Pendiri Messari: 10 orang dan 9 produk yang harus diperhatikan pada paruh kedua tahun 2023

Penulis: Ryan Selkis, pendiri dan CEO Messari; Disusun oleh: Golden Finance cryptonaitive
Pendiri dan CEO Messari Ryan Selkis baru-baru ini mentweet untuk merangkum kondisi makroekonomi dan industri enkripsi pada paruh pertama tahun 2023. Dia mengatakan bahwa dia sangat optimis terhadap cryptocurrency dibandingkan saat ini, dan paruh kedua tahun 2023 akan menjadi paruh kedua yang hebat. Ia juga menyebutkan 10 orang dan 9 produk yang patut diperhatikan pada paruh kedua tahun 2023.
Semuanya tentang makro (Bitcoin, ETH), bukan "mata uang kripto" (DeFi, L2, NFT). Kecuali ini adalah siklus pertama Anda, hal ini tidak mengherankan. Kabar baiknya: Dominasi Bitcoin cenderung memimpin pemulihan, dan kita berada pada titik tertinggi baru-baru ini.
ETH berhasil "bergabung" + menyelesaikan peningkatan "Shapella", membuka era baru ETH sebagai mata uang keras dan aset deflasi bersih.
Meskipun demikian, saya masih menghargai indikator sinyal yang tinggi secara historis, rasio nilai pasar terhadap nilai realisasi, yang masih sedikit lebih rendah untuk BTC dibandingkan untuk ETH.
Kaiko membuat peringkat likuiditas yang menggabungkan kedalaman pasar (slippage harga) dan volume perdagangan bursa. Perbedaan antara peringkat likuiditas dan kapitalisasi pasarnya mencerminkan daftar aset utama lainnya yang bersifat "overweight/underweight" milik saya. (Saran non-keuangan)
ETF Bitcoin spot itu sendiri tidak penting, atau setidaknya dampaknya mudah diperkirakan sebelumnya: investor ritel dapat terburu-buru sebelum persetujuan ETF, karena perubahan struktural dalam permintaan akan datang dari kredibilitas institusional baru (BlackRock), bukan aliran ETF. Lihat prediksinya di bawah ini:
Bitcoin unik dalam hal likuiditas pasar, terutama di pasar kontrak abadi. Raja tetaplah raja. “Preferensi bersih” untuk Bitcoin berkembang pesat: dari 3:2 menjadi 10:1.
Ketua SEC AS Gensler benar: BTC dan ETH menempati 75% pangsa pasar. Namun dia salah jika membatasi investasi lain. Dari 26.000 saham yang diperdagangkan sejak 1926, 86 saham menyumbang 50% keuntungan pasar AS. Indeks dapat membantu investor mencapai investasi yang seimbang:
Seorang birokrat yang korup dan tidak dipilih melalui pemilu tidak boleh menghalangi partisipasi dalam pasar triliunan dolar yang mempekerjakan 190.000 orang, termasuk 60.000 orang Amerika.
Valuasi kumulatif perusahaan cryptocurrency global telah mencapai US$180 miliar. Amerika Serikat harus memenangkan pasar ini. Panjang AS, India, Inggris.
dinamika narasi
Mata uang kripto harus ditempatkan dalam konteks makro, dan hanya jika menyangkut tren utama jangka menengah yang penting (kurangnya kepercayaan pada bank sentral; peran dalam dunia yang didorong oleh AI; balkanisasi ekonomi global dalam “konflik kekuatan besar”) tampak penting.
Makro: Skenario yang paling mungkin terjadi adalah The Fed menyerah dan mengubah kebijakan moneternya, jika tidak maka pasar utang ritel dan real estat komersial serta solvabilitas bank akan berada di bawah tekanan yang terlalu besar. Tidak ada yang bisa membeli obligasi Treasury kecuali The Fed. Mesin pencetak uang akan kembali lagi.
Geopolitik: “Negara-negara non-blok” (negara independen atau negara yang bersaing dengan Amerika Serikat) akan beralih ke “mata uang eksternal” seperti emas dan mata uang kripto dan mendiversifikasi cadangannya.
Beberapa jin (penyalahgunaan sanksi) tidak dapat dimasukkan kembali ke dalam botol. Hidup Tuan Zoltan:
Kecerdasan buatan: Di era kelimpahan digital yang melimpah, penyediaan teknologi kelangkaan yang andal, global, dan terjamin secara matematis sangatlah penting.
Selain itu, kecerdasan buatan akan menjadi pendorong utama adopsi mata uang kripto karena mata uang kripto adalah mata uang mesin-ke-mesin yang sempurna. Jika mata uang kripto tumbuh secara paralel dengan kecerdasan buatan... perhatikanlah.
orang untuk ditonton di paruh kedua tahun ini
Paul Grewal memimpin perjuangan mata uang kripto melawan pemerintah AS atas nama Coinbase. Coinbase dapat mempertahankan kripto di AS hingga pemilu 2024. Setelah itu, prospek kita bergantung pada pengadilan dan Kongres.
Lalu ada Dante Disparte, kepala strategi Circle. Dalam kaitannya dengan undang-undang stablecoin bipartisan yang kita lihat tahun ini, hal itu akan sangat bergantung pada Dante dan timnya.
Orang ketiga yang patut diperhatikan adalah pemimpin crypto PAC (The American Blockchain Political Action Committee), yang pada akhirnya dapat membantu memenangkan beberapa kursi utama di DPR dan Senat negara bagian pada pemilu 2024. PAC membutuhkan sekitar $50 juta.
Jika tahun 2023 adalah tahun dimana cryptocurrency menuntut pemerintah, pengacara terpenting bukanlah Paul Grewal. Tapi Stuart Alderoty. Kasus Ripple melawan SEC akan berdampak besar pada masa depan aset digital non-Bitcoin dan perdagangannya di Amerika Serikat. Tanggal hukuman semakin dekat.
Winklevoss Twins + Barry Silbert: Penutupan Genesis, resolusi untuk pelanggan Gemini Earn, dan tuduhan penipuan terhadap DCG akan mengarah pada pertarungan hukum yang panjang dan buruk. Meski begitu, ini hanyalah tontonan: nasib DCG bergantung pada konversi ETF GBTC.
Inggris menganggap serius mata uang kripto. Mungkin karena mereka punya Rektor, Rishi Sunak. Dalam peran sebelumnya sebagai Menteri Keuangan Inggris, Rishi membentuk Satuan Tugas CBDC Inggris dan mengawasi undang-undang baru yang mengatur industri mata uang kripto Inggris.
“Di mana para pembangunnya?” Anda mungkin bertanya-tanya mengapa 6 dari 10 orang yang diamati adalah pengacara, politisi, atau pihak yang berperkara aktif. Di situlah kita berada dalam siklus pasar ini. Namun berikut empat website builder yang juga layak untuk diperhatikan:
Rune MakerDAO: Rune mengusulkan rencana induk selama satu dekade yang disebut “Endgame” pada musim panas 2022 untuk menyederhanakan struktur tata kelola inti Maker dan mengurangi paparan protokol terhadap ketergantungan agunan terpusat (stablecoin USD dan batas atas ATMR).
Antonio Juliano juga harus disertakan, begitu pula transisi ambisius dydx dari Ethereum Rollup ke rantai aplikasi yang didukung Cosmos.
CZ (dan timnya yang tersisa), Rumor beredar seputar kemungkinan tindakan DOJ terhadap Binance, terutama setelah tindakan CFTC/SEC dan kepergian beberapa eksekutif puncak. Saya 44% yakin CZ dapat bertahan dalam 2 cara: 1) rekor denda $1 miliar+, dan 2) desentralisasi lebih lanjut.
CEO BlackRock Larry Fink:
Lima tahun pergeseran skeptisisme terhadap mata uang kripto; CEO manajer aset terbesar di dunia bergabung dalam perlombaan ETF spot BTC dengan rekor 575-1;
Ini lebih besar dari dukungan Paul Tudor Jones pada tahun 2021.
produk yang patut diperhatikan di paruh kedua tahun ini
Firedancer adalah klien validator Solana yang dikembangkan oleh Jump Crypto, yang dapat meningkatkan skalabilitas Solana, mengurangi latensi, meningkatkan keragaman klien, dan memiliki potensi TPS yang luar biasa. Bertentangan dengan tren, bertaruh pada "modularitas" dan "Rollup".
Sovereign SDK adalah kerangka pengembangan Rollup yang fleksibel dan tidak berantai serta merupakan proyek besar pertama yang berfokus pada menghubungkan berbagai jenis zk-rollup. fleksibilitas. dibuat khusus. interoperabilitas.
BASE dari Coinbase, dibangun di atas OP Stack. Ia belum memiliki tokennya, tetapi masuknya Coinbase (yang memiliki 110 juta pengguna) ke dalam ekosistem Layer2 adalah peristiwa besar bagi keuangan on-chain.
“TVL” Coinbase 80% lebih tinggi dari DeFi.
Hooks of Uniswap v4 adalah kontrak pintar yang dapat disesuaikan dengan aturan integrasi khusus untuk protokol tertentu. Mereka membantu meningkatkan efek jaringan. Misalnya, Uniswap v4 berencana menggunakan hook untuk mengembangkan dari DEX ke platform likuiditas.
Ekosistem staking ETH sedang meledak. Jika ETH mencapai 50% staking, ini akan menjadi peluang pendapatan $3-5 miliar, dengan layanan terpusat dan layanan staking likuiditas bersaing. Daftar pantauan saya adalah: Eigenlayer, Alluvial, Lybra.
Basis data terdesentralisasi (Keramik + Ruang & Waktu): Melengkapi platform kontrak pintar dan jaringan penyimpanan file terdesentralisasi, dan mencapai komposisi, kepemilikan, dan verifikasi data yang lebih baik serta kontrol akses asli Web3.
Lens (dan Farcaster): Pemimpin awal dalam penggunaan sosial terdesentralisasi; salah satu yang terbaik dalam hal komposisi dan potensi fitur; ketika raksasa Web2 (Twitter dan Threads) memecah-mecah grafik sosial kita, sosial terdesentralisasi mungkin memerlukan titik balik.
﻿
Brankas (dompet) akan mendapatkan keuntungan dari ERC-4337 (abstraksi akun), yang akan berdampak pada industri dompet awal. Dompet kontrak pintar awal ini saat ini memiliki nilai sekitar $35 miliar di mainnet Ethereum saja, dan adopsinya meningkat setiap hari.
XMTP sedang membangun lapisan pesan Web3. Ada kebutuhan besar akan protokol dan jaringan perpesanan universal yang memungkinkan pengiriman pesan terenkripsi ujung ke ujung antar alamat terenkripsi. Hampir 1 juta kotak masuk XMTP telah dibuat hingga saat ini.