1. Apa itu WorldCoin?

Misi World Coin adalah membangun identitas dan jaringan keuangan terbesar di dunia sebagai utilitas publik, memberikan kepemilikan kepada semua orang. Sistem WorldCoin berkisar pada ID Dunia, yang memungkinkan pengguna memverifikasi secara online bahwa mereka adalah orang sungguhan sambil menjaga privasi pengguna melalui bukti tanpa pengetahuan.

WorldID: Identitas digital yang berfokus pada perlindungan privasi dan sertifikasi kepribadian. Artikel berikut akan fokus pada privasi dan sertifikasi kepribadian. WorldCoin: Token pertama yang didistribusikan kepada orang-orang secara gratis dalam skala global, direncanakan untuk didistribusikan kepada 1 miliar orang : dalam skala global.

2. Latar belakang proyek

Worldcoin telah mengumpulkan lebih dari $250 juta dalam berbagai putaran dari investor termasuk a16z, Khosla Ventures, Bain Capital Crypto, Blockchain Capital, dan Tiger Global.

Yang paling terkenal dari ketiga pendiri tersebut adalah Sam Altman, salah satu pendiri dan CEO OpenAI saat ini dan mantan presiden inkubator startup Y Combinator.

3. Distribusi token

Total pasokan awal WorldCoin adalah 10 miliar WLD.

Batas pasokan ditetapkan pada 10 miliar WLD selama 15 tahun setelah peluncuran (diberlakukan oleh kontrak pintar WLD). Setelah 15 tahun, pemerintahan dapat memutuskan untuk menerapkan tingkat inflasi hingga 1,5% per tahun jika dianggap perlu demi keberlanjutan protokol dalam jangka panjang. Tata kelola juga akan menentukan bagaimana token baru ini akan didistribusikan, jika memang ada. Batas inflasi tahunan sebesar 1,5% diberlakukan oleh kontrak pintar WLD. Secara default, tingkat inflasi ditetapkan ke 0% kecuali diubah melalui tata kelola.

10 miliar token WLD dialokasikan ke berbagai pemangku kepentingan sebagai berikut:

75% token WLD dialokasikan ke komunitas Worldcoin.

9,8% token WLD dialokasikan ke tim pengembangan awal.

13,5% token WLD dialokasikan untuk investor TFH.

1,7% token WLD dialokasikan ke cadangan TFH.

Menurut data di penjelajah blok, sepuluh alamat teratas menyimpan lebih dari 99% koin.

4. Analisis subyektif

Kami belum melihat satu pun KOL yang menganalisis proyek Koin Dunia di pasar, dan tarif kontraknya tidak normal. Dari peluncuran hingga saat ini, tarifnya pada dasarnya negatif.

WLD memberi saya perasaan yang sangat akrab. Saya tidak dapat mengungkapkannya dengan kata-kata, tetapi saya merasa bahwa seseorang di belakang layar pasti mempromosikan proyek ini.

Dari sudut pandang pembiayaan, World Coin belum menerima banyak pembiayaan, dan belum jelas penilaian apa yang dibiayainya. Jika Anda mengetahui penilaian untuk mengumpulkan dana, Anda dapat mengetahui berapa banyak keuntungan yang diperoleh lembaga tersebut saat ini. Jika Anda mengumpulkan dana dengan penilaian sebesar US$1 miliar, nilai pasar sirkulasi penuh saat ini adalah 21.609.000.000 (per 28 Juli, 2023 21:14:06 ), putaran pembiayaan senilai satu miliar dolar AS akan menghasilkan keuntungan 20 kali lipat, yang tidak berlebihan. Nilai pasaran oplah 20 miliar memang terbilang besar, namun mengingat volume oplahnya hanya 1%+, maka wajar jika oplah ini dianggap termasuk dalam nilai pasar oplah penuh yang tinggi.

Dari sudut pandang metode output, output WLD sangat kecil, dan kondisinya sangat sulit. Hanya negara atau wilayah tertentu yang memiliki Orb (mesin untuk memverifikasi iris mata), dan diperlukan KYC, sehingga tekanan jualnya sangat kecil.

Dilihat dari pasar saat ini, dari pembukaan hingga saat ini, POC (area intensif transaksi, yang dapat dipahami sebagai harga biaya) kontrak berada di 2,26, dan POC 9 spot berada di 2,185 Poin yang dibagikan dalam kontrak grup hari ini sangat jelas. Struktur level mendukung FVG dan memperlakukan POC sebagai resistensi terdekat ke atas. Spot mencapai POC sebelum kontrak, sehingga juga mempengaruhi kemampuan kontrak untuk mencapai target harga.

Jika kita mengabaikan putaran penilaian dan melihat semuanya, nilai pasar yang beredar saat ini sebesar 200 juta jelas sulit bagi institusi untuk memulihkan biaya investasi. Kemudian sebagai sebuah institusi, hanya ada dua cara untuk mempertahankan biaya tersebut. menunggu harga mata uang terbuka sebelum menjual spot (sirkulasi mata uang meningkat, nilai pasar sirkulasi meningkat); mendorong kenaikan harga (sirkulasi mata uang tetap tidak berubah, nilai pasar sirkulasi meningkat), dan mencapai pemulihan biaya dan memaksimalkan manfaat melalui derivatif dan barang spot, dari perspektif memaksimalkan kepentingan, menurut saya pribadi yang terakhir lebih mungkin terjadi. Namun, ini juga melibatkan masalah pembukaan kunci linier atau pembukaan kunci satu kali, yang tidak akan dipertimbangkan untuk saat ini.

Kedua, kita juga perlu mempertimbangkan di mana letak dasar WLD jangka pendek. Jika dasar tersebut terlalu rendah, kita harus menghentikan kerugian atau menyesuaikan strategi posisi pada waktunya untuk menghindari terlalu banyak kerugian mengambang jika kita berasumsi bahwa pembiayaan didasarkan pada a valuasinya sebesar US$5 miliar, masih bisa turun tiga perempatnya, yakni ke posisi sekitar 0,5. Kalau pembiayaan berdasarkan valuasi tiga miliar dolar AS, masih bisa turun enam pertujuh, yaitu, ke posisi 0,3; Nilai pasar seperti itu jelas tidak sesuai dengan identitas Sam Altman, belum lagi begitu WLD online, bursa domestik terkemuka pada dasarnya online bersama dan bahkan menambahkan kontrak nilainya terlalu rendah. Kedua, ini kurang memuaskan. Yang akan saya bicarakan selanjutnya adalah jalur pengembangan (panen).

Saya pikir jalan mereka mungkin adalah:

Pembiayaan——>Menerbitkan mata uang——>Menarik (mengakuisisi) pengguna/pengembang——>Mencari pembiayaan dengan penilaian yang lebih tinggi——>Mempromosikan kenaikan harga mata uang——>Terus menarik (mengakuisisi) pengguna/pengembang——>Lanjutkan Pembiayaan

Jika nilai pasar di awal berkurang, jelas akan merugikan pembiayaan selanjutnya dan menarik pengguna.

Namun, saat ini mereka tidak mengambil tindakan apa pun, dan proyek ini tidak memiliki logika untuk berkembang dengan sendirinya, jadi jika dilihat dari sudut pandang ini, proyek ini hanya bisa menjadi model yang didorong oleh informasi (berita).

Informasi (berita) yang meledakkan WorldCoin (mendorong kenaikan harga mata uang) kemungkinan besar akan menjadi putaran pendanaan berikutnya.

Metode verifikasi informasi dapat membantu perusahaan blockchain memverifikasi identitas pengguna dengan lebih baik, dan juga dapat membantu perusahaan tradisional mengidentifikasi nilai pengguna blockchain dengan lebih baik. Meski mungkin bertentangan dengan desentralisasi, namun terlihat dari proyek World Coin yang memang memiliki nilai komersial yang patut dibicarakan.

V God memposting artikel panjang segera setelah token diluncurkan, yang cukup untuk menunjukkan pengakuan V God terhadap proyek ini. Desentralisasi tidak berarti verifikasi identitas tidak diperlukan. Kegagalan memverifikasi identitas hanya akan memungkinkan berkembangnya penipuan atau spam. Meskipun sulit untuk mengatakan apakah hal ini akan gagal karena masalah hukum, melihat jalur ini, logika mendorong harga mata uang seharusnya masuk akal. Saat ini, peredaran mata uang sangat kecil, sehingga tidak ada tekanan jual atau hambatan sama sekali. Pencucian awal hanya untuk menghanyutkan investor besar yang bergegas menjual segera setelah pasar dibuka.

Terakhir, kita harus mempertimbangkan di mana target harga biayanya, namun jika dilihat dari informasi yang ada saat ini, tidak ada cara untuk menyimpulkan di mana harga biaya tertinggi. Kita hanya bisa menebak di mana harga biaya terendahnya berdasarkan biaya pembiayaan.

Jadi di mana bagian bawahnya? Dikombinasikan dengan apa yang dikatakan sebelumnya, bagian bawahnya sekarang (2.35 pada postingan kemarin), jika ingin memasuki pasar dengan biaya lebih rendah, mari kita lihat apakah harga bersedia kembali ke POC (spot 2.185, kontrak 2.26) .

5. Ringkasan

Dari logika bisnis proyek, WorldCoin layak dilakukan. Meskipun sebagian besar koin diterbitkan untuk pengguna komunitas, mengingat kondisi akuisisi yang sulit, jumlah koin yang diterbitkan sangat kecil, sehingga tidak perlu khawatir tentang tekanan penjualan.

Sisi proyek hanya perlu mengandalkan 25% token untuk mencapai sebagian besar keuntungan. 75% dana yang disalurkan tidak bisa dikumpulkan secara besar-besaran dan seluruhnya berada di tangan investor ritel.

Dari sudut pandang naratif, WorldCoin sangat seksi untuk Web3 dan Web2. Dari segi valuasi, valuasi saat ini sudah pasti tidak tinggi. Narasi yang bagus, latar belakang yang kuat, kapitalisasi pasar (penilaian) yang rendah. Beberapa orang mengatakan bahwa verifikasi iris mata World Coin palsu dan mengeksploitasi orang-orang di dunia ketiga dengan mengandalkan perbedaan informasi proyeknya tidak bagus.

Yang ingin saya katakan adalah, sampai kita tidak punya cara untuk menjadi orang yang menyalakan api, jangan memikirkan hal lain. Tidak ada yang peduli kecuali menghasilkan uang. Sebaliknya, menurut saya World Coin memiliki kemampuan yang kuat untuk mendapatkan pelanggan, yang sangat menggiurkan baik bagi investor ritel maupun institusi.

Proyek seperti ini jarang terjadi, jadi saya akan fokus pada proyek ini.

*Konten di atas sangat subyektif dan hanya mewakili pendapat pribadi dan bukan merupakan nasihat investasi.