Secara singkat
Penambangan hasil adalah praktik menggunakan aset mata uang kripto seseorang untuk menghasilkan pendapatan atau hasil pasif. Ini biasanya melibatkan penyediaan likuiditas ke protokol DeFi, meminjamkan atau mempertaruhkan aset kripto dengan imbalan hadiah. Beberapa "petani" hasil panen menggunakan semuanya sekaligus. Seperti semua peluang di sektor mata uang kripto, penambangan hasil (yield mining) bukannya tanpa risiko. Kerugian sementara, kegagalan kontrak atau protokol, dan biaya bahan bakar yang selangit adalah beberapa risiko yang dihadapi operator.
Oleh karena itu, operator hasil harus melakukan penelitian menyeluruh sebelum memasukkan uang mereka ke dalam pertanian hasil. Beberapa cara umum untuk melakukannya termasuk memahami tim pengembangan, keamanan, jenis token, dan garis waktu yang terlibat dalam investasi. Meskipun DYOR (tindakan melakukan riset sendiri) tidak dapat sepenuhnya mencegah kerugian mata uang kripto, hal ini dapat membantu Anda meminimalkan risiko.
Memperkenalkan
Dalam bentuknya yang paling sederhana, penambangan hasil (yield mining) adalah penggunaan mata uang kripto yang menganggur untuk mendapatkan bunga atas mata uang kripto. Melalui kontrak pintar, pemegang dapat meminjamkan mata uang kripto mereka kepada orang lain dan menerima imbalan sebagai imbalannya. Dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi), ada beberapa cara untuk menghasilkan keuntungan dari cryptocurrency, yang paling populer adalah:
Pinjamkan aset menggunakan protokol peminjaman kripto.
Mempertaruhkan mata uang kripto pada sebuah protokol.
Menjadi penyedia likuiditas (LP) untuk protokol DeFi (misalnya pertukaran terdesentralisasi (DEX)) dan menerima hadiah LP (lihat token LP).
Banyak operator hasil menggunakan satu atau lebih metode di atas untuk membangun aliran pendapatan pasif. Namun, seperti peluang DeFi lainnya, penambangan hasil juga memiliki risiko. Apakah Anda berniat menjadi penambang hasil atau hanya tertarik dengan mekanismenya, Anda harus memperhatikan untuk mempelajarinya.
Risiko Penambangan Hasil
Kerugian sementara
Mungkin risiko paling menonjol dalam penambangan hasil di DeFi adalah kerugian sementara. Ketika pemilik mata uang kripto berpartisipasi dalam penambangan hasil, mereka biasanya mengunci mata uang kripto mereka untuk jangka waktu tertentu, sehingga aset tersebut relatif tidak likuid.
Kerugian sementara terjadi ketika rasio harga token yang disimpan berubah, setelah Anda menyetorkannya ke dalam kumpulan likuiditas. Semakin besar perubahannya, semakin besar kerugiannya, apapun arah harganya.
Meskipun biaya dari penambangan hasil dapat membantu mengimbangi kerugian, hal ini tidak selalu terjadi dan dapat menimbulkan risiko besar. Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut, baca artikel mendalam kami tentang Kerugian Sementara.
Peretasan
Kontrak pintar mengontrol protokol DeFi, dan satu kesalahan dalam kode kontrak pintar dapat menyebabkan nilai token anjlok hingga nol. Risiko ini semakin diperumit oleh fakta bahwa peretas dapat mengeksploitasi bug atau masalah keamanan untuk memanipulasi proyek.
Risiko penipuan
Seseorang dengan niat buruk dan keahlian yang tepat dapat membuat platform DeFi dan mengubahnya menjadi situs penambangan hasil yang sah. Bagaimanapun, proyek DeFi bersifat open source, transparan, dan tanpa izin, artinya siapa pun dapat menyalin kode yang mendasarinya dan membuat proyek baru. Meskipun pengguna awal sering kali mendapatkan imbalan yang lebih besar, pikirkan baik-baik sebelum melakukannya, karena imbalan yang tinggi disertai dengan risiko yang tinggi.
Platform penambangan hasil yang baru diluncurkan mungkin lebih sulit untuk diteliti karena ulasan pengguna dan informasi tentang platform tersebut cenderung terbatas. Berhati-hatilah dengan platform tersebut karena Anda mungkin tidak dapat menarik dana yang Anda simpan atau mengklaim hadiah Anda meskipun Anda berubah pikiran setelah berkomitmen pada platform tersebut.
Biaya bahan bakar tinggi
Ketika jaringan menjadi padat, sering kali hal ini mengakibatkan kenaikan biaya bahan bakar. Lonjakan yang belum pernah terjadi sebelumnya ini berdampak pada para penambang hasil yang sudah memiliki lebih sedikit uang, karena biaya bahan bakar dapat menggerogoti pendapatan yang mereka peroleh. Sekalipun mereka memilih untuk meninggalkan asetnya di pool, risiko lain seperti kerugian sementara dan likuidasi masih dapat mempengaruhi mereka.
Cara populer untuk DYOR
Tingkat keamanan
Memastikan keamanan penambangan hasil dan protokol DeFi sangat penting dalam mencegah serangan berbahaya. Untuk mengurangi risiko serangan semacam itu, penting untuk menentukan bahwa sumber terpercaya telah mengaudit kode kontrak pintar. Cari proyek DeFi yang telah memeriksa kontrak pintar secara menyeluruh.
Ada banyak sekali proyek DeFi yang dimulai dengan cerita rakyat tentang protokol DeFi yang sukses seperti UniSwap. Namun, banyak yang gagal karena efek jaringan atau kurangnya likuiditas dan banyak alasan lainnya. Parahnya lagi, beberapa proyek DeFi bahkan sengaja dibuat untuk tujuan penipuan. Misalnya, kelompok penipu dapat membuat fork, mencoba menarik likuiditas ke dalamnya, dan kemudian menghilang dengan token yang baru diperoleh.
Penting juga untuk mengetahui Total Nilai Terkunci (TVL) dalam proyek, yang merupakan jumlah total yang saat ini dikunci dalam protokol. Jika TVL tampak rendah secara mencurigakan, ini merupakan tanda bahwa semakin sedikit modal yang dikurung dalam protokol, yang berarti janin lainnya akan mendapatkan hasil yang lebih rendah.
Token
Kumpulan yang berbeda menawarkan peluang berbeda untuk kelas aset yang berbeda, termasuk stablecoin dan token blue-chip (yaitu, token dari proyek blockchain yang sudah mapan seperti Bitcoin dan Ethereum). Protokol juga dapat mendistribusikan tokennya sendiri kepada pemangku kepentingan dan penyedia likuiditas.
Penting untuk diingat bahwa suatu protokol dapat menghubungkan tokennya ke layanannya dalam banyak cara. Misalnya, mereka dapat menggunakan token sebagai taktik pemasaran untuk menarik lebih banyak pengguna. Oleh karena itu, selalu pastikan tentang token yang akan Anda terima dari hasil penambangan.
Linimasa
Protokol DeFi baru sering kali menawarkan imbalan yang lebih tinggi kepada pengguna awal, dalam upaya meningkatkan likuiditas. Hal ini juga bertindak sebagai insentif untuk bersedia mengambil risiko dengan berinvestasi dan menggunakan produk atau layanan baru atau yang belum teruji.
Namun, meskipun penerapan dini dapat menghasilkan keuntungan yang lebih besar, hal ini juga merupakan usaha yang berisiko tinggi — protokol penambangan hasil mungkin tidak berhasil. Dengan demikian, uang dan waktu yang diinvestasikan tidak dapat dikembalikan.
Penambang hasil harus mempertimbangkan pilihan mereka dengan hati-hati dan mempertimbangkan semua faktor, serta peluang lainnya. Karena kemungkinan inflasi token dan penurunan harga yang diakibatkannya, protokol DeFi baru tidak akan berkelanjutan untuk memberikan imbalan yang tinggi dalam jangka panjang, terutama jika protokol tersebut memberi penghargaan kepada penambang dengan token asli mereka.
Kembangkan tim
Saat menelusuri informasi, cari kesalahan dari situs penambangan hasil – kesalahan kecil dapat menunjukkan suatu kelompok lalai atau lebih buruk lagi, penipuan. Idealnya, situs web harus dirancang dengan baik, tidak ada kesalahan ketik atau tautan rusak, dan terlihat profesional. Cara lain untuk mengevaluasi keandalan tim pengembangan adalah dengan mengamati apakah tim tersebut melakukan audit rutin oleh auditor eksternal yang independen.
Tim pengembangan harus seimbang dan mencakup perpaduan yang sehat antara wirausahawan, manajer produk, pengembang, insinyur perangkat lunak, pakar pemasaran, dan pakar keuangan. Sebuah proyek yang memiliki penasihat terkenal di dewannya juga merupakan pertanda baik.
Jika memungkinkan, lakukan penelitian pada setiap anggota tim pengembangan. Sebagai permulaan, periksa akun media sosial mereka untuk mengetahui pencapaian dan aktivitas mereka sebelumnya di platform seperti LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView, dan YouTube.
Cara mereka berinteraksi di media sosial dapat mengungkapkan keterampilan, pengalaman, dan pengaruh mereka. Secara umum, tim pengembangan yang mapan dengan reputasi yang baik cenderung tidak melakukan penipuan.
ringkasan
Penambangan hasil dapat menjadi strategi pendapatan pasif yang layak bagi mereka yang memiliki pengalaman dalam manajemen risiko yang efektif. Namun, karena sifat penambangan hasil yang fluktuatif dan pasar mata uang kripto secara umum, pengguna harus waspada, berusaha, dan meluangkan waktu untuk merencanakan strategi penambangan hasil yang efektif.
Jika Anda mempertimbangkan penambangan hasil, metode di atas dapat digunakan sebagai titik awal untuk meminimalkan risiko. Selain itu, Anda harus melakukan penelitian lebih lanjut dan melakukan uji tuntas sebelum berinvestasi pada peluang finansial apa pun.
Baca selengkapnya:
Apa itu Yield Farming dalam Keuangan Terdesentralisasi (DeFi)?
Panduan lengkap keuangan terdesentralisasi (DeFi) untuk pemula
Panduan pemula untuk mendapatkan penghasilan pasif dengan cryptocurrency
Mengapa dan bagaimana melakukan riset Anda sendiri (DYOR) ketika berinvestasi dalam mata uang kripto
Penafian dan Peringatan Risiko: Konten ini disajikan kepada Anda “sebagaimana adanya”, hanya untuk informasi umum dan tujuan pendidikan, dan tidak ada pernyataan atau jaminan yang diberikan kepada Anda dalam bentuk apa pun. Hal ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, juga tidak dimaksudkan sebagai rekomendasi untuk membeli produk atau layanan tertentu. Silakan baca penafian lengkap kami di sini untuk lebih jelasnya. Harga aset digital mungkin berfluktuasi. Nilai investasi Anda mungkin turun atau naik dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang Anda investasikan. Anda sepenuhnya bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda dan Binance tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang mungkin Anda alami. Ini bukan nasihat keuangan. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.