Pada tanggal 3 Agustus, platform perdagangan HashKey dan OSL mengumumkan peningkatan resmi lisensi No. 1 dan 7, menjadi platform perdagangan berlisensi Hong Kong untuk pengguna ritel. Selain memberikan dukungan untuk penyetoran dan penarikan mata uang legal, platform perdagangan HashKey juga akan bekerja sama dengan Standard Chartered Bank, Morgan Stanley Asia ZA BANK, dll. untuk menyediakan layanan penyetoran dan penarikan mata uang legal kepada pengguna. Selain itu, platform ini juga membuka transaksi OTC yang sesuai. Setelah perdagangan ritel dibuka, apa lagi yang akan kita lihat di tahun depan?
1. Koin apa yang mungkin terbuka untuk perdagangan eceran?
Menurut peraturan baru yang dikeluarkan oleh Hong Kong pada bulan Maret, operator platform berlisensi yang bermaksud menyediakan aset virtual kepada pelanggan ritel juga harus memastikan bahwa aset virtual yang dipilih memenuhi syarat untuk aset virtual berskala besar dan memenuhi kriteria penyertaan token khusus berikut: " "Memenuhi syarat aset virtual berskala besar" mengacu pada aset virtual yang disertakan dalam setidaknya dua "indeks yang diterima" yang diluncurkan oleh setidaknya dua penyedia indeks independen; operator platform berlisensi harus memastikan bahwa setidaknya satu dari dua indeks Diluncurkan oleh penyedia indeks dengan pengalaman dalam menerbitkan indeks untuk pasar keuangan aset non-virtual tradisional, seperti penyedia indeks yang telah meluncurkan indeks yang dilacak oleh dana indeks yang disetujui oleh Komisi Sekuritas dan Berjangka.
Menurut statistik @tier10k, saat ini, di antara indeks yang diluncurkan oleh lima institusi tradisional arus utama, Bitcoin BTC dan Ethereum ETH tercatat di semua indeks; peringkat kedua adalah Litecoin LTC dan Polkadot DOT, dengan empat peringkat indeks termasuk Bitcoin Cash (BCH) dan SOL yang masuk dalam tiga indeks; urutan keempat adalah Cardano Avalanche Polygon dan Chainlink yang masuk dalam dua indeks. Selain itu, EOS BNB ATOM FIL ETC XLM UNI, dll juga dihitung satu kali. Namun, perlu dicatat bahwa indeks utama juga akan naik atau turun seiring perubahan pasar.
William meyakini, dengan memenuhi persyaratan Securities Regulatory Commission, saat ini terdapat 13 aset kripto yang dapat dijadikan alternatif informasi transaksi retail, yaitu: BTC, ETH, ADA, SOL, MATIC, DOT, LTC, AVAX , UNI, LINK , AAVE, BCH dan CRV. Tentu saja, mata uang yang disebutkan di atas belum tentu diperbolehkan untuk melakukan transaksi kepada investor ritel. Karena aset yang dapat diperdagangkan oleh investor ritel harus memenuhi tiga syarat "tinjauan uji tuntas bursa + aset virtual skala besar yang memenuhi syarat + persetujuan tertulis dari Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok", misalnya, kondisi pengoperasian SOL dan BCH saat ini tidak terlalu optimis dan mungkin dikecualikan oleh Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok.
Saat ini Hashkey hanya menyediakan 5 aset dan 7 pasangan perdagangan, termasuk BTC ETH USDT USDC dan USD;
2. Broker dan bank mengizinkan warga biasa membeli koin
Pada tanggal 26 Juni, HSBC, bank terbesar di Hong Kong, mengizinkan pelanggannya untuk membeli dan menjual ETF aset virtual yang terdaftar di Bursa Hong Kong. HSBC juga merupakan bank pertama di Hong Kong yang mengizinkan pelanggannya membeli dan menjual ETF aset virtual yang terdaftar di Bursa Efek Hong Kong Bursa Hong Kong. Langkah ini akan memperluas paparan mata uang kripto kepada pengguna lokal di Hong Kong. ETF Mata Uang Kripto yang saat ini terdaftar di Hong Kong termasuk CSOP Bitcoin Futures ETF, CSOP Ethereum Futures ETF, dan Samsung Bitcoin Futures Active ETF.
Hu Zhenbang, CFO BC Technology, perusahaan induk OSL, bursa kepatuhan Hong Kong, mengatakan bahwa tahun lalu Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok dan Otoritas Moneter mengeluarkan pedoman yang sangat jelas jika bank dan perusahaan sekuritas ingin menyediakan layanan aset digital pelanggan, mereka harus bekerja sama dengan lembaga berlisensi aset digital. Ada dua cara untuk bekerja sama: Yang pertama adalah dengan memperkenalkan pelanggan secara langsung, dan yang lainnya adalah dengan mengajukan permohonan ke Komisi Regulasi Sekuritas China berdasarkan layanan saham dan obligasi asli dan menambahkan layanan aset digital ke dalam lingkup bisnis dengan bekerja sama dengan digital berlisensi. penyedia layanan aset. Pialang dapat membuka akun pada platform perdagangan aset digital berlisensi untuk membeli dan menjual aset digital bagi pelanggan akhir mereka. Tentu saja bank juga dapat mengembangkan sistem perdagangannya sendiri dan kemudian mengajukan izin, namun bagaimanapun juga, aset digital bukanlah produk utama bisnis perbankan, jadi cara yang lebih efisien adalah bekerja sama dengan platform aset digital berlisensi eksternal.
3. Lisensi Hong Kong ketiga, keempat dan selanjutnya
Pemerintah Hong Kong mulai menerapkan sistem lisensi penyedia layanan aset virtual (sistem lisensi VASP) setelah 1 Juni. Sebelumnya, sistem "lisensi No. 1 dan No. 7" diterapkan, yaitu Kategori 1 (perdagangan sekuritas) dan Lisensi aktivitas teregulasi Tipe 7 (penyediaan layanan perdagangan otomatis). Saat ini, hanya Hashkey dan OSL yang disebutkan di atas yang telah memperoleh dua lisensi di atas.
Perbedaan utama antara sistem perizinan VASP dengan sistem sebelumnya adalah adanya penambahan transaksi ritel terbuka, perizinan wajib (sebelumnya hanya untuk investor profesional dan perizinan sukarela) dan peningkatan perlindungan investor, namun pada saat yang sama industri telah menetapkan lebih banyak ambang batas. Untuk mencapai tujuan memilih pertukaran kripto berkualitas tinggi, misalnya, perlu mendirikan kantor fisik di Hong Kong, setidaknya dua RO (kepala lembaga kripto berlisensi) dengan pengalaman manajemen bertahun-tahun di lembaga keuangan tradisional dan pengalaman perdagangan mata uang virtual selama bertahun-tahun, dan pada tahun 6 Jika Anda memiliki sejumlah pengguna mata uang kripto dan volume perdagangan sebelum tanggal 1 Maret, Anda perlu mendapatkan lisensi TCSP serta lisensi No.1 dan No.7 resmi beroperasi selama satu tahun dan mendapatkan persetujuan peraturan sebelum Anda dapat memperoleh lisensi resmi.
Saat ini, setidaknya 10 institusi telah mengumumkan permohonan mereka untuk lisensi VASP Hong Kong, termasuk institusi kripto seperti HashKey, OKX, Huobi, BitgetX, BitMart, Bybit, BitMEX, dan Gate, serta institusi tradisional seperti Ruyibo Finance.
Hu Zhenbang yakin jumlah bursa yang pada akhirnya akan mendapat izin tidak akan terlalu banyak, diperkirakan empat hingga lima. Karena juga memerlukan modal yang cukup, penyediaan layanan kustodi, memastikan pemeliharaan dan stabilitas sistem perdagangan, investasi dalam keamanan jaringan, persyaratan kepatuhan yang mendekati keuangan tradisional, dan dukungan back-end, dll. Bagi perusahaan yang tidak menjalankan bisnis kepatuhan, tidak mudah untuk memenuhi persyaratan ini.
4. Membuka kerangka regulasi ATMR
Wu mengatakan bahwa dia secara eksklusif mengetahui pada tanggal 6 Juli bahwa Elizabeth Wong, kepala Grup Teknologi Keuangan SFC dari Komisi Sekuritas dan Berjangka Hong Kong, mengatakan dalam sebuah wawancara dengan Eliptic bahwa SFC akan segera meluncurkan pembaruan untuk mengubah pandangan tentang STO. 4 tahun yang lalu (2019). Securities Token atau ATMR tidak akan didefinisikan sebagai produk yang kompleks dan akan memiliki peluang untuk dibuka bagi investor ritel. ATMR akan diawasi berdasarkan aset yang mendasarinya. Para analis menyatakan bahwa hal ini mungkin mendorong babak baru kegilaan ATMR.
5. Kerangka peraturan Stablecoin
Kerangka peraturan Hong Kong untuk stablecoin dapat ditelusuri kembali ke pidato kebijakan pertama Kepala Eksekutif Hong Kong Li Jiachao pada Oktober 2022. Saat itu, ia menyatakan bahwa Otoritas Moneter Hong Kong sedang mempelajari opini pasar mengenai pengawasan stablecoin dan akan melakukannya. memastikan bahwa sistem peraturan sejalan dengan standar internasional. Rekomendasi peraturan konsisten dan sesuai dengan keadaan lokal
Pada tanggal 31 Januari 2023, Otoritas Moneter Hong Kong merilis ringkasan konsultasi pada makalah diskusi tentang aset kripto dan stablecoin, merekomendasikan agar sejumlah aktivitas terkait stablecoin dimasukkan dalam pengawasan, dan menetapkan cakupan peraturan yang diharapkan dan peraturan utama. persyaratan dalam dokumen ringkasan. Pada saat yang sama, Binance, Deloitte, Alipay, Animnoca, Circle (penerbit USDC), HSBC, Mastercard, Xinhuo Technology, WeChat, dll. semuanya telah memberikan saran untuk partisipasi "Makalah Diskusi Cryptocurrency dan Stablecoin Otoritas Moneter Hong Kong ".
Pada tanggal 20 Maret, Menteri Jasa Keuangan dan Keuangan Hong Kong Hui Ching-yu menyatakan dalam pidatonya bahwa Otoritas Moneter Hong Kong sedang mempelajari sistem regulasi untuk "mata uang stabil" dan bertujuan untuk menerapkan pengawasan yang relevan pada tahun 2024. Pada tanggal 29 April, Otoritas Moneter Hong Kong merilis laporan tahunan tahun 2022, menekankan bahwa objek regulasi pertama adalah stablecoin yang mengklaim terkait dengan nilai satu atau lebih mata uang sah yang akan dirumuskan pada tahun 2023 , dan akan dipertimbangkan selama proses tersebut Sejumlah faktor, termasuk perkembangan pasar terkini, rekomendasi dan praktik baik dari badan internasional mengenai regulasi stablecoin, dan tanggapan terhadap makalah diskusi tentang aset kripto dan stablecoin. Pada tanggal 9 Mei, Presiden Otoritas Moneter Hong Kong Eddie Yue menyatakan bahwa selain lisensi platform aset virtual, sistem lisensi wajib untuk stablecoin akan diluncurkan dari tahun 2023 hingga 2024.
Pada tanggal 23 Mei, Komisi Sekuritas dan Berjangka Hong Kong menyatakan pendapatnya tentang mewajibkan token non-keamanan memiliki rekam jejak minimal 12 bulan. Pengaturan peraturan untuk stablecoin diharapkan dapat diterapkan pada tahun 2023/24. Sebelum stablecoin diatur di Hong Kong, kami percaya bahwa stablecoin tidak boleh disertakan untuk perdagangan ritel. Pada tanggal 12 Juni, Wakil Sekretaris Jasa Keuangan dan Perbendaharaan Hong Kong Chan Ho-Lin menyatakan bahwa Otoritas Moneter Hong Kong telah melakukan konsultasi publik mengenai peluncuran koin stabil dan secara bertahap akan membentuk kerangka peraturan di masa depan, dengan tujuan dari meluncurkannya sebelum akhir tahun depan.
Selain itu, Hu Zhenbang, Wakil Presiden Universitas Sains dan Teknologi Hong Kong Wang Yang, salah satu ketua Asosiasi Blockchain Hong Kong Fang Hongjin dan lainnya juga mengungkapkan pandangan berbeda mengenai apakah mata uang stabil dolar Hong Kong atau mata uang stabil dolar AS . Hu Zhenbang berpendapat bahwa kemungkinan munculnya stablecoin dolar Hong Kong tidak terlalu besar; namun, permintaan internasional terhadap stablecoin dolar AS sangat besar jika penerbit memilih Hong Kong sebagai tempat penerbitan dan menerima pengawasan dari Hong Kong Komisi Regulasi Sekuritas Kong, itu mungkin. Wang Yang dan Cai Wensheng meminta pemerintah Hong Kong untuk mengeluarkan mata uang stabil dolar Hong Kong yang didukung oleh cadangan devisa Hong Kong; mereka percaya bahwa HKDG yang kuat dapat menantang hegemoni dolar AS di ekosistem ini, sehingga pada dasarnya mencapai de- dolarisasi; di bawah pengawasan yang tepat, ini juga dapat digunakan sebagai strategi internasional yang membentuk kembali peran dolar Hong Kong dalam menyalurkan stablecoin ke negara lain. Fang Hongjin mengkritik artikel Wang Yang dan Cai Wensheng, mengatakan bahwa mata uang stabil dolar Hong Kong harus didukung dan diatur oleh pemerintah, yang merupakan kesalahpahaman mendasar tentang peran pemerintah dalam ekonomi pasar; mata uang yang stabil memang bermakna, tetapi tidak boleh diatur oleh pemerintah Hong Kong. Mata uang ini dikeluarkan oleh lembaga swasta di bawah pengawasan pemerintah Hong Kong; menggunakan mata uang stabil dolar Hong Kong untuk mempromosikan "de-dolarisasi", mengingat Hong Kong Dolar Kong dan dolar AS memiliki nilai tukar yang terkait dan dapat dipertukarkan secara bebas di Hong Kong, sehingga de-dolarisasi tidak mungkin dilakukan.