Curve Finance (CRV) diserang karena kerentanan dalam bahasa pemrograman Vyper, menyebabkan CRV jatuh banyak orang mulai menggali akun lama pendiri Curve Michael Egorov, khawatir token CRV mereka yang besar untuk pinjaman hipotek akan hilang; likuidasi dan memicu krisis berantai. Badan penelitian Delphi Digital menganalisis skenario yang mungkin terjadi, serta solusi dari Curve.
(Meninjau insiden peminjaman pendiri Curve: lebih dari 100 juta dolar AS, semuanya digadaikan dengan CRV dan dengan penarikan besar)
Pendiri Curve menggunakan 47% CRV yang beredar untuk meminjam: Aave, FRAX, MIM
Firma riset Delphi Digital secara singkat menggambarkan situasi terkini dari pendiri Curve Michael Egorov yang menggunakan CRV untuk meminjam $100 juta dari perjanjian pinjaman. Mereka percaya bahwa karena Egorov mengambil CRV senilai $427,5 juta sebagai jaminan (yang merupakan 47% dari pasokan yang beredar), penurunan sebesar 10% sekaligus memberikan tekanan pada kesehatan pinjaman dan dapat menyebabkan serangkaian likuidasi CRV. Delphi Digital mengatur konten utang sebagai berikut:
Protokol Peminjaman Aave – Egorov memegang CRV sebesar $305 juta sebagai jaminan atas pinjaman USDT sebesar $63,2 juta; dengan syarat likuidasi bahwa rasio pinjaman harus tetap pada 55%, posisinya akan dilikuidasi pada 0,3767 CRV/USDT. Jika CRV terus turun, likuidasi akan dimulai dan tingkat bunga tahunan sekitar 4% juga harus dibayar.
Dalam perjanjian pinjaman Fraxlend, Egorov menyediakan 59 juta CRV sebagai utang 15,8 juta FRAX
Delphi Digital yakin bahwa kumpulan pinjaman FRAX/CRV Fraxlend akan menimbulkan ancaman serius karena suku bunga yang tinggi ketika tingkat pemanfaatannya 100%.
Delphi Digital percaya bahwa ketika pemanfaatan tetap pada 100%, tarif akan berlipat ganda setiap 12 jam, meningkat hingga hampir 10.000% APR hanya dalam 3,5 hari. Tingkat bunga yang sangat besar ini dapat menyebabkan likuidasi pada akhirnya terlepas dari harga CRV. Karena pada loan-to-value (LTV) maksimal 75%, harga likuidasi posisinya bisa mencapai 0,517 CRV/FRAX dalam 4,5 hari, tidak jauh turun dari harga saat ini.
Menurut statistik dari Chain News pada saat berita ini dimuat, Egorov telah membayar lebih dari 5 juta FRAX dan menarik lebih dari 18 juta CRV. Pemanfaatan telah turun menjadi 54,78% pada saat berita ini dimuat dan tingkat suku bunga adalah 87,174%
Selain itu, Egorov juga melunasi pinjaman MIM Abracadabra beberapa kali pada 1/8 dan menebus CRV:
(Terus ikuti perkembangan situasi utang Egorov)
Delphi Digital: CRV kekurangan likuiditas dan mengancam harga
Delphi Digital percaya bahwa karena kurangnya likuiditas CRV, posisi berisiko besar ini akan berdampak serius pada harga CRV. Pada saat berita ini dimuat, Delphi Digital memiliki sekitar $10 juta likuiditas CRV di rantainya, dengan kedalaman -2% sekitar $370,000 di bursa Binance, dan yakin bahwa cakupan likuidasi akan meluas dan berdampak besar pada ekosistem DeFi. (Chain News telah melampaui US$640.000 pada waktu pers)
Curve meluncurkan kumpulan likuiditas baru: crvUSD dan CRV/FRAX LP
Delphi Digital menyatakan bahwa Curve meluncurkan kumpulan likuiditas baru hari ini, termasuk crvUSD dan CRV/FRAX LP Fraxlend, dan menawarkan imbalan CRV yang tinggi.
Sebelum tenggat waktu Chain News, likuiditas senilai hampir $6 juta telah mengalir, mengurangi imbalan tahunan menjadi 60,09%.
Pendiri Curve disponsori oleh Sun Yuchen dan lainnya dan secara bertahap melunasi utangnya
Menurut aktivitas on-chain, alamat pendiri Curve Michael Egorov secara berturut-turut melunasi utang MIM Abracadabra, melunasi utang FRAX, dan mengambil CRV pada 1/8; ia menerima suntikan modal jutaan USDT, termasuk dua juta dolar AS dari Justin Sun. Indeks kesehatan utang pendiri Curve di Aave adalah 1,57 pada saat berita ini dimuat.
Artikel ini memahami krisis likuidasi pendiri Curve (CRV)! Bantuan keuangan Justin Sun, kumpulan CRV dengan imbalan tinggi, dan pembayaran kembali berturut-turut Aave/FRAX/MIM pertama kali muncul di Chain News ABMedia.