Pada awal bulan Juni saya menerbitkan bagian pertama artikel dan kemudian benar-benar melupakannya) Namun intinya, semua yang saya lakukan setelah tanggal 20 Juni dan yang saya sebutkan lebih dari sekali pada bulan Juli adalah uraian tentang apa yang harus dilakukan jika harga naik, dan Anda short, atau turun, dan Anda bullish.

Suatu hari saya menemukan artikel berbahasa Inggris di Twitter yang mengutip statistik dari beberapa broker bahwa sekitar sepertiga dari semua pedagang kecil dan sekitar 80-90% pemain besar di pasar saham dan valas tidak menggunakan stop. Saya pikir statistiknya sama di crypto, plus atau minus.

Tentu saja, orang besar sudah tahu apa yang harus dilakukan, dan sulit membayangkan Buffett fiktif yang membeli saham pada harga $100 dan mengikuti stop pada $90-95, yang ia sembunyikan di balik posisi awam terdekat. Namun banyak spekulator ritel pemula (termasuk saya sendiri) yang menggunakan rusa, atau sekadar berharap suatu hari nanti harganya akan kembali normal, tanpa melakukan apa pun.

Seperti yang saya katakan di bagian pertama, seorang trader memiliki dua sahabat. Salah satunya adalah manajemen risiko, posisi diperoleh dalam sebagian kecil deposit, leverage digunakan dalam kasus luar biasa, jika memungkinkan, posisi multi arah dibuka (kita menjual beberapa aset, mengambil beberapa waktu lama), idealnya memiliki 70-80% dari deposit untuk jangka menengah-panjang, dan 20-30% untuk spekulasi jangka pendek, yang sekaligus dapat saling mengasuransikan. Misalnya saja, untuk jangka panjang saat ini kita mengambil posisi buy, dan dalam jangka pendek kita secara bersamaan melakukan short pada sesuatu yang sesuai.

Nah, sahabat kedua seorang trader, tentu saja, adalah seorang lindung nilai. Tentu saja setiap orang berbeda-beda, namun bagi saya pribadi menggunakan kaki tidak nyaman, meskipun saya sering melakukannya. Tapi saya menganggap ini tindakan paling sederhana dari semua tindakan yang mungkin dilakukan jika saya salah. Lebih sulit, menarik dan profesional (ingat tentang pemain besar) untuk menggunakan lindung nilai pada posisi yang dibuka sebelumnya daripada menggunakan moose.

Saat menggunakan stop loss, satu transaksi lengkap selalu dilakukan (tentu saja, dua transaksi, dibeli dan dijual atau sebaliknya), misalnya mengambil posisi long pada harga $100 dan ditutup di zona merah pada harga $100. $97. Dalam kasus lindung nilai, tugas pedagang menjadi lebih rumit dan menjadi lebih menarik dan instruktif (menurut saya). Dan setidaknya dua transaksi lengkap telah diselesaikan.

Kita beli suatu aset seharga $100, misalkan 3% dari bank kita, lalu ada yang tidak beres, kita lihat awalnya kita salah, harganya sudah $95. Terdapat semua prasyarat untuk penurunan selanjutnya, dan keputusan dibuat untuk membuka posisi berlawanan. Untuk melakukan ini, Anda dapat menggunakan aset berdekatan yang benar-benar berbeda, atau Anda dapat menggunakan aset yang sama.

Misalnya, LTC diambil posisi buy untuk sebagian kecil bank pada $100, harga menjadi $95, ada ancaman menjadi $85, posisi short dibuka. Mulai saat ini, ke mana pun harga bergerak, baik $70, $50, atau $150, trader akan kehilangan 5% dari uang yang diinvestasikan dalam posisi long. Saya menyebutnya "kunci negatif". Bahkan jika litecoin bersyarat digabungkan sebesar 90%, minusnya akan tetap sama - 5%.

Tapi ini hanya bagian termudah; maka Anda perlu mencoba untuk keluar dari perdagangan negatif saat ini (kerugian belum terealisasi) menjadi plus, atau setidaknya ke nol. Untungnya, setelah memperbaiki “kunci negatif”, trader memiliki banyak waktu dan tidak ada tekanan psikologis pada dirinya (jika dia tidak terkena cutlet) untuk menyelesaikan situasi ini demi keuntungannya.

Jadi, LTC bersyarat turun menjadi $90, lalu menjadi $87, namun kita melihat dari grafik bahwa zona $75-85 secara lokal cukup bullish dan kita dapat mengharapkan setidaknya sedikit rebound ke atas dari zona tersebut. Rebound 5% sudah cukup bagi kita untuk mencapai titik impas. Sekarang tugasnya adalah menangkap pembalikan ke atas lokal dengan terlebih dahulu menutup posisi short (dianggap sebagai lindung nilai pada $95) dengan plus 16% pada $80. Dan kemudian, jika semuanya berjalan dengan baik dan harga benar-benar rebound, katakanlah menjadi $90, maka kita menutup posisi buy awal kita pada minus 10%.

Secara total, kami mendapatkan dua transaksi lengkap sekaligus, ditutup dengan total biaya +6% (ditambah 16% di sisi short dan dikurangi 10% di posisi long). Ya, ini adalah contoh sederhana untuk memahami mekanisme itu sendiri. Idealnya, menunggu penurunan yang kuat dan berjangka panjang dengan banyak ketidaksempurnaan harga (gap, banyak likuiditas yang tidak tertagih dari atas), turun ke resistensi yang kuat, dan baru kemudian menutupi “kaki” pendek dengan nilai plus. Dengan cara ini akan ada kemungkinan lebih besar bahwa harga tidak hanya akan rebound, namun juga akan rebound dengan kuat atau bahkan berbalik arah, sehingga pada akhirnya memberikan keuntungan besar bagi trader.

Dan tentu saja, jika deposit dan batasan broker memungkinkan, Anda dapat menutup “kaki” sebagian, dan tidak sekaligus. Dalam hal ini, kita akan mendapatkan lebih dari dua transaksi penuh, bukan hanya satu, jika pada awalnya kita menutup secara negatif dengan stop loss. Dengan demikian, hedging tidak hanya memberi Anda kesempatan untuk “menarik” posisi yang merugi menjadi profit dengan risiko yang relatif kecil, namun juga mengajarkan Anda untuk tidak mencari cara mudah dan keluar dari situasi sulit dari jarak jauh.

Tentu saja, orang besar terkenal itu menggunakan alat yang berbeda pada saat yang bersamaan. Misalnya saja, mereka membeli mata uang nasional dan menjual saham eksportir sebagai lindung nilai, dan sebaliknya. Atau dia membeli saham-saham terkemuka AS dan menjual indeks volatilitas VIX. Mereka membeli emas berjangka dan menjual saham para penambang emas. Dan seterusnya.

Jika Anda hanya memperdagangkan kripto, maka daftar instrumennya biasanya terbatas pada stablecoin, Bitcoin, alt, dan mata uang nasional, yang tentu saja tidak bagus. Namun di sini juga, Anda dapat dan harus berusaha keluar dari masalah tanpa cedera. Menurut saya, ini satu-satunya cara untuk menjadi sukses dan bertahan dalam jarak 3-5 tahun atau lebih.

Setiap orang memiliki perdagangan dan keputusan yang buruk, bahkan dana besar dengan sekelompok pedagang dan analis profesional gagal atau mengalami kerugian signifikan yang belum direalisasi. Gampang kok kalau kalian berhasil masuk dan benar. Semuanya relatif jelas di sini, ambil sebagian keuntungan Anda dan berbahagialah. Jauh lebih sulit ketika ternyata salah, tapi jangan langsung mengaku kalah, langsung berubah menjadi minus. Dan Anda mencoba memperbaiki situasi yang menguntungkan Anda, dan pada akhirnya mendapatkan setidaknya nol uang dari transaksi yang rumit.