Hari ini saya membawakan Anda proyek defi yang sangat mengagumkan. Ini benar-benar imajinatif dan menarik. Itu adalah PENDLE. Harga mata uangnya juga meningkat pesat. Ini telah meningkat 3 atau 4 kali lipat dalam 2 bulan. Sudah selesai dalam setengah tahun Dengan peningkatan 10 kali lipat, dapat dikatakan bahwa fundamental dan model proyek ini adalah yang terbaik. Seperti terlihat pada gambar di bawah, saat ini nilai pasar proyek ini masih tergolong rendah, hanya 85 juta dollar AS, peringkat 230+.
Pendle adalah "protokol perdagangan hasil" terdesentralisasi yang dibangun di atas etherum dan arbitrum, yang memungkinkan pengguna menerapkan berbagai strategi manajemen hasil, yang dapat meningkatkan keuntungan Anda.
Ketika ENDLE V2 diluncurkan, model ekonomi tokennya juga dimodifikasi dan mekanisme staking ditambahkan. Pengguna yang melakukan staking dapat memperoleh bagian dari pendapatan aset penghasil bunga platform dan bagian dari biaya transaksi suku bunga. PENDLE juga memberikan insentif emisi token PENDLE yang lebih tinggi kepada penyedia likuiditas aset yang menghasilkan bunga, sehingga terus menarik partisipasi aset yang menghasilkan bunga, sehingga meningkatkan TVL.
Keunggulan PENDLE adalah kertas putihnya sangat sederhana dan dalam bahasa Mandarin.
Untuk apa Pendle digunakan?
Ini mengembalikan kendali pendapatan ke tangan pengguna.
Pendle adalah protokol perdagangan hasil tanpa izin yang memungkinkan pengguna menjalankan berbagai strategi pengelolaan hasil.
Untuk memahami Pendle dapat dibagi menjadi 3 bagian:
1. Tokenisasi pendapatan
Pertama, Pendle mengemas "token yang menghasilkan hasil" ke dalam SY (token hasil yang distandarisasi) - setelah pengemasan (seperti stETH → SY-stETH), token berbunga yang mendasarinya akan kompatibel dengan Pendle AMM. Kemudian SY dipecah menjadi dua komponen pokok dan pendapatan yaitu PT (token utama) dan YT (token pendapatan). Proses ini disebut tokenisasi pendapatan, yaitu pendapatan dibagi menjadi token independen.
2. Pendel AMM
Baik PT dan YT dapat diperdagangkan melalui AMM Pendle. Meskipun ini adalah mesin inti Pendle, pengguna tidak perlu memahami AMM untuk memperdagangkan PT dan YT.
3.vePENDLE
Sebagai perjanjian derivatif suku bunga, pasar derivatif suku bunga keuangan tradisional (dengan nilai nominal lebih dari 400 triliun dolar AS) diperkenalkan ke DeFi, sehingga dapat diakses oleh publik.
$vePENDLE adalah token tata kelola PENDLE, yang perlu diperoleh dengan menjaminkan $PENDLE. Semakin besar jumlah atau semakin lama waktu janji, semakin banyak $vePENDLE yang Anda dapatkan. Ketika habis masa berlakunya, 1 $vePENDLE dapat ditukar dengan 1 $ pendel.
Pemungutan suara: Mirip dengan mekanisme curve, pendle juga akan memberikan hadiah $PENDLE ke pool tertentu. Pool mana yang dapat menerimanya harus dipilih oleh pemegang $vePENDLE setiap hari Kamis pukul 00:00 UTC.
Hadiah: Pendle membebankan biaya 3% dari semua penghasilan yang dihasilkan oleh YT, dan saat ini, 100% dari biaya ini didistribusikan ke pemegang vePENDLE.
Dengan menciptakan pasar perdagangan hasil di DeFi, Pendle membuka potensi penuh dari hasil, memungkinkan pengguna untuk menjalankan strategi hasil tingkat lanjut seperti:
Pendapatan tetap (misalnya melalui stETH)
Menetapkan posisi imbal hasil yang panjang (misalnya bertaruh pada kenaikan imbal hasil stETH dengan membeli lebih banyak token imbal hasil)
Hasilkan lebih banyak tanpa meningkatkan risiko (seperti menggunakan stETH Anda untuk menyediakan likuiditas)
Salah satu strategi hibrid di atas, pelajari cara mengeksekusinya di Buku Panduan Perdagangan Hasil kami.
Protokol Pendle memiliki dua aliran pendapatan:
biaya transaksi
Biaya yang dikeluarkan untuk seluruh transaksi di Pendle AMM.
biaya YT
Pendle mengenakan biaya 3% dari semua penghasilan yang dihasilkan oleh seluruh YT, serta penghasilan dari PT yang kedaluwarsa tetapi tidak ditukarkan.
Pendle mendistribusikan seluruh pendapatan biaya YT kepada semua pemegang vePENDLE, sedangkan pendapatan biaya transaksi didistribusikan kepada pemilih vePENDLE dari kumpulan terkait (misalnya, pemegang vePENDLE yang memilih "Kumpulan X" akan menerima pembayaran dari pendapatan biaya transaksi "Kumpulan X").
Saat ini, protokol Pendle mendistribusikan semua pendapatan protokol kepada pemegang vePENDLE, dan perbendaharaan Pendle tidak menerima distribusi apa pun. Di masa depan, sebagian dari pendapatan protokol dapat dialokasikan ke kas Pendle.
data:
Melihat TVL dalam rantainya, peningkatan baru-baru ini terlalu dibesar-besarkan. Saat ini melebihi 140 juta dolar AS, jauh melebihi nilai pasarnya, dan tingkat pertumbuhannya terlalu dilebih-lebihkan.
Distribusi token
Token tim akan tetap terkunci hingga April 2023. Setelah itu, peningkatan pasokan yang beredar akan berasal dari insentif dan konstruksi ekologis.
Pada bulan Oktober 2022, penerbitan mingguan sebanyak 667,705 dan sejak itu mengalami penurunan sebesar 1.1% setiap minggu hingga April 2026. Perekonomian token saat ini pada akhirnya akan mencapai tingkat inflasi terminal sebesar 2% per tahun (untuk insentif berkelanjutan).
Seiring dengan semakin matangnya industri, mekanisme tata kelola dapat memberikan rekomendasi perubahan terbaik berdasarkan perkembangan ekosistem.
Persediaan maksimum adalah 10.000.000.000 ANKR, dan tingkat peredaran saat ini adalah 96,63%. Harga mata uang saat ini adalah US$0,88, dengan titik tertinggi adalah US$1,7. Namun saat ini telah meningkat sedikit tajam, dari 0,1 pada awal tahun 2023 menjadi 0,8 saat ini, yaitu hampir 10 kali lipat. .
Terakhir, kami menyimpulkan bahwa proyek ini juga merupakan proyek DeFi dan sangat inovatif. Seperti disebutkan di awal, fundamental dan modelnya tidak terkalahkan, sehingga TVL terus meningkat dan meningkat, karena semua orang tahu bahwa pasar bullish akan segera dimulai, dan siapa yang tidak mau membelinya dengan uang murah? Jadi bagi yang ingin menyimpannya dalam waktu lama, ini jelas merupakan produk hebat, tidak ada duanya. Sedangkan untuk harga saat ini, karena sudah naik 10 kali lipat, sebenarnya bukan masalah besar menunggu koreksi untuk membelinya, dan nilai pasar saat ini tidak tinggi.