HAL-HAL YANG UTAMA
Tokenisasi real estat mendemokratisasikan investasi properti secara global dengan menggunakan kekuatan teknologi blockchain.
Kontrak pintar digunakan untuk mengotomatiskan transaksi di real estat yang diberi token, memangkas biaya, dan meningkatkan keamanan.
Kepatuhan hukum dan transparansi adalah hal terpenting dalam pasar real estat yang diberi token.
Tokenisasi membuka pasar properti bagi investor dengan pengeluaran modal yang lebih kecil.
Konsep tokenisasi real estat berfokus pada dua tujuan utama.
Melalui integrasi teknologi blockchain dan kontrak pintar, tokenisasi memfasilitasi:
Fraksionalisasi hak milik:Ā Dengan membagi satu properti menjadi beberapa bagian
Representasi kepemilikan digital: Dimana seseorang dapat memiliki properti dalam bentuk NFT yang menawarkan pendekatan inovatif terhadap kepemilikan dan pengelolaan properti.
Membandingkan Real Estat Tradisional Vs. Real Estat yang diberi Token
Investasi real estat tradisional dikenal dengan kapasitasnya sebagai penyimpan nilai dan hasil investasi dari waktu ke waktu. Namun, pasar properti terkenal dengan likuiditasnya yang tidak likuid karena kepemilikan tradisional atas real estat adalah:
Sulit untuk diuangkan:Ā Menjual properti membutuhkan waktu lama dan sulit, tidak seperti menjualĀ Bitcoin, saham, atau obligasi yang lebih mudah.
Volatilitas harga:Ā Nilai properti atau jenis properti tertentu dapat naik dan turun karena perubahan makro perekonomian,Ā suku bunga,Ā atau fluktuasi permintaan.
Memerlukan biaya pemeliharaan berkelanjutan:Ā Memiliki properti berarti selalu membayar hal-hal seperti perbaikan, pajak, dan asuransi, yang dapat menghabiskan uang yang diperoleh pemilik dari properti.
Apa Potensi Tokenisasi di Real Estat?
Pada dasarnya, pemberian token pada real estate menggunakanĀ blockchainĀ melibatkan pembuatan token non-fungible (NFT) atau token yang dapat dipertukarkan, berdasarkan kebutuhan spesifik. NFT ideal untuk merepresentasikan seluruh properti atau grup properti sebagai satu token.
Di sisi lain, token yang dapat dipertukarkan lebih cocok untuk membagi properti menjadi beberapa saham di mana satu properti dibagi menjadi sejumlah X token, memungkinkan seseorang untuk membuka persentase atau memegang kepemilikan pecahan.
Bagaimana Cara Kerja Tokenisasi Real Estat Pada Tahun 2024?
Dengan mengubah aset real estat menjadi token digital, yang mewakili bagian kepemilikan properti tertentu. Token tersebut kemudian akan dibeli dan dijual diĀ platform atau pasar blockchain, sehingga memfasilitasi pasar real estat yang lebih likuid.
Tokenisasi kemudian akan mengadopsi kontrak pintar yang akan mengotomatisasi dan menegakkan persyaratan kontrak seperti distribusi dividen dari pendapatan sewa atau hasil penjualan.
Hal ini pada akhirnya akan mengurangi kebutuhan akan perantara dan memangkas biaya dan waktu transaksi secara signifikan.
Jenis Tokenisasi Real Estat
Tokenisasi Komersial
Tokenisasi properti komersial melibatkan konversi gedung perkantoran, ruang ritel, dan lokasi industri menjadi token blockchain yang mematuhi standar hukum.
Cara ini tidak hanya menyederhanakan proses investasi dan penjualan tetapi juga memperluas basis investor dengan memberikan kemudahan akses terhadap aset bernilai tinggi.
Tokenisasi Perumahan
Pendekatan ini memungkinkan tokenisasi fraksional properti residensial, seperti apartemen dan rumah, sehingga memungkinkan investor, pemilik aset, dan pengembang untuk terlibat dengan pasar pada tingkat yang lebih detail.
Tokenisasi residensial mendemokratisasikan investasi properti, memungkinkan investor kecil untuk berpartisipasi dalam pasar yang sebelumnya didominasi oleh individu kaya atau investor institusi.
Tokenisasi Piala
Tokenisasi bangunan ikonik dan terkenal seperti gedung pencakar langit atau bangunan bersejarah di lokasi utama, memanfaatkan nilai real estat spesifik untuk partisipasi pasar yang lebih luas.
Properti piala ini sering kali menarik investor internasional yang ingin menambahkan aset bergengsi ke dalam portofolionya, sehingga akan meningkatkan likuiditas di pasar real estat.
Bagaimana Aset yang Diberi Token Menghasilkan Uang?
Aset yang diberi token menghasilkan pendapatan dengan membuka peluang investasi baru dan menurunkan hambatan masuk, memungkinkan lebih banyak investor untuk berpartisipasi di pasar real estat. Pemilik properti lebih dapat dengan cepat meningkatkan modal dengan menjual token yang mewakili bagian dari sebuah properti.
Investor berpotensi memperoleh keuntungan melalui apresiasi nilai token dan pendapatan yang dihasilkan dari properti, seperti pembayaran sewa atau sewa.
Real Estat Tokenisasi Dinamis Vs. Real Estat yang Terfraksionalisasi
Real Estat Tokenisasi Dinamis
Real estat yang diberi token dinamis menggunakanĀ NFT dinamis (dNFT)Ā yang merupakan peningkatan dari NFT tradisional karena NFT dinamis secara otomatis memperbarui data untuk mencerminkan perubahan yang mungkin mencakup renovasi atau pengalihan kepemilikan. NFT ini kemudian akan berfungsi sebagai representasi digital kepemilikan properti dan dapat menyertakan informasi tentang properti yang diperbarui secara real-time.
Salah satu blockchain yang memfasilitasi NFT dinamis adalah Chainlink, yang merupakan alat yang menghubungkan kontrak pintar ke sumber data eksternal tempat NFT dinamis dapat mengintegrasikan pembaruan berkelanjutan seperti gambar atau video yang menampilkan kondisi properti saat ini. Dokumentasi visual yang berkelanjutan hanya akan memperkaya profil digital properti, menawarkan calon pembeli wawasan yang terperinci dan terkini yang dapat memberikan informasi dan mempengaruhi keputusan investasi di masa depan dengan cara yang benar dan adil.
Real Estat yang Terfraksionalisasi
Tokenisasi real estat yang terfraksionalisasi memanfaatkan teknologi blockchain untuk memecah kepemilikan properti menjadi bagian-bagian kecil yang dapat dikelola melalui Non-Fungible Tokens (NFTs).
Pendekatan ini membuat investasi real estat lebih mudah diakses, mengurangi biaya masuk dan memungkinkan investor membeli, menjual, atau memperdagangkan saham di platform digital, sehingga meningkatkan likuiditas. Dengan setiap saham yang diberi token, kejelasan kepemilikan dicapai menggunakan catatan kepemilikan yang tidak dapat diubah.
Proses Tokenisasi Langkah-demi-Langkah Dalam Real Estat
Tokenisasi real estat melibatkan transformasi aset properti menjadi token digital di blockchain, memungkinkan kepemilikan yang lebih mudah dan terfraksinasi. Langkah-langkah yang terlibat dalam proses ini adalah sebagai berikut:
Langkah 1: Penyelesaian Kesepakatan
Pada langkah pertama tokenisasi real estat, pemangku kepentingan harus menyetujui semua detail penting yang berkaitan dengan properti dan penilaian properti serta bagian ekuitas yang akan diberi token.
Langkah 2: Memilih Teknologi Tepat Guna
Penting untuk memilih platform blockchain yang sesuai dengan kebutuhan proyek, dengan mempertimbangkan faktor-faktor seperti skalabilitas, keamanan, dan biaya transaksi. Opsi sepertiĀ Ethereum,Ā Algorand, Tezos, dan BNB Smart Chain sangat populer karena beragam keuntungan dalam menangani transaksi dan melaksanakan kontrak pintar.
Langkah 3: Digitalisasi
Proses ini melibatkan konversi dokumen hukum dan keuangan properti ke dalam bentuk digital untuk diintegrasikan ke dalam blockchain, memastikan bahwa semua detail akurat dan memenuhi standar hukum untuk menjaga validitas dan keamanan token.
Langkah 4: Pembuatan dan Distribusi Token
Token yang mewakili kepemilikan atau ekuitas dalam properti dibuat sebagai token yang dapat dipertukarkan atau tidak dapat dipertukarkan dan didistribusikan kepada investor melalui penjualan. Proses ini memanfaatkan kontrak pintar untuk mengotomatisasi dan mengatur proses distribusi sesuai dengan undang-undang sekuritas.
Apakah Tokenisasi Real Estat Legal?
Tokenisasi real estat adalah sah, tetapi sangat bergantung pada peraturan lokal dan internasional. Kepatuhan terhadap undang-undang sekuritas, peraturan KYC (Kenali Pelanggan Anda), dan AML (Anti Pencucian Uang) diperlukan.
Kedudukan hukum tokenisasi real estat terus dipahami secara lebih mendalam, sehingga berdampak pada bagaimana dan di mana tokenisasi dapat diterapkan.
Manfaat Real Estat yang Diberi Token
Peningkatan Likuiditas
Tokenisasi dapat membuat aset real estate lebih likuid, sehingga memudahkan pembelian dan penjualan saham properti, seperti halnya memperdagangkan saham.
Akses ke Basis Investor yang Lebih Luas
Dengan menurunkan biaya masuk, tokenisasi memungkinkan investor kecil untuk berpartisipasi dalam pasar real estate yang sebelumnya hanya dapat diakses oleh individu kaya atau investor institusi.
Kepemilikan Fraksional
Investor dapat membeli token yang mewakili pecahan properti, memungkinkan mereka melakukan diversifikasi portofolio tanpa perlu berinvestasi dalam jumlah besar di satu properti.
Transparansi yang Lebih Baik
Teknologi Blockchain menawarkan buku besar transaksi yang transparan, yang membantu mengurangi penipuan dan memastikan semua pihak memiliki akses terhadap data yang sama mengenai transaksi dan kepemilikan.
Mengurangi Waktu dan Biaya Transaksi
Tokenisasi dapat menyederhanakan proses pembelian dan penjualan real estate, mengurangi kebutuhan perantara seperti broker dan pengacara, sehingga mengurangi biaya dan waktu transaksi.
Jangkauan Global
Investor dari seluruh dunia dapat dengan mudah berpartisipasi dalam pasar real estat yang diberi token, memberikan properti akses ke modal global.
Kepatuhan Otomatis
Kontrak pintar dapat mengotomatiskan kepatuhan hukum dan peraturan, mengurangi kompleksitas dan potensi kesalahan dalam transaksi real estat tradisional.
Kelemahan Tokenisasi Real Estat
Ketidakpastian Peraturan
Kerangka hukum untuk real estat yang diberi token masih terus berkembang, yang dapat menimbulkan risiko ketika mengubah properti menjadi NFT yang diberi token, karena perubahan peraturan dan variasi yurisdiksi.
Penerimaan Pasar
Investor tradisional mungkin ragu untuk mengadopsi tokenisasi karena ketidaktahuan mereka terhadap teknologi atau kekhawatiran tentang validitas dan keamanan transaksi digital.
Risiko Teknologi
Ketergantungan pada teknologi blockchain berarti bahwa setiap masalah mendasar pada blockchain yang digunakan seperti kerentanan keamanan atau masalah skalabilitas dapat berdampak pada aset real estat yang diberi token.
Kompleksitas Dalam Manajemen Dan Penilaian
Mengelola properti yang diberi token bisa jadi rumit, terutama dalam menentukan nilai token ketika aset yang mendasarinya terapresiasi atau terdepresiasi.
Risiko Likuiditas
Meskipun terdapat peningkatan potensi likuiditas, likuiditas sebenarnya dari token real estate mungkin dibatasi oleh permintaan pasar, yang mungkin tidak setinggi yang diperkirakan.
Tantangan Integrasi
Mengintegrasikan blockchain dan registrasi real estat memerlukan perubahan signifikan pada sistem yang ada, yang bisa memakan biaya mahal dan rumit.
Risiko Penipuan
Meskipun blockchain meningkatkan transparansi, masih ada risiko penipuan dalam penawaran token awal atau dari platform yang menampung penjualan token tanpa langkah-langkah keamanan yang memadai.
Masa Depan Tokenisasi Real Estat
Masa depan tokenisasi real estat mengarah pada integrasi yang lebih besar dengan pasar keuangan dan potensi interoperabilitas di antara berbagai platform blockchain, dengan perkembangan di bidang keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang berpotensi memungkinkan manuver keuangan yang lebih canggih seperti pinjaman yang didukung real estat.
Sektor real estat kemungkinan akan melihat lebih banyak inovasi dan penerimaan seiring dengan adaptasi kerangka peraturan agar sesuai dengan pendekatan baru ini. Tokenisasi real estat memiliki kemampuan untuk mengubah pasar sepenuhnya dengan menciptakan peluang investasi baru dan mengubah pembelian, penjualan, dan pengelolaan real estat.
Kesimpulan
Tokenisasi real estat menggunakan teknologi blockchain menciptakan bentuk baru investasi properti yang mengatasi masalah likuiditas, hambatan masuk, dan efisiensi secara keseluruhan. Tokenisasi real estat memungkinkan kepemilikan fraksional, memperluas basis investor secara global, dan akan mengurangi kompleksitas transaksi, sekaligus memastikan kepatuhan dan transparansi melalui kontrak pintar.
Saat industri menavigasi lanskap peraturan dan tantangan teknologi, masa depan tokenisasi real estat menjanjikan dengan potensi mengubah cara properti dibeli, dijual, dan dikelola dalam skala global.
