Poin Utama:

  • Kontrak berjangka abadi menawarkan perdagangan berkelanjutan dan dengan leverage di pasar mata uang kripto, menghilangkan kebutuhan akan penyelesaian terikat waktu.

  • Daya tarik kontrak berjangka abadi terletak pada potensi leverage yang lebih tinggi, mekanisme pembayaran yang fleksibel, dan kemampuan untuk mengambil untung dari pergerakan harga naik dan turun.

  • Meskipun menguntungkan, pedagang harus tetap berhati-hati karena adanya risiko yang melekat, termasuk risiko rekanan dan potensi kerugian.

Kontrak berjangka abadi adalah salah satu produk derivatif yang paling banyak digunakan dalam kripto. Dalam artikel Coincu hari ini, kita akan membahas kontrak berjangka abadi beserta kelebihan dan keterbatasannya.

Kontrak berjangka, menurut definisinya, adalah kesepakatan antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset tertentu pada harga yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal tertentu di masa mendatang. Akan tetapi, kontrak berjangka abadi beroperasi dengan prinsip yang berbeda. Kontrak berjangka abadi menghilangkan unsur penyelesaian yang terikat waktu, sehingga memungkinkan para pedagang untuk mempertahankan posisi mereka selama yang mereka inginkan.

Saat terlibat dalam perdagangan berjangka, termasuk berjangka abadi, para pedagang hanya berfokus pada pergerakan harga aset acuan. Perhitungan laba rugi (P/L) didasarkan pada nilai aset acuan yang ditentukan pada saat penandatanganan kontrak.

Daya tarik kontrak berjangka berjangka terletak pada kesederhanaan dan kemudahan penggunaannya. Pedagang mata uang kripto, khususnya, telah menggunakan kontrak ini karena kenyamanan dan fleksibilitasnya di pasar kripto yang bergejolak. Dengan menghilangkan tekanan tanggal kedaluwarsa, pedagang dapat berkonsentrasi hanya pada analisis pasar dan pengambilan keputusan, sehingga meningkatkan strategi perdagangan mereka.

Selain itu, kontrak berjangka menawarkan keuntungan tersendiri dibandingkan kontrak berjangka tradisional – leverage yang lebih tinggi. Potensi leverage yang meningkat ini memungkinkan para pedagang untuk memperbesar posisi mereka dan berpotensi memperbesar keuntungan (atau kerugian) mereka saat mereka mengikuti pergerakan pasar.

Kontrak berjangka abadi dengan cepat menjadi salah satu derivatif yang paling banyak diperdagangkan di pasar mata uang kripto, menarik minat sebagian besar pengguna. Kemampuan untuk terlibat dalam perdagangan berkelanjutan tanpa khawatir tentang berakhirnya kontrak telah terbukti menjadi pengubah permainan bagi banyak pedagang.

Namun, penting untuk dicatat bahwa meskipun kontrak berjangka menawarkan manfaat yang menarik, kontrak berjangka juga disertai dengan peningkatan risiko karena sifatnya yang menggunakan leverage. Pedagang harus berhati-hati dan menggunakan strategi manajemen risiko untuk melindungi modal mereka.

Memanfaatkan Potensi

Salah satu manfaat utama kontrak berjangka perpetual adalah kemampuan untuk memperdagangkan posisi yang melebihi saldo akun pedagang. Fitur ini memungkinkan investor untuk memperbesar eksposur mereka terhadap pasar dan berpotensi menghasilkan laba yang signifikan jika mereka memprediksi arah tren harga dengan tepat. Dalam ranah mata uang kripto, kontrak berjangka perpetual biasanya mendukung leverage mulai dari x20 hingga x100, yang memungkinkan pedagang untuk memperbesar keuntungan mereka sekaligus mengakui risiko terkait.

Tujuan utama penggunaan leverage keuangan dalam perdagangan Perpetual Futures adalah untuk memperbesar potensi keuntungan. Dengan meminjam dana dari bursa atau platform, pedagang dapat mengakses posisi perdagangan yang lebih besar daripada yang dapat disediakan oleh saldo akun mereka yang sebenarnya. Misalnya, dengan rasio leverage yang mencapai x100 di pasar mata uang kripto, seorang pedagang dengan $1000 secara teoritis dapat mengendalikan volume perdagangan yang setara dengan $100.000.

Untuk mengilustrasikan hal ini, mari kita pertimbangkan sebuah contoh. Seorang pedagang memulai dengan $1000 dan memutuskan untuk memasuki perdagangan Perpetual Futures dengan posisi leverage Beli (Long) x100. Dalam skenario ini, total volume perdagangan untuk pesanan ini adalah $1000 x 100, yang berjumlah $100.000. Sekarang, setiap laba atau rugi akan didasarkan pada volume perdagangan $100.000 yang diperkuat ini, yang berpotensi menghasilkan keuntungan besar jika pasar bergerak sesuai keinginannya.

Manajemen Risiko

Perdagangan spot tradisional di pasar mata uang kripto sering kali bergantung pada pendekatan sederhana "beli rendah, jual tinggi" untuk mendapatkan keuntungan. Namun, kontrak berjangka abadi menghadirkan alternatif yang lebih fleksibel, yang memungkinkan para pedagang untuk memanfaatkan pergerakan harga naik (long) dan turun (short). Dengan mampu mendapatkan keuntungan dari kedua arah pasar, para pedagang telah meningkatkan kemampuan manajemen risiko, yang memungkinkan mereka untuk beradaptasi dengan berbagai kondisi pasar.

Selain itu, kontrak berjangka berjangka dapat berfungsi sebagai alat lindung nilai yang efektif. Misalnya, seorang pedagang yang berpartisipasi dalam acara Binance Launchpad dengan memperoleh spot BNB dapat menggunakan kontrak berjangka berjangka berjangka berjangka BNB/USDT untuk melindungi diri dari risiko penurunan harga BNB yang tiba-tiba dan signifikan. Strategi lindung nilai ini dapat membantu mengurangi potensi kerugian selama fase pasar yang bergejolak.

Mekanisme Pembayaran Fleksibel

Kontrak berjangka abadi pada bursa kripto profesional tertentu memberi kemudahan bagi para pedagang untuk memilih mata uang pembayaran pilihan mereka untuk perhitungan laba rugi. Para pedagang dapat memilih untuk mendenominasikan laba rugi mereka dalam bentuk uang tunai, seperti USDC atau USDT, atau dalam aset mata uang kripto yang sesuai. Fleksibilitas ini memberdayakan para pedagang untuk menyelaraskan strategi perdagangan mereka dengan tujuan dan preferensi keuangan spesifik mereka.

Keterbatasan

Daya tarik kontrak berjangka abadi disertai dengan risiko bawaan, karena kontrak ini tetap tidak teregulasi dan menghadirkan tantangan baik bagi pedagang berpengalaman maupun yang tidak berpengalaman.

Meskipun menguntungkan, kontrak berjangka abadi mengandung risiko rekanan yang besar karena sifatnya yang abadi. Tidak adanya tanggal jatuh tempo yang telah ditetapkan sebelumnya membuat para pedagang rentan terhadap kemungkinan gagal bayar dan pelanggaran oleh rekanan, sehingga para korban tidak terlindungi. Tidak adanya pengawasan regulasi, seperti otorisasi oleh Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS, menambah lapisan ketidakpastian lainnya, sehingga para pedagang tidak mendapatkan kompensasi jika terjadi gagal bayar.

Penting untuk menyadari bahwa leverage keuangan adalah pedang bermata dua. Meskipun dapat meningkatkan keuntungan, leverage juga dapat memperbesar kerugian jika pasar bergerak melawan posisi trader. Semakin tinggi rasio leverage, semakin besar pula potensi risikonya. Oleh karena itu, trader harus berhati-hati dan menerapkan strategi manajemen risiko yang kuat untuk melindungi modal mereka.

Aspek penting lain yang membuat kontrak berjangka perpetual menjadi rumit adalah konvergensinya dengan nilai aset acuan saat tanggal kedaluwarsa semakin dekat, karakteristik unik yang tidak ada dalam kontrak berjangka tradisional. Persyaratan ini mengikat kontrak secara perpetual dengan nilai pasar terkini dari aset yang diwakilinya, sehingga sulit dinavigasi oleh para pedagang.

Penting untuk diketahui bahwa kontrak berjangka berjangka tidak diperuntukkan bagi mereka yang penakut atau tidak berpengalaman. Mengingat risiko dan kompleksitas yang melekat, para pemula dalam perdagangan mata uang kripto sangat tidak disarankan untuk memasuki pasar berisiko tinggi ini. Partisipasi yang sukses menuntut pemahaman yang kuat tentang prinsip-prinsip keuangan dan pengalaman signifikan dalam perdagangan mata uang kripto.

Kesimpulan

Pemanfaatan leverage dalam perdagangan kontrak berjangka berjangka dapat memberikan peluang menarik bagi para pedagang untuk meningkatkan potensi keuntungan mereka secara signifikan. Dengan mengakses posisi perdagangan yang lebih besar, mereka dapat memanfaatkan tren pasar dan memanfaatkan peluang arbitrase. Namun, para pedagang harus mendekati leverage dengan hati-hati, karena hal itu disertai dengan peningkatan risiko. Pendekatan yang terinformasi dengan baik dan disiplin terhadap pemanfaatan leverage sangat penting untuk mencapai keberhasilan dalam lanskap perdagangan yang dinamis dan serba cepat ini.

SANGGAHAN: Informasi di situs web ini disediakan sebagai komentar pasar umum dan bukan merupakan saran investasi. Kami menganjurkan Anda untuk melakukan riset sendiri sebelum berinvestasi.

Baca selengkapnya...

Berita Coincu