Ada banyak sekali daun bawang, jadi lebih baik berinvestasi dalam penelitian dan memandu jalannya. Halo semuanya, saya Bruce, kakak kriptografi.

Banyak penggemar yang bertanya kepada saya tentang ATMR. Tim kami belum menyelesaikan penelitian investasi di jalur tersebut, tetapi saya rasa lebih banyak orang menginginkan jawaban yang lebih langsung, jadi saya akan merusak kode kekayaan terlebih dahulu, dan saya akan merilisnya setelah disempurnakan. Laporan penelitian investasi lengkap.

Saya memilah kemajuan proyek-proyek unggulan ATMR dan melihat perkembangan jalur ATMR.

Menurut statistik dari CoinMarketCap, total nilai pasar token konsep ATMR saat ini melebihi US$2 miliar.

Kecuali untuk beberapa DeFi yang sudah mapan, proyek ATMR umumnya masih dalam tahap awal. Pertama-tama, mari kita pilah proyek-proyek yang relatif unggul di berbagai subdivisi dan pelajari kemajuan aktualnya atau rencana selanjutnya dalam perencanaan ATMR selama enam bulan terakhir ketika ATMR terus menjadi populer. Secara keseluruhan, 10 token konsep ATMR dengan kapitalisasi pasar terbesar semuanya mengalami peningkatan dalam sebulan terakhir, dengan Compound mengalami peningkatan tertinggi, melebihi 100%.

Buka secara resmi kode kekayaan:

• Utang AS dalam rantai

1、PembuatDAO（MKR）

DAI, stablecoin berpatokan USD yang diterbitkan oleh MakerDAO, saat ini merupakan salah satu kasus penggunaan ATMR yang paling umum. MakerDAO juga merupakan protokol DeFi awal yang telah memasukkan ATMR ke dalam perencanaan strategis. Pada tahun 2020, MakerDAO mengeluarkan proposal untuk menggunakan ATMR sebagai jaminan dalam bentuk real estat yang diberi token, faktur, dan piutang untuk memperluas penerbitan DAI.

MakerDAO secara berturut-turut telah mendirikan beberapa brankas ATMR, dan sebagian besar jaminan di brankas ATMR adalah utang AS. Tahun ini, di tengah penurunan DeFi secara keseluruhan, MakerDAO terus meningkatkan penerapan ATMR-nya, terutama investasinya pada utang AS.

Pada bulan April, MakerDAO menyetujui pembukaan brankas aset dunia nyata (RWA) untuk layanan penyimpanan Coinbase dan mentransfer hingga $500 juta dalam stablecoin USDC, sementara penyimpanan Coinbase akan membayar bunga deposito tahunan sebesar 2,6%.

Pada bulan Juni, MakerDAO membeli dan berinvestasi pada obligasi AS melalui brankas ATMR. MakerDAO pertama kali memberikan suara publik untuk menambahkan BlockTower Andromeda (RWA015) sebagai jenis brankas baru untuk aset dunia nyata (RWA). Vault ini dikelola oleh perusahaan manajemen aset BlockTower Capital dan akan berinvestasi hingga $1,28 miliar dalam Treasury AS jangka pendek. obligasi, didanai oleh DAI stablecoin yang dijaminkan secara berlebihan dari Maker. Pembuat akan membayar BlockTower Capital biaya pengaturan sebesar 0,15%.

Segera setelah itu, MakerDAO membeli obligasi Treasury AS senilai $700 juta lagi melalui perusahaan manajemen aset digital Monetalis Clydesdale Vault. Bersama dengan pembelian awal obligasi MakerDAO sebesar $500 juta pada Oktober 2022, total kepemilikan obligasinya saat ini melebihi $1,2 miliar.

Alokasi aset yang lebih efisien di neraca ke Treasury dan obligasi tingkat investasi, serta peningkatan biaya yang dibebankan kepada peminjam DAI, telah memungkinkan MakerDAO melihat pertumbuhan pendapatan yang signifikan. Menurut data Defilama, keuntungan MakerDAO mencapai US$8,32 juta di bulan Juni, dibandingkan dengan US$5,48 juta di bulan Mei, dan lebih dari US$3 juta sebelum bulan April. Ketika pendapatan dan laba meningkat, pada bulan Juni, MakerDAO mengumumkan bahwa suku bunga deposito DAI akan meningkat dari 1% menjadi 3,49%, meningkat lebih dari 3 kali lipat.

Menurut analisis data panel Dune yang dikumpulkan, aset ATMR MakerDAO telah berkembang secara bertahap, mencakup 45% dari seluruh asetnya, jauh melebihi 26% aset stablecoinnya, dan menyumbang lebih dari 52% pendapatan MakerDAO.

2、Majemuk（COMP）

Dibandingkan dengan MakerDAO, yang selama ini berfokus pada ATMR, Compound tiba-tiba mengumumkan pendirian perusahaan baru, Superstate, yang berfokus pada obligasi on-chain, dan masuknya mereka ke dalam ATMR dengan cepat memicu pasar.

Dilaporkan bahwa dana Superstate akan diinvestasikan pada “surat berharga pemerintah jangka sangat pendek,” termasuk obligasi Treasury AS, surat berharga lembaga pemerintah, dan instrumen yang didukung pemerintah lainnya. Superstate mengumumkan bahwa mereka telah menyelesaikan putaran awal pembiayaan. Jumlah pembiayaan spesifik belum diungkapkan. Putaran pembiayaan ini diikuti oleh ParaFi Capital, 1kx, Cumberland, CoinFund, dan Distributed Global. Namun Superstate masih dalam tahap penerapan.

3.Aave

Aave mengikuti MakerDAO dan mengumumkan peluncuran pasar ATMR pada tahun 2021, yang juga memungkinkan pinjaman hipotek untuk aset nyata. Seperti MakerDAO, Aave menggunakan Centrifuge sebagai penyedia ATMR-nya, dan pasar ATMR-nya memungkinkan penabung Aave memperoleh hasil dari agunan dunia nyata sementara pembuat aset Centrifuge dapat meminjam dana dari Aave. Ukuran pasar Aave ATMR saat ini adalah sekitar US$7,635 juta, dan hanya satu pasar USDC yang masih dapat menyediakan simpanan dan pinjaman APY, dan pasar lain tidak lagi menyediakannya.

Pada bulan Februari tahun ini, stablecoin asli Aave, GHO, meluncurkan testnet. GHO adalah stablecoin dengan jaminan berlebih yang didukung oleh banyak aset kripto. Selanjutnya, protokol peminjaman Centrifuge mengusulkan untuk membawa ATMR ke Aave dan menggunakannya sebagai jaminan untuk stablecoin asli GHO.

Pada bulan Juni, komunitas Aave meluncurkan proposal ARFC untuk "stablecoin GHO asli yang akan diluncurkan di jaringan utama". Jika proposal tersebut lolos, GHO akan berjalan di mainnet Ethereum, pengguna Aave V3 di Ethereum akan dapat mencetak GHO menggunakan agunan, dan perbendaharaan DAO akan menerima 100% bunga pinjaman GHO sebagai pendapatan tambahan.

Seiring MakerDAO dan Compound terus melakukan upaya di ATMR, Aave juga dikabarkan akan meningkatkan kecepatannya di ATMR.

4、Pembiayaan Ondo

Ondo Finance didirikan pada tahun 2021, dan anggota timnya memiliki latar belakang yang kaya di berbagai institusi dan protokol DeFi seperti Goldman Sachs, Fortress, Bridgewater, dan MakerDAO. Ondo Finance sejauh ini telah menerima investasi $34 juta dari institusi terkenal seperti Pantera Capital, Coinbase Ventures, Tiger Global, Wintermute dan banyak lagi.

Ondo Finance meluncurkan dana token awal tahun ini yang memungkinkan pemegang stablecoin berinvestasi dalam obligasi dan Treasury AS. Ondo Finance saat ini mendukung empat dana investasi - dana pasar uang AS (OMMF), obligasi Treasury AS (OUSG), obligasi jangka pendek (OSTB), dan obligasi bunga tinggi (OHYG). Dana investasi ini ditandai sebagai ATMR (disebut " Token Dana"). Setelah pengguna berpartisipasi dalam proses KYC/AML, mereka akan dapat memperdagangkan token dana dan menggunakannya dalam protokol DeFi berlisensi.

Tim Ondo Finance juga mengembangkan protokol pinjaman terdesentralisasi Flux Finance, yang berinvestasi secara eksklusif di iShares Short-Term Treasury ETF (SHV) BlackRock. Protokol ini menawarkan berbagai token yang tersedia untuk dipinjamkan, seperti USDC, DAI, USDT, dan FRAX, dengan OUSG menjadi satu-satunya aset jaminan. Pemegang OUSG yang lolos KYC dapat menyetor ke Flux Finance untuk pinjaman, dan pemberi pinjaman dapat menyediakan stablecoin untuk mendapatkan penghasilan. Awal tahun ini, Flux Finance diluncurkan di mainnet Ethereum.

Menurut analisis data panel Dune, nilai pasar token obligasi saat ini melebihi US$200 juta. Ondo (OUSG) memiliki hampir 50% pangsa pasar, dan nilai pasarnya telah melampaui US$130 juta. Saat ini, Flux Finance TVL telah melampaui 40 juta dolar AS.

• meminjamkan

5、Sentrifugasi（CFG）

Didirikan pada tahun 2016, Centrifuge adalah salah satu protokol DeFi pertama yang terlibat dalam ATMR, dan juga merupakan penyedia teknologi di balik protokol utama seperti MakerDAO dan Aave. Saat ini, Centrifuge memiliki total 17 kumpulan aset ATMR.

Menurut laporan semi-tahunan terbaru Centrifuge, BlockTower perbendaharaan ATMR senilai $220 juta yang diterapkan oleh MakerDAO tahun ini telah membawa pertumbuhan besar bagi Centrifuge, membantu TVL-nya meningkat menjadi $210 juta.

Selain itu, perkembangan besar lainnya adalah Centrifuge meluncurkan Centrifuge Prime, rangkaian layanan dan teknologi yang membantu protokol DeFi mendukung ATMR. Centrifuge Prime mencakup kerangka hukum patuh yang khusus dibuat untuk protokol DAO dan DeFi, platform tokenisasi dan penerbitan yang canggih, risiko kredit dan pelaporan keuangan yang terdesentralisasi dan obyektif, serta beragam kelas aset dan penerbit yang harus diselesaikan. Ada banyak pertanyaan tentang KYC dan bantuan hukum . Perlu disebutkan bahwa dengan popularitas ATMR, Centrifuge akan mengadakan pertemuan puncak bertema ATMR di New York pada tanggal 19 September, sehingga Anda dapat memperhatikannya.

Namun, kumpulan aset ATMR Centrifuge juga terkena beberapa masalah utang macet. Menurut data dari rwa.xyz, platform analisis kredit blockchain, Centrifuge memiliki sekitar $5,8 juta pinjaman yang belum dibayar di dua kelompok pinjamannya, termasuk pinjaman konsumen, faktur, dan piutang dagang.

Kelompok pinjaman yang paling sulit di Centrifuge adalah menyediakan dana kepada Pabrik 1754 untuk pembelian obligasi pembayaran poin modal jangka pendek, dan untuk memberikan pinjaman kecil kepada pelanggan Perancis dari aplikasi teknologi keuangan Bling. 16 pinjaman dalam kelompok pinjaman ini bernilai sekitar 510 Pinjaman aktif senilai US$10.000 telah melewati batas waktu pembayarannya, dan beberapa pinjaman membutuhkan waktu lebih dari 150 hari untuk dilunasi. Selain itu, empat pinjaman senilai $3,3 juta yang mendanai hipotek real estat komersial di kumpulan REIF telah melewati jatuh tempo pembayaran.

• 6、Burung Emas（GFI）

Meskipun Goldfinch, yang didirikan oleh mantan karyawan Coinbase, memasuki pasar lebih lambat dari Centrifuge, Goldfinch telah menerima pembiayaan dalam jumlah besar dari institusi terkenal dengan model inovatifnya. Menurut data RootData, Goldfinch telah menyelesaikan 3 putaran pembiayaan, mengumpulkan total US$37 juta, dengan partisipasi dari a16z, SV Angel, Alliance DAO, Balaji Srinivasan, Ryan Selkis, dll.

Goldfinch terutama memberikan pinjaman kepada dana utang dan perusahaan fintech, menyediakan jalur kredit USDC kepada peminjam dan mendukung konversi ke mata uang fiat kepada peminjam. Model Goldfinch mirip dengan bank keuangan tradisional, namun dengan kumpulan auditor, pemberi pinjaman, dan analis kredit yang terdesentralisasi. Auditor Goldfinch yang mengaudit peminjam harus memiliki token tata kelola staking GFI. Hasil yang dapat diberikan Goldfinch sangat tinggi. Karena ambang batas hipotek yang rendah, peminjam Goldfinch dapat membayar tingkat bunga 10-12%, dan saat ini tidak memiliki kredit macet.

Pada awal tahun ini, Goldfinch pertama kali mengumumkan proyek percontohan untuk memperoleh kredit di Goldfinch hanya dengan memanfaatkan arus kas on-chain. Selain itu, Goldfinch telah meluncurkan struktur transaksi baru: pinjaman yang dapat ditarik kembali. Produk ini memberikan investor pilihan untuk memulihkan investasinya sebelum tanggal jatuh tempo akhir pinjaman. Untuk transaksi pertama, ketentuan pembayaran panggilan akan ditetapkan setiap 3 bulan, memerlukan pemberitahuan panggilan 60 hari sebelumnya, namun parameter ini dapat disesuaikan dalam kontrak pintar produk.

Goldfinch juga mengumumkan peluncuran kesepakatan senilai $2 juta dengan perusahaan teknologi keuangan Fazz Financial, yang dapat memberi pengguna tingkat bunga tetap tahunan sebesar 13% USDC, dukungan untuk pinjaman yang dapat ditarik selama 90 hari, dan pemberitahuan 60 hari. Perlu disebutkan bahwa kelas aset alternatif ini tidak terpengaruh oleh fluktuasi mata uang kripto atau pasar saham, dan keuntungannya berasal dari aktivitas ekonomi dunia nyata. Penawaran ini tidak akan didaftarkan berdasarkan Undang-Undang Sekuritas AS tahun 1933 atau badan pengatur sekuritas mana pun di negara bagian atau yurisdiksi lain mana pun di Amerika Serikat, dan partisipasi dalam penawaran ini terbatas pada investor terakreditasi AS dan investor terakreditasi non-AS yang telah menyelesaikan akreditasi. sertifikasi investor melalui Parallel Markets.

• 7、MAPEL（MPL）

Dibandingkan dengan perjanjian kredit swasta yang didukung aset, Maple menawarkan pinjaman aktif yang tinggi di pasar bullish karena modelnya yang tidak aman. Perbedaan antara Maple dan Goldfinch yang menggunakan pengguna sebagai auditnya adalah Maple akan menunjuk peninjau kredit profesional untuk mengaudit kredit peminjam secara ketat. Namun, dalam model tanpa jaminan, setelah badai Three Arrows Capital, FTX, dll., Maple menimbulkan kredit macet sebesar $52 juta, dan kontroversial karena memerlukan KYC untuk peminjaman dan tidak cukup terpusat. Baru-baru ini, Maple juga memperluas model pinjaman berbasis aset nyata untuk mengurangi risiko.

Pada bulan April tahun ini, setelah Maple Finance mengumumkan akan meluncurkan kumpulan obligasi Treasury AS, token $MPL-nya naik lebih dari 20%.

Menurut ringkasan paruh pertama dan laporan kemajuan paruh kedua terbaru Maple Finance untuk tahun 2023. Maple Finance menghabiskan paruh pertama tahun ini untuk memitigasi risiko konsentrasi dan gagal bayar dengan produk pinjaman baru. 1) Pinjaman jangka terbuka akan memungkinkan pengguna untuk menarik pinjaman kapan saja dan mengelola risiko konsentrasi dan likuiditas yang diperlukan untuk memproses penarikan secara lebih efisien; 2) Manajemen agunan yang aktif akan memungkinkan pengguna untuk meminta nilai agunan tetap di atas ambang batas tertentu dan dikurangi Kerugian modal jika terjadi gagal bayar; 3) Pengurangan pokok pembiayaan kembali akan memungkinkan pembiayaan kembali diusulkan jika kelayakan kredit peminjam menurun untuk mengurangi kerugian modal jika terjadi gagal bayar dan mengelola risiko konsentrasi secara lebih efektif.

• 8、TrueFi（TRU）

TrueFi adalah protokol kredit tanpa jaminan yang didukung oleh nilai kredit on-chain. Sejak diluncurkan pada November 2020, TrueFi telah memberikan pinjaman lebih dari $1,7 miliar kepada lebih dari 30 peminjam dan membayar bunga lebih dari $40 juta kepada peserta protokol. Peminjam termasuk lembaga mata uang kripto terkemuka, serta perusahaan fintech, dana kredit, dan perusahaan keuangan tradisional.

TrueFi telah menerima total pembiayaan lebih dari 30 juta dolar AS, dengan partisipasi dari a16z Crypto, BlockTower Capital, Foundation Capital, Distributed Global, Zhen Fund, GGV Capital, Jump Trading, Danhua Capital, dll.

• aset sintetis

9、Sintetis（SNX）

Synthetix adalah protokol aset sintetis terdesentralisasi. Pengguna dapat mencetak Synth aset sintetis (sUSD) dengan mempertaruhkan SNX. Synthetix tidak hanya mendukung stablecoin sintetis tetapi juga mendukung penggunaan aset sintetis untuk melacak harga valuta asing, saham, komoditas, dll. .

Pada bulan Maret tahun ini, Synthetix menyelesaikan pendanaan sebesar $20 juta dari DWF Labs dan mengumumkan bahwa DWF Labs akan menyediakan likuiditas dan penciptaan pasar untuk SNX. Selain itu, Synthetix juga merilis versi v3, yang menambahkan jenis aset hipotek, kompatibel dengan EVM, mendukung penerapan lintas rantai, dan mengoptimalkan alat pengembang.

10. Layer1 Polymesh (POLYX) didedikasikan untuk token keamanan

Polymesh adalah blockchain tingkat institusional yang dibangun untuk aset yang diatur seperti token keamanan. Pada bulan April, Binance mengumumkan akan menjadi operator node Polymesh. Pada saat itu, POLYX naik lebih dari 10%.

• Proyek lainnya: platform investasi real estat on-chain

11、Alat peraga（PRO）

Propy adalah platform real estate berbasis blockchain yang mendukung jual beli rumah menggunakan cryptocurrency dan jual beli rumah dalam bentuk NFT.

Pada tanggal 6 Juli, Propy juga mengumumkan penggabungan efisiensi transaksi real estat yang disebutkan oleh manusia oleh AI. Atau di bawah narasi hotspot ganda ATMR+AI, token Propy PRO pernah naik dari US$0,268 menjadi US$0,571, meningkat lebih dari 200%.

Baiklah sobat yang ingin mengikuti jalur ATMA namun tidak mempunyai arahan maka saya akan memberikan passwordnya.