masa depan. Jika kontrak berakhir pada tanggal penyelesaian, pembeli dan penjual biasanya menyelesaikannya secara tunai daripada menyerahkan aset tersebut.

Informasi selengkapnya tentang kontrak berjangka ada di artikel kami Apa itu kontrak berjangka dan kontrak berjangka.


Apa perbedaan antara perdagangan spot dan berjangka?

Perdagangan margin tersedia di beberapa pasar spot, namun tidak sama dengan perdagangan spot. Seperti disebutkan, perdagangan spot berarti Anda segera membeli aset secara penuh dan segera menerimanya. Sebaliknya, perdagangan margin memungkinkan Anda meminjam dana dengan bunga dari pihak ketiga, yang memungkinkan Anda membuka posisi lebih besar. Dengan demikian, meminjam memberi kesempatan kepada pedagang margin untuk mendapatkan keuntungan lebih besar. Namun hal ini juga meningkatkan potensi kerugian, sehingga harus berhati-hati agar tidak kehilangan investasi awal Anda.


Cara Memulai Perdagangan Spot di Binance

Perdagangan spot di Binance cukup sederhana dan hanya memerlukan pendaftaran akun di Binance. Mari kita lihat antarmuka pertukaran Binance dan pelajari cara melakukan perdagangan spot. Untuk masuk ke platform perdagangan, buka halaman beranda Binance, arahkan kursor ke bagian “Perdagangan” dan pilih “Spot”.


Selanjutnya, Anda akan melihat antarmuka perdagangan dengan beberapa bagian.

1. Di bagian atas halaman terdapat pasangan perdagangan mata uang kripto dan informasi pasar lainnya, termasuk perubahan harga dan volume harian.

2. Buku pesanan mencantumkan dan memesan berdasarkan harga semua pesanan terbuka untuk membeli dan menjual suatu aset. Pesanan hijau adalah pesanan beli, dan pesanan merah adalah pesanan jual. Saat Anda menempatkan pesanan pasar untuk membeli suatu aset, Anda memilih harga terendah yang ditawarkan. Jika volume tidak cukup untuk memenuhi pesanan Anda, harga permintaan minimum berikutnya akan digunakan.

3. Berikut ini adalah grafik dengan data harga historis yang dapat disesuaikan. Integrasi dengan TradingView memungkinkan Anda menggunakan berbagai alat analisis teknis.

4. Di pojok kanan atas terdapat jendela pencarian pasangan dagang. Opsi ini memungkinkan Anda memilih pasangan mata uang kripto untuk diperdagangkan di pasar spot, serta menandai pasangan favorit Anda dengan mengklik ikon bintang. Mata uang kripto tidak harus dibeli dengan fiat - jika Anda memiliki mata uang kripto lainnya, mata uang kripto tersebut dapat ditukar dengan koin dan token yang diinginkan di pasar spot.

5. Pada bagian ini dibuat order beli atau jual. Kami sekarang berada di tab Spot. Di sini Anda dapat memilih antara pesanan Limit, Market, dan Stop Limit.

Mari kita lihat perdagangan spot paling sederhana yang dapat Anda lakukan: market order. Katakanlah Anda ingin membeli Bitcoin (BTC) (BUSD) senilai $1000. Untuk melakukan ini, masukkan 1000 di kolom “Total” dan klik “Beli BTC”. Pertukaran akan segera mentransfer BUSD ke penjual, dan Anda akan menerima BTC (BUSD) senilai $1000.


Keuntungan dan Kerugian Pasar Spot

Setiap jenis trading dan strategi yang Anda temui memiliki kelebihan dan kekurangannya masing-masing. Memahami hal ini akan membantu Anda mengurangi risiko dan berdagang dengan lebih percaya diri. Perdagangan spot adalah salah satu yang paling sederhana, namun juga memiliki kekuatan dan kelemahan.

Keuntungan pasar spot

1. Harga bersifat transparan dan hanya diatur oleh penawaran dan permintaan di pasar. Inilah perbedaan signifikan antara pasar spot dan pasar berjangka, yang berisi beberapa harga referensi. Misalnya, harga kontrak berjangka Binance dihitung dari kombinasi informasi termasuk tingkat pendanaan, indeks harga, dan rata-rata pergerakan yang mendasarinya. Di beberapa pasar tradisional, suku bunga juga dapat mempengaruhi harga mark.

2. Perdagangan spot menarik karena kesederhanaan peraturannya, imbalan dan risiko yang diharapkan. Jika Anda menginvestasikan $500 di BNB di pasar spot, Anda dapat dengan mudah menghitung risiko berdasarkan harga masuk dan harga saat ini.

3. Anda dapat “mengaturnya dan melupakannya”. Berbeda dengan perdagangan derivatif dan margin, dengan perdagangan spot, pedagang tidak perlu khawatir tentang likuidasi atau margin call. Perdagangan spot memudahkan untuk masuk dan keluar posisi kapan saja. Jika Anda tidak berniat melakukan perdagangan jangka pendek, Anda tidak perlu khawatir tentang jumlah dana yang tersedia.

Kekurangan Pasar Spot

1. Tergantung pada apa yang Anda perdagangkan, pasar spot mungkin memberi Anda aset yang tidak nyaman untuk dipegang. Mungkin contoh terbaiknya adalah produk. Jika Anda membeli minyak mentah di pasar spot, Anda harus menerima pengiriman aset secara fisik. Dalam kasus mata uang kripto, menyimpan token dan koin membuat Anda bertanggung jawab atas keamanannya. Dengan memperdagangkan derivatif berjangka, Anda juga bisa mendapatkan eksposur terhadap aset-aset ini tetapi menyelesaikannya secara tunai.

2. Perlunya stabilitas pada beberapa aset, individu dan perusahaan. Misalnya, suatu perusahaan yang ingin beroperasi di luar negeri memerlukan akses terhadap mata uang asing di pasar valuta asing. Jika mengandalkan pasar spot, perencanaan biaya dan pendapatan akan sangat tidak berkelanjutan. 

3. Potensi keuntungan dari perdagangan spot jauh lebih kecil dibandingkan dengan perdagangan berjangka dan margin. Di pasar berjangka dan pasar margin, Anda dapat menggunakan jumlah modal yang sama untuk memperdagangkan posisi yang lebih besar.


Ringkasan

Perdagangan pasar spot adalah salah satu cara perdagangan yang paling umum, terutama bagi pedagang baru. Meskipun trading di pasar spot mungkin tampak sederhana, tidak ada salahnya untuk mengetahui kelebihan, kekurangan, dan potensi strateginya. Selain mengetahui dasar-dasarnya, Anda harus mempertimbangkan untuk mempelajari analisis teknis, analisis fundamental, dan analisis sentimen pasar.