Jujur saja, sulit untuk tidak tertarik dengan koin terbaru dalam mata uang kripto. Dengan banyaknya FOMO (takut ketinggalan) dalam mata uang kripto, mengapa Anda tidak tergoda untuk membuang $1.000 dari uang hasil jerih payah Anda ke dalam koin meme terbaru dengan harapan buta untuk mendapatkan pengembalian 100x?

Cara yang lebih andal untuk mengevaluasi investasi potensial adalah dengan melihat kapitalisasi pasar dan nilai terdilusi penuh. Metrik ini memberikan wawasan penting mengenai penilaian mata uang dan dapat berfungsi sebagai dasar yang lebih baik untuk mengambil keputusan yang tepat.

Kapitalisasi pasar (MC) dan nilai terdilusi penuh (FDV) adalah indikator fundamental nilai mata uang kripto. Mereka membantu investor mengevaluasi ukuran koin dan potensi pertumbuhannya.

Mari kita mulai dengan definisi inti:

  • Kapitalisasi Pasar (MC): Nilai total semua koin yang ditambang. Dihitung dengan mengalikan jumlah koin yang beredar dengan harga pasar saat ini dari masing-masing koin.

  • Penilaian Terdilusi Sepenuhnya (FDV): Mewakili nilai total suatu proyek dengan mengalikan harga token saat ini dengan jumlah total token (baik yang beredar maupun yang akan datang).

Analisis FDV: Rasio Kapitalisasi Pasar

Dalam investasi kripto, sangat penting untuk menganalisis FDV (penilaian terdilusi penuh), terutama ketika membandingkannya dengan kapitalisasi pasar. Rasio FDV: Kapitalisasi Pasar yang tinggi menunjukkan bahwa masih banyak token yang belum beredar, sehingga dapat melemahkan nilai secara signifikan bagi pemegang token yang sudah ada.

Misalnya, rasio FDV:MarketCap 200:1 berarti bahwa setelah semua token dibuka, pasar akan memerlukan tekanan pembelian yang signifikan untuk mempertahankan harga saat ini. Jika tekanan beli tetap sama, harga bisa turun secara signifikan.

Misalnya, Serum pernah memiliki rasio FDV:kapitalisasi pasar sebesar 200, dengan FDV sebesar $30,3 miliar dan kapitalisasi pasar sebesar $151,6 juta. Rasio yang tinggi berarti bahwa jika token dibuka, harga kemungkinan akan sangat terpengaruh kecuali permintaan meningkat secara signifikan. Situasi seperti ini juga akan semakin meningkatkan tekanan jual karena pemodal ventura menjual sahamnya.

Investor menjadi waspada terhadap proyek dengan sirkulasi rendah dan FDV tinggi, lebih memilih token dengan kapitalisasi pasar/rasio FDV 1:1 seperti PEPE. Harga token ini mungkin naik dalam jangka pendek, namun tanpa adopsi luas dan minat beli baru yang berkelanjutan, harga token ini akan cenderung turun dalam jangka panjang. Oleh karena itu, analisis FDV yang cermat terhadap kapitalisasi pasar sangat penting untuk membuat keputusan investasi yang tepat.

Analisis berdasarkan tingkat kapitalisasi pasar

Tingkat kapitalisasi pasar dapat memberikan wawasan berharga mengenai potensi dan stabilitas suatu mata uang. Berikut panduan singkatnya:

Aturan praktis

Kapitalisasi pasar yang lebih rendah menawarkan peluang risiko dan imbalan yang lebih tinggi, sementara kapitalisasi pasar yang lebih tinggi menawarkan stabilitas dan potensi pertumbuhan yang lebih rendah. Dengan memahami tingkatan ini dan menerapkan strategi yang tepat, investor dapat membuat keputusan yang tepat dan konsisten dengan toleransi risiko dan tujuan investasi mereka.

Sebagian besar koin cenderung menghilang dengan cepat, tetapi mengidentifikasi koin yang sedang populer ketika memiliki kapitalisasi pasar sekitar $100 juta dapat menghadirkan peluang yang menguntungkan karena berpotensi melonjak hingga $1 miliar. Misalnya:

  • Berinvestasi pada koin dengan kapitalisasi pasar sebesar US$1 juta dan menahannya hingga kapitalisasi pasarnya mencapai US$100 juta setara dengan pengembalian 100 kali lipat yang menakjubkan.

  • Demikian pula, menemukan koin dengan kapitalisasi pasar $200 juta dan menahannya hingga kapitalisasi pasarnya mencapai $1 miliar dapat menghasilkan pengembalian 5x lipat.

  • Bahkan berinvestasi dalam koin dengan kapitalisasi pasar $1 miliar dan menahannya hingga kapitalisasi pasarnya mencapai $10 miliar dapat menghasilkan keuntungan 10x lipat.

"Tempat yang manis"

Jika Anda mencari peluang besar, Anda mungkin ingin fokus pada area kapitalisasi menengah dengan kapitalisasi pasar antara $50 juta dan $100 juta. Dalam kisaran ini, koin sudah cukup matang untuk mencapai kapitalisasi pasar delapan digit yang tinggi, namun masih memiliki potensi kenaikan yang signifikan. Harga koin-koin ini relatif bagus, sehingga Anda bisa mendapatkan posisi yang bagus.

Analisis mata uang

Oke, mari kita analisa beberapa mata uang.

Menganalisis Toncoin

Mari kita lihat kinerja Toncoin (TON), dan perkiraan pertumbuhannya di masa depan.

Sumber: Coingecko

Rantai ini sangat populer saat ini, dan kami baru-baru ini melaporkan proyek ini. Mari kita bandingkan TON dan Solana.

Saat ini, TON perlu tumbuh 3x mulai sekarang untuk mencapai level Solana saat ini. Rasio FDV:MC TON cukup bagus, sekitar 1,47. Jadi, ada potensi pertumbuhan yang bagus di sini, tapi apakah bisa mencapai level Solana?

Untuk melakukan ini, kita perlu melihat kegunaan rantai tersebut.

Di bawah ini adalah perbandingan DeFi TVL Toncoin dan Solana.

TVL TON saat ini hanya sebagian kecil dari TVL Solana. Tentu saja jumlah ini bisa dan akan bertambah, tetapi apakah akan mencapai level Solana? Apakah ini optimisme yang beralasan atau hanya khayalan belaka? Setidaknya rasio FDV:MC menunjukkan pasokan tidak akan lepas kendali.

Bahkan jika TON mencapai level psikologis $10, kapitalisasi pasarnya akan menjadi sekitar $35 miliar. Untuk melampaui $50 miliar, TON memerlukan utilitas besar dan pengembangan DeFi yang signifikan.

AnalisisSAFE

SAFE telah membuat kami terkesan selama beberapa minggu terakhir karena mendapat perhatian dari uang pintar setelah dibuka kuncinya.

Sumber: Coingecko

Kapitalisasi pasar saat ini adalah sekitar US$985 juta, dengan valuasi terdilusi penuh sekitar US$2,3 miliar. Rasio penilaian terdilusi penuh terhadap kapitalisasi pasar adalah sekitar 2,325. Hal ini belum tentu ideal, namun juga tidak lepas kendali. Menurut analisis smart money, jumlah alamat smart money yang menyimpan SAFE telah meningkat secara signifikan.

Sumber: Nansen

Kapitalisasi pasarnya masih di bawah $1 miliar, jadi pasti ada banyak potensi kenaikan. Selain itu, SAFE turun 35% dari level tertinggi sepanjang masa yang dicapai kurang dari sebulan lalu. Kami percaya tingkat kapitalisasi pasar koin yang realistis adalah antara $3 miliar dan $5 miliar, dengan asumsi permintaan token SAFE cukup tinggi untuk menembus level resistensi $3.

Menganalisis Kapitalisasi Pasar Mid-Cap Uang Cerdas

Mari gunakan metode yang kita pelajari dalam edisi ini dan edisi sebelumnya untuk menganalisis koin kapitalisasi pasar berukuran sedang. Kami akan menggunakan alat uang pintar Nansen untuk melihat koin kelas menengah apa yang diperdagangkan oleh alamat-alamat ini dalam tujuh hari terakhir.

Mari kita lihat koin-koin yang menarik setidaknya satu juta dolar:

  • GROK

  • DALAM BURUK

Sekarang, mari kita lakukan analisis kapitalisasi pasar.

1、GROK

Sumber: Coingecko

  • Rasio FDV:MC: 1,04

Mari kita mulai dengan GROK, koin kelas menengah terkemuka yang banyak diperdagangkan oleh alamat uang pintar. Mempelajari rasio FDV:MC mengungkapkan mengapa argumen kami benar: investor menyukai memecoin karena rasio FDV:MC yang menguntungkan.

Metrik ini menyoroti daya tarik GROK dan aset serupa serta mencerminkan preferensi strategis investor yang cerdas. GROK saat ini diperdagangkan sekitar 60% di bawah level tertinggi sepanjang masa, sehingga potensi pertumbuhan pasti ada.

2. YANG BURUK

Sumber: Coingecko

  • Rasio FDV:MC: 1,053

Rasio FDV:MC lainnya mendekati 1:1. Menariknya MUBI mendapat begitu banyak perhatian. Mereka benar-benar memanfaatkan kegilaan BRC20. Pengembang MultiBit memperluas kompatibilitas jembatan EVM-ke-EVM mereka, yang sekarang tersedia di Ethereum, BNB Chain, dan BounceBit, untuk mendukung aset BRC20 dan Rune.

Mereka juga memperkenalkan lebih banyak aset Rune dan mengembangkan strategi pertanian tambahan untuk BounceBit dan BitStable. Apakah uang pintar mencium adanya peluang di sini?

Berapa rasio FDV:MC yang ideal?