Pada awal perdagangan Asia pada Rabu (19 Juli), indeks dolar AS kembali ke 100 setelah mendapat dukungan dari data penjualan ritel AS semalam, dan kemudian turun tipis ke 99,97. Emas terus naik ke $1.977, menargetkan angka $2.000. Bitcoin turun di bawah $30.000, pemerintahan Presiden AS Biden akan mengadakan pertemuan enkripsi tertutup dengan CEO Coinbase, dan sentimen peraturan negatif menyelimuti pasar enkripsi. Namun, analisis teknis percaya bahwa tren kenaikan jangka panjang Bitcoin belum berbalik, yang berarti bahwa pasar kemungkinan akan “berjongkok rendah dan melompat tinggi.”

Penjualan inti AS menunjukkan ketahanan di bulan Juni, naik 0,6%. Data bulan Mei juga direvisi naik sedikit, menunjukkan penjualan ritel inti naik 0,3% dibandingkan 0,2% yang dilaporkan sebelumnya. Imbal hasil Treasury 2-tahun membalikkan penurunan 9 basis poin dan malah naik 2 basis poin, sedangkan imbal hasil Treasury 2-tahun turun 9,4 basis poin. Sementara itu, dolar naik dari level terendahnya dalam 15 bulan pada hari Selasa setelah penjualan ritel inti meningkat kuat pada bulan Juni.

EUR/USD turun pada akhir perdagangan New York tetapi gagal menembus level tertinggi minggu lalu lagi dan sedikit berubah secara keseluruhan meskipun menyentuh 1,12750, tertinggi sejak Februari 2022, namun gagal mencapai 61,8% dari kejatuhan tahun 2021-22. Level Fibonacci di atas 1,1271 tetap ada bullish.

USD/JPY lebih tinggi setelah Gubernur Bank of Japan Kazuo Naoda memupus harapan untuk menaikkan batas imbal hasil obligasi pemerintah Jepang pada hari Jumat depan. Para pedagang menunggu indeks harga konsumen (CPI) Jepang pada hari Kamis, namun sikap Naoda lebih kritis. Pasangan ini saat ini didukung dan siap untuk koreksi bullish di tengah aksi jual.

Sterling berada di bawah tekanan di pasar yang dianggap sangat overbought, turun 0,25% terhadap dolar, sementara imbal hasil emas menurun. Pedagang akan fokus pada IHK inti Inggris pada hari Rabu, yang akan sangat penting untuk kenaikan 25 atau 50 basis poin dari Bank of England (BoE) pada pertemuan bulan Agustus. GBP/USD sedang menguji di bawah 1,3050 dan menyesuaikan dengan posisi beli intra-money pada tren harian.

Mengenai Bitcoin, berita besar datang dari Komisi Sekuritas dan Bursa AS. Setelah peninjauan terhadap lima ETF spot Bitcoin yang mengajukan permohonan untuk dicatatkan di Chicago Board Options Exchange (CBOE), dokumen permohonan BlackRock dan Valkyrie juga dikonfirmasi. Anggota DPR dari Partai Demokrat yang dipimpin oleh Presiden AS Joe Biden akan mengadakan pertemuan tertutup dengan CEO Coinbase Brian Armstrong pada hari Rabu untuk fokus pada undang-undang aset digital, yang bertujuan untuk merumuskan aturan yang lebih jelas.

Analisis teknis emas

Analis FXEmpire Bruce Powers menunjukkan bahwa harga emas menembus 1964 poin dan mencapai tren tertinggi baru, memicu kelanjutan tren bullish. Harga tertinggi hari Selasa di $1.984 berada di ujung bawah zona resistensi $1.983 hingga $1.987, sementara bagian atas kisaran tersebut menyelesaikan retracement 50%. Selain itu, pola ABCD diperpanjang dengan rasio emas 161,8%, diselesaikan hari ini di $1,971.

Dua reli sebelumnya dari level terendah bulan September masing-masing sebesar 21,4% dan 15,4%. Pada hari Selasa, reli saat ini adalah 4,8% di atas level tertinggi hari ini. Jika kita berasumsi bahwa reli ini berakhir dengan kenaikan harga emas sebesar 15%, maka harga emas akan sesuai dengan kenaikan ini dan ditutup pada $2,177. Harga tertinggi hari Selasa di $1.984 mencapai target swing high sebelumnya pada 2 Juni. Selanjutnya, penutupan harian di atas harga tertinggi ini akan semakin mengkonfirmasi kekuatan karena akan melanggar struktur harga yang sedang tren turun.

Pergerakan hati-hati telah diperhitungkan dari harga terendah 6 Juli di $1.903 hingga harga tertinggi minggu lalu. Jarak tersebut kemudian ditambahkan ke retracement terendah $1,946 untuk mencapai target pergerakan terukur sebesar $2,007. Di sinilah kenaikan gelombang kedua dari posisi terendah 6 Juli sesuai dengan momentum gelombang pertama. Dekat dengan target tersebut adalah retracement 61,8% di $2010. Bersama-sama mereka menciptakan zona resistensi USD pada tahun 2007 hingga 2010.

Yang tidak kalah pentingnya adalah breakout bulanan yang terjadi hari ini, yang masih memerlukan konfirmasi penutupan harian di atas level tertinggi bulan lalu di $1,983. Meskipun demikian, hal tersebut memicu dan mendukung harga emas yang lebih tinggi. Semakin lama waktunya, semakin jelas jadinya. Oleh karena itu, breakout pada grafik bulanan lebih penting daripada breakout pada grafik harian atau mingguan. Harga emas masih mungkin ditutup di atas harga tertinggi hari ini, tetapi saat ini, hal tersebut tampaknya tidak mungkin terjadi.

Swing low terakhir kemungkinan merupakan harga emas terendah yang akan dilihat pasar selama beberapa waktu. Harga emas berada di jalur yang tepat untuk menembus harga tertinggi sepanjang masa sebelumnya dan memulai awal yang baik dari harga terendah pada 6 Juli.

Analisis teknis Bitcoin

Bitcoin turun di bawah $30,000, yang mungkin tidak diharapkan oleh investor ritel mengingat perkembangan selama sebulan terakhir, tetapi apakah penurunan pada hari Selasa menandakan perubahan tren yang akan segera terjadi? Data menunjukkan bahwa dalam jangka panjang, hal ini tidak terjadi.

Melihat sisi positifnya terlebih dahulu, setelah sekitar 10 kali percobaan sejak April tahun ini, harga Bitcoin masih mencoba untuk menembus level dukungan $30,000, namun harga terus menemukan pembeli di kisaran $28,000 hingga $25,000, dan pembeli tampaknya Anggap saja sebagai zona akumulasi.

Data on-chain dari Skor Tren Akumulasi Bitcoin Glassnode mendukung sentimen ini dan bisa menjadi positif tergantung pada bagaimana investor memandang sesuatu, karena perilaku investor pada harga $30,000 mencerminkan bahwa di area $28,000 hingga $24,000 Perilaku akumulasi yang sama terlihat dan mendekati asumsi dasar $16.800.

Menurut Glassnode, “Skor tren akumulasi yang mendekati 1 menunjukkan bahwa secara keseluruhan entitas yang lebih besar sedang terakumulasi, sedangkan nilai yang mendekati 0 menunjukkan bahwa mereka menyebar atau tidak terakumulasi.”

Pada dasarnya, pembeli melakukan akumulasi besar-besaran dari bulan November hingga Desember 2022, dan mereka melakukan akumulasi besar-besaran dari bulan Maret hingga April 2023, ketika Bitcoin mendapatkan kembali $30,000, dan indikator ini menunjukkan bahwa, Mereka melakukan hal yang sama pada bulan Juli ketika Bitcoin mencoba mengatasi resistensi $30,000 atau menerima dorongan dari semua berita SEC mengenai ETF spot Bitcoin.

Aksi harga dan data pasar derivatif saat ini menunjukkan bahwa Bitcoin berada dalam kondisi pasar yang buruk, dengan harga yang tetap terikat pada kisaran tertentu dan berkonsolidasi untuk jangka waktu yang lama. Seperti yang dicatat oleh analis JLabs, JJ the Janitor minggu lalu, pergerakan kuat di atas level $32,000 akan mengkatalisasi pengisian kesenjangan CME era keruntuhan Luna Terra.

Dari perspektif struktur pasar mingguan Bitcoin, level $30,000 adalah titik pivot penting yang telah bertindak sebagai dukungan dalam siklus bullish sebelumnya dan sekarang menjadi resistensi, namun penembusan di atas level ini pada dasarnya akan menjadi jangka panjang. dan mengkonfirmasi pembalikan tren, level resistensi berikutnya berada di dekat $37,000.

Aktivitas pedagang di pasar derivatif adalah faktor lain yang berkontribusi terhadap pasar kepiting saat ini, dengan pendanaan yang lebih sedikit dan minat terbuka yang relatif tenang, kecuali bagi investor ritel yang mencoba mengambil posisi long pada breakout dan melakukan long pada pengujian ulang support yang lebih rendah, atau melakukan short pada breakout dan memperdagangkan keduanya. Kecuali jika terjadi likuidasi dalam skenario ini, lonjakan signifikan pada indikator-indikator ini akan menginspirasi kepercayaan pada harga yang lebih tinggi. Sejauh ini, terobosan besar-besaran belum terlihat.

Tentu saja, Indeks Dolar AS turun di bawah 100 pada minggu lalu, tetapi hal ini mungkin lebih berkaitan dengan reaksi investor terhadap tindakan agresif The Fed terhadap inflasi, dan jangka waktunya terlalu ketat untuk mengharapkan reaksi besar-besaran langsung dari Bitcoin.

Aksi harga di bursa berjangka mata uang kripto menyoroti kenaikan dan penurunan yang mencoba mendahului penembusan harga, namun tidak terlalu berhasil dalam jangka pendek.

JJ mengatakan bahwa salah satu indikator yang harus diperhatikan adalah total open interest, dan jika indikator ini turun jauh di bawah kisaran saat ini, maka beberapa peluang bargain-hunting yang nyata mungkin muncul. Saat ini, meskipun diperdagangkan sideways, namun masih dalam tren naik, namun menarik juga untuk melihat lonjakan OI, dan dapat didorong oleh berita, peristiwa peraturan atau legislatif.

Meskipun pergerakan harga Bitcoin dalam jangka pendek mungkin menimbulkan kekhawatiran di kalangan investor baru dan pedagang harian, pandangan on-chain tetap cukup menarik.

Pada saat yang sama, indikator saldo total alamat kumulatif juga melanjutkan tren kenaikannya sejak 16 Maret, ketika harga Bitcoin mencapai $25,000.

Pembaca juga harus memperhatikan bahwa metrik ini juga menunjukkan peningkatan total saldo akumulasi alamat sejak Januari 2022, ketika Bitcoin diperdagangkan pada $47,800 per koin. Yang jelas adalah bahwa selama puncak keruntuhan pasar mata uang kripto dan aksi jual harga Bitcoin, beberapa indikator on-chain menunjukkan investor terus meningkatkan alokasi ke Bitcoin.