Ringkasan
Protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) menyediakan layanan keuangan terdesentralisasi melalui kontrak pintar dan membebankan biaya berdasarkan layanan ini. Ketika pendapatan proyek DeFi meningkat, hal itu menarik lebih banyak pengguna dan likuiditas.
Perkenalan
Memilih protokol DeFi yang tepat dari sekian banyak protokol DeFi yang ada di pasaran mungkin memerlukan banyak waktu dan tenaga. Banyak di antaranya yang serupa, jadi bagaimana kita tahu mana yang memungkinkan kita memperoleh penghasilan pasif paling banyak dari mata uang kripto? Langkah pertama adalah memahami pendapatan platform dan berapa banyak yang dibagikan kepada pengguna. Anda kemudian dapat menggunakan informasi ini untuk membuat keputusan yang rasional tentang di mana Anda akan menginvestasikan aset Anda.
Cara kerja protokol DeFi
Protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) menyediakan berbagai layanan keuangan yang dioperasikan melalui kontrak pintar. Misalnya, protokol DeFi dapat menyediakan layanan perdagangan terdesentralisasi, pinjaman, dan kumpulan likuiditas, semuanya dijalankan melalui kontrak pintar di blockchain. Yang Anda perlukan untuk mengakses dan menggunakan layanan ini hanyalah dompet dan beberapa mata uang kripto untuk membayar transaksi Anda.
Hampir tidak ada batasan pada layanan keuangan yang dapat disediakan DeFi. Anda dapat mengakses layanan perdagangan, pasar uang, derivatif, dan produk tabungan di dunia DeFi. Semua layanan ini bersifat tanpa izin dan tidak diintermediasi.
Bagaimana protokol DeFi menghasilkan pendapatan
Biaya pengoperasian layanan DeFi berasal dari daya komputasi yang diperlukan untuk menjalankan kontrak pintar. Pengguna biasanya membayarnya melalui biaya bahan bakar. Namun, ada biaya tambahan lain yang terkait dengan layanan seperti pengembangan dan pemeliharaan. Protokol DeFi mengenakan biaya untuk layanan mereka guna menutupi biaya ini dan menghasilkan pendapatan.
Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)
Pengguna yang membeli dan menjual token di DEX harus membayar biaya untuk menggunakan layanannya. Misalnya, suatu transaksi mungkin dikenakan biaya 0,3% untuk pendanaan atau cadangan likuiditas operator DEX.
perjanjian pinjaman
Pengguna yang meminjam dari protokol peminjaman harus membayar biaya pinjaman. Sebagian dari dana ini akan digunakan untuk membayar penyedia likuiditas (pengguna lain yang menyediakan dana), dan sisanya akan dibayarkan ke protokol.
Mengapa manfaat itu penting
Selain menutupi biaya perjanjian itu sendiri, peningkatan pendapatan dan keuntungan dapat memberikan manfaat bagi pemangku kepentingan. Proyek DeFi biasanya mempertahankan model pembagian pendapatan melalui pemegang token tata kelolanya. Mereka juga dapat menggunakan dana tersebut untuk meningkatkan APR bagi para pemangku kepentingan atau penyedia likuiditas di platform mereka.
Bagi DEX, keuntungan yang lebih tinggi dapat menarik lebih banyak pengguna, sehingga meningkatkan likuiditas. Jika agregator hasil mengumpulkan dana yang dipertaruhkan pengguna sebagai "suap (atau insentif)" kepada validator jaringan, maka mereka mungkin menerima APR yang lebih tinggi.
Singkatnya, kita dapat menggunakan pendekatan siklus untuk menggambarkan arus masuk modal dan pendapatan suatu proyek:
Proyek populer menarik likuiditas, menarik lebih banyak pengguna, dan membentuk siklus yang baik.
Arus perdagangan dan likuiditas yang lebih tinggi dapat mengurangi slippage dan mempercepat eksekusi.
Semakin banyak pengguna meningkatkan volume transaksi yang sah, sehingga menghasilkan lebih banyak pendapatan.
Pendapatan dibagi dengan pengguna staking, sehingga memberikan lebih banyak likuiditas.
Siklus ini juga dapat menarik pengguna yang ingin berpartisipasi dalam penambangan likuiditas. Mereka yang ingin berinvestasi dapat meningkatkan peluangnya untuk memaksimalkan keuntungan melalui bunga majemuk. Semakin sukses proyek tersebut, semakin banyak likuiditas yang tersedia, dan pada gilirannya, semakin banyak penambang likuiditas yang akan tertarik. Proses ini menghasilkan lebih banyak pendapatan yang dapat digunakan untuk meningkatkan layanan protokol.
Cara memeriksa berapa banyak pendapatan yang dihasilkan protokol DeFi
DeFi berjalan secara on-chain, yang berarti hampir semua informasi transaksi (tergantung pada blockchain yang digunakan) dapat diverifikasi. Setiap orang memiliki akses mudah ke penjelajah blockchain, tetapi itu tidak berarti kita harus mengetahui dengan jelas cakupan manfaat protokol tersebut. Ada banyak agregator data blockchain yang menyederhanakan tugas sehingga Anda dapat lebih memahami manfaat setiap protokol.
Dengan pencarian Google dan beberapa penelitian dari sumber tepercaya, Anda seharusnya dapat menemukan metrik dan statistik pengembalian protokol DeFi. Angka-angka ini dapat membantu Anda membuat keputusan investasi yang lebih cerdas.
Kesimpulan
Baik Anda melihat tingkat pengembalian aktual suatu proyek atau informasi dasar, pengembalian adalah indikator utama untuk dipelajari. Hanya dengan memahami bagaimana suatu protokol menghasilkan dan membagikan manfaatnya, Anda dapat berinvestasi dengan bijak. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang topik ini dengan mendalami topik DeFi 2.0, penambangan hasil, dan keuangan umum di Binance Academy.
Bacaan lebih lanjut
Apa sebenarnya penambangan likuiditas dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi)? |.Akademi Binance
Pengantar DeFi 2.0 dan pentingnya Binance Academy
Pengantar DeFi |. Akademi Binance
Penafian dan peringatan risiko: Isi artikel ini adalah fakta dan hanya untuk informasi umum dan tujuan pendidikan dan bukan merupakan representasi atau jaminan apa pun. Artikel ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan dan tidak menyarankan Anda membeli produk atau layanan tertentu. Untuk informasi lebih lanjut, silakan klik di sini untuk membaca penafian lengkap kami. Harga aset digital mungkin berfluktuasi. Nilai investasi Anda mungkin turun atau naik dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali pokok investasi Anda. Anda sepenuhnya bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda sendiri dan Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang mungkin Anda derita. Artikel ini tidak boleh dianggap sebagai nasihat keuangan. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.