Meningkatnya popularitas ATMR di DeFi menggarisbawahi semakin pentingnya menggabungkan aset dunia nyata ke dalam solusi keuangan terdesentralisasi untuk membuka lebih banyak peluang guna menghadirkan aset yang lebih stabil ke dalam DeFi, menjadikan investasi pengguna lebih aman dan protokol lebih mudah diakses. Jadi mengapa integrasi kedua bidang ini menjadi semakin penting, dan adakah cara untuk membawa ATMR jauh ke dalam pasar Defi?

DeFi sukses di dunia kripto karena menguntungkan semua peserta. Pemegang Cryptocurrency dapat memperoleh pendapatan pasif dari aset mereka melalui mekanisme seperti pertanian hasil. Pada saat yang sama, peminjam bisa mendapatkan pinjaman dalam hitungan detik dengan persyaratan menguntungkan yang tidak dapat ditandingi oleh lembaga keuangan tradisional lainnya.

Salah satu kelemahan terbesar DeFi adalah persyaratan bahwa peminjam memberikan jaminan yang berlebihan atas pinjaman mereka untuk memperhitungkan fluktuasi harga. Sebagian besar protokol DeFi memerlukan jaminan yang lebih tinggi dari nilai pinjaman. Persyaratan jaminan yang berlebihan ini menimbulkan risiko yang signifikan bagi peminjam dan sangat menghambat akses. Saat ini, sebagian besar bisnis tidak dapat menggunakan DeFi sebagai sumber pendanaan karena mereka tidak diperbolehkan menggunakan apa pun selain mata uang kripto sebagai jaminan.

Selain itu, Pasar DeFi telah berkembang pesat sejak awal tahun 2020 dan mencapai tonggak sejarah TVL lebih dari $180 miliar pada akhir tahun 2021. Sejak itu, seiring dengan tren penurunan pasar, TVL pada protokol DeFi anjlok menjadi kurang dari $50 miliar seperti sekarang.

Namun, sebagai pilar kemajuan teknologi dan kekuatan pendorong seluruh industri blockchain saat ini, DeFi masih perlu bekerja pada model tokennomics yang lebih baik dengan tingkat inflasi token yang tinggi.

Beberapa token kehilangan lebih dari 90% nilainya, dan bahkan menghilang dari pasar, menyebabkan penurunan keuntungan yang signifikan bagi pengguna. Hasil dari DeFi kini hanya setara dengan TradFi (Traditional Finance)

Kini terdapat inovasi baru di bidang DeFi yang dapat merevolusi cara tradisional pinjam meminjam dan mendorong adopsi DeFi secara global di semua bisnis, kecil dan besar. Inovasi ini disebut – Real World Assets (RWA).

Aset dunia nyata (RWA) mengacu pada aset fisik dengan nilai nyata, seperti real estat, barang dagangan, kendaraan, dan barang koleksi. Aset-aset ini semakin banyak diberi token, artinya kepemilikannya diwakili oleh token digital yang dapat dibeli, dijual, atau diperdagangkan di blockchain.

Mengintegrasikan Aset Dunia Nyata (RWA) ke dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi) telah memperluas jangkauan peluang dan layanan keuangan yang tersedia bagi pengguna, termasuk peminjaman, peminjaman, dan perdagangan. ATMR mengacu pada penyertaan aset fisik atau instrumen keuangan tradisional dalam sistem berbasis blockchain.

Dengan menjadikan aset fisik bernilai tinggi lebih mudah diakses, likuid, dan dapat dioperasikan, aset dunia nyata yang diberi token menciptakan peluang bagi investor individu dan perusahaan untuk berpartisipasi dalam proses tersebut. Ketika tren ini terus meningkat, kemungkinan inovasi dalam keuangan terdesentralisasi akan semakin besar.

Saat ini, Aset Dunia Nyata memberikan kontribusi besar terhadap nilai keuangan global. Dari jumlah tersebut, pasar utang (dengan arus kas tetap) sudah bernilai sekitar $127 triliun, pasar real estat bernilai sekitar $362 triliun, dan kapitalisasi pasar emas sekitar $11 triliun.

Sementara itu, dengan TVL yang hanya bernilai $50 miliar, pasar DeFi seperti orang yang sangat kecil dibandingkan dengan kapitalisasi ATMR. Jika ATMR dimasukkan ke dalam blockchain, pasar DeFi akan menerima aliran aset yang lebih kaya dengan model keuntungan yang lebih beragam, sehingga mendorong pertumbuhan.

Cara DeFi Memanfaatkan ATMR untuk Menghasilkan Keuntungan Nyata

Dalam beberapa tahun terakhir, istilah Aset Dunia Nyata (RWA) lebih umum muncul untuk membedakan mata uang kripto dari aset keuangan tradisional. Dibandingkan dengan mata uang kripto yang hanya ada dalam bentuk digital, aset fisik (RWA) seringkali merupakan aset berwujud dan melibatkan institusi fisik.

Namun, dengan berkembangnya teknologi blockchain, aset nyata dapat terhubung ke DeFi. Pengembang menggunakan kontrak pintar untuk menghasilkan token yang mewakili ATMR dan memberikan keamanan off-chain untuk memastikan token dapat ditukarkan dengan aset dasar.

Jadi ketika Aset Dunia Nyata dimasukkan ke dalam blockchain, bagaimana aset tersebut akan digunakan di DeFi?

Stablecoin

Stablecoin adalah contoh sempurna keberhasilan penggunaan aset di dunia nyata di DeFi, dengan tiga dari tujuh token kripto teratas berdasarkan kapitalisasi pasar adalah stablecoin ($126 miliar total). USDT dan USDC adalah dua stablecoin yang secara rutin masuk dalam 5 token kripto teratas berdasarkan kapitalisasi pasar. Kesamaan yang dimiliki keduanya adalah aset riil seperti USD dan obligasi mendukung keduanya.

Saat ini, USDC didukung oleh patokan 1:1 terhadap USD, berkat cadangan aset sebesar $8,1 miliar dalam bentuk tunai dan $29 miliar dalam bentuk Treasury AS. Demikian pula, lebih dari 80% aset cadangan USDT berbentuk uang tunai dan Treasury, dan sisanya dalam bentuk obligasi korporasi, pinjaman, dan investasi lainnya.

Berdasarkan sifatnya, stablecoin adalah aset penting DeFi, mendukung transfer nilai antara dunia nyata dan blockchain, serta aset perantara untuk melindungi dari volatilitas pasar.

Token sintetis

Penerapan lain dari token sintetis melibatkan menghubungkan aset fisik ke DeFi. Token sintetis ini memungkinkan perdagangan berjangka keuangan on-chain yang melibatkan mata uang, saham, dan komoditas. Platform perdagangan token sintetis terkemuka, Synthetix, mengunci aset senilai $3 miliar dalam protokolnya selama kenaikan besar-besaran pada tahun 2021.

Token sintetis memiliki banyak kegunaan menarik. Misalnya, pemegang aset nyata seperti real estat dapat mengamankan arus kas dari operasi penyewaan, kemudian melakukan tokenisasi keamanan tersebut menjadi token sintetis untuk diperdagangkan di DeFi.

Protokol Peminjaman

Penerapan ATMR lain yang menarik di DeFi terkait dengan protokol peminjaman. Dibandingkan dengan protokol peminjaman primitif yang menggunakan peminjaman kripto, platform DeFi fokus pada ATMR untuk melayani bisnis sebenarnya yang meminjam uang. Pola ini menawarkan imbal hasil yang relatif stabil dan terlindungi dari volatilitas mata uang kripto.

Tidak mengherankan juga jika protokol peminjaman memimpin ruang DeFi. Dari 10 protokol DeFi teratas di pasar, 4 hanyalah kesepakatan pinjaman.

Dengan pinjaman kripto berbasis ATMR, Anda memberikan jaminan yang mungkin memiliki nilai obyektif lebih rendah dari jumlah yang Anda pinjam. Dalam beberapa kasus, Anda bahkan mungkin tidak perlu memberikan jaminan apa pun. Pinjaman berbasis ATMR membantu dunia usaha untuk bertahan dan berkembang dengan memungkinkan mereka mengakses modal tanpa harus memberikan jaminan dalam jumlah besar.

Penghasil Hasil

Model bisnis pinjaman DeFi memberikan cara paling hemat biaya untuk mengumpulkan dan mendistribusikan modal di antara banyak pemberi pinjaman dan peminjam. Ini menghilangkan perantara dan mengotomatiskan transfer uang sambil memberikan anonimitas relatif kepada pengguna.

Namun, fokus dalam melayani investor kripto menciptakan keterbatasan yang signifikan. Kumpulan modal di DeFi perlu lebih dimanfaatkan, terutama selama pasar bearish. Peminjam terbesar di dunia juga tidak memiliki akses terhadap dana ini – bisnis di dunia nyata tidak memiliki aset kripto sebagai jaminan.

Protokol peminjaman mengatasi keterbatasan ini dengan membangun model yang kuat untuk membantu bisnis dengan aktivitas ekonomi dunia nyata mengakses modal DeFi.

Platform Hasil Nyata dapat menggunakan ATMR sebagai real estat (Real Estat) yang diberi token menjadi NFT sebagai jaminan pinjaman. Kemudian, Yield Generator akan menghasilkan keuntungan dari pinjaman ini dan membagi keuntungan dengan investor melalui token yang dikeluarkan oleh platform.

Kesimpulan

Membawa aset dunia nyata ke dalam blockchain dan mengintegrasikannya ke dalam keuangan terdesentralisasi adalah salah satu potensi kasus penggunaan cryptocurrency dan teknologi Web 3 yang paling signifikan.

Beberapa aplikasi ATMR yang menonjol di DeFi adalah stablecoin, token sintetis, pinjaman, dan generator hasil. Ini hanyalah penerapan sederhana, sehingga bidang ini memiliki banyak potensi untuk pertumbuhan di masa depan.

Saat ini, pengenalan ATMR ke pasar Crypto masih menghadapi banyak tantangan. Salah satunya adalah kemampuan mengevaluasi dan mengkonversi nilai ATMR ke mata uang kripto secara akurat. Selain itu, kestabilan nilai ATMR di pasar Kripto juga dipengaruhi oleh volatilitas dan kemungkinan hilangnya modal.

Namun perkembangan teknologi Blockchain dan aplikasi DeFi membantu memecahkan beberapa masalah di atas dan memberikan solusi baru untuk perdagangan ATMR di pasar Crypto. Hal ini menarik minat banyak investor dan profesional keuangan dengan harapan menciptakan hubungan antara pasar Kripto dan pasar aset tradisional, membantu memberikan peluang investasi yang lebih besar bagi investor di seluruh dunia.

PENOLAKAN: Informasi di situs ini disediakan sebagai komentar pasar umum dan bukan merupakan nasihat investasi. Kami mendorong Anda untuk melakukan riset sendiri sebelum berinvestasi.

Baca selengkapnya...

Berita Coincu