Kesalahan apa yang tidak boleh kita lakukan? Mengapa Raja Spekulasi melakukan bunuh diri? Hari ini kita akan melihat bagaimana Raja Spekulasi, Livermore, memperoleh 100 juta dolar AS dan mencapai puncak hidupnya, dan bagaimana dia jatuh dari puncak hidupnya ke bawah dan bunuh diri mirip dengan cucunya. Inspirasi apa yang dibawa oleh bunuh diri kepada kita?

Pertama-tama mari kita lihat bagaimana gelarnya sebagai Raja Spekulasi muncul. Pada bulan Mei 1929, Inggris memilih perdana menteri baru yang berhaluan kiri. Melalui berbagai data dan saluran, Livermore memverifikasi bahwa ratu baru akan memiliki kemungkinan besar sukses setelah menjabat. Ya, Bank of England menaikkan suku bunga pada saat itu. Terlebih lagi, Inggris adalah hegemon keuangan dunia pada saat itu. Jika Bank of England menaikkan suku bunga, hal ini akan berdampak negatif besar bagi pasar saham global .

Meskipun saham-saham AS masih naik pada saat itu, Livermore menganalisis data dan menemukan bahwa jumlah saham dengan nilai tertinggi baru di bulan Juni turun menjadi 338 dari 614 pada tahun lalu. Dia juga mencatat bahwa perumahan baru di AS dan penjualan mobil keduanya menurun, menandakan perlambatan ekonomi AS. Selama periode ini, dia terus melakukan short short pada saham AS dalam skala kecil, namun kehilangan $6 juta. Karena bull market saat ini masih berlangsung, namun itu hanyalah ekor dari bull market.

Pada awal September, tren kenaikan saham AS lemah dan semakin tidak stabil, dan Livermore mulai meningkatkan skala short-selling. Pada tanggal 5 September, dia menjual US$15 juta pada pembukaan pasar. Pasar saham AS anjlok pada hari itu, menghasilkan laba bersih sebesar US$1,8 juta. Pada tanggal 20 September, dia menjual saham AS lagi, menghasilkan keuntungan sebesar US$2,5 juta hari itu. Sejak itu, saham-saham AS terus turun, namun volume perdagangan tidak meningkat. Pada saat itu, banyak investor masih percaya bahwa pasar bullish di saham AS masih ada dan koreksi ini hanyalah sebuah jeda. Ini adalah sebuah panggilan balik yang normal dan sebagian besar orang menambah posisi mereka secara signifikan sudah tiba dan masih berlangsung.

Pada tanggal 3 Oktober, Menteri Keuangan Inggris tiba-tiba memperingatkan bahwa pasar saham AS sangat berisiko dan pasar saham AS anjlok. Livermore melihat peluang dan memanfaatkannya. Keesokan harinya, dia menggadaikan rumah dan kapal pesiarnya untuk mendapatkan pinjaman sebesar US$10 juta, ditambah yang asli sebesar US$20 juta, dengan jumlah pokok sebesar US$30 juta. Menurut aturan leverage pada saat itu, ia dapat meningkatkan leverage hingga 25 kali lipat. Semua pejantan memperpendek nilai saham sebesar US$750 juta, setara dengan 5% dari total nilai pasar pasar saham AS pada saat itu. Total nilai pasar pasar saham AS saat ini adalah sekitar 430 triliun dolar AS. Jika proporsi dana short-selling Livermore pada saat itu diubah menjadi saat ini, itu akan setara dengan penambahan aset sebesar 15 triliun dolar AS ke short AS. saham. 

Dengan banyaknya uang yang masuk ke dalam tekanan jual, meskipun tidak ada pasar bearish di pasar saham AS, hal ini dapat menciptakan pasar bearish.

Benar saja, pada tanggal 23 Oktober 1929, saham AS, yang mengalami short order oleh Livermore, mulai mengalami penurunan volume. Livermore menutup seperempat dari order shortnya dan menghasilkan keuntungan sebesar US$8 juta. Pada tanggal 24 Oktober, ketika pasar saham AS terus anjlok, dia menutup setengah dari pesanan pendeknya dan memperoleh keuntungan sebesar US$14 juta. Menghadapi penurunan saham AS, pada tanggal 25 Oktober, Presiden AS saat itu Hoover keluar untuk menenangkan pasar, dan pasar saham AS untuk sementara berhenti jatuh. Dia sekali lagi menutup beberapa posisi short, menghasilkan total keuntungan sebesar US$27 juta; 28 Oktober, Black Monday, Dow Jones Industrial Average Setelah turun 14%, dia menambahkan $50 juta dalam posisi short pada tanggal 29 Oktober, Black Tuesday, Dow Jones Industrial Average anjlok lagi 19%. Pada titik ini, dia menjual semua pesanan pendeknya.

Kali ini, ia meraup total keuntungan US$100 juta dari shortselling. Perlu Anda ketahui, saat itu pendapatan fiskal AS tahun itu hanya US$4,2 miliar. Dengan kata lain, misalnya, Moore sendiri memperoleh 2,38% pendapatan Departemen Keuangan AS dalam waktu kurang dari setengah tahun. Pertarungan ini tidak hanya menempatkannya di antara orang-orang terkaya di dunia, tetapi juga menjadikannya "Raja Spekulasi".

Mungkin karena short-selling Livermore, setelah tahun 1930-an, Amerika Serikat memperkuat pengawasan pasar saham dan mengubah aturan short-selling. Aturan baru membuat Livermore tidak nyaman lagi. Selain itu, ia menghabiskan banyak uang dalam hidupnya, ia memiliki banyak rumah mewah di Amerika Serikat dan Eropa, serta memiliki dua kapal pesiar sepanjang 90 meter. Hubungannya juga penuh dengan perselingkuhan dan distorsi , memiliki paling banyak dua puluh kekasih, dan mengadakan pesta dansa mewah bahkan lebih banyak lagi setiap malam. Semua ini telah mengikis disiplin dirinya sedikit demi sedikit. Jika Anda membayangkan seorang pedagang kehilangan disiplin diri, itu sama dengan seorang prajurit kehilangan tangannya dan tidak lagi memiliki kemampuan untuk bertarung.

Seperti kebanyakan orang yang rakus akan kekayaan, Livermore juga sangat menyukai wanita cantik setelah ia menjadi kaya dan memiliki banyak simpanan. Ia menikah tiga kali, dan istri keduanya menembak dan melukai putranya sendiri. Apalagi di tahun-tahun terakhirnya, masalah pernikahan dan keluarga menyebabkan dia menderita depresi. Hal ini mengakibatkan dia tidak bisa fokus pada pasar dan sering melakukan kesalahan investasi. Pada usia 60 tahun, Limover kehilangan ratusan juta dolar untuk terakhir kalinya, dan dia harus menyatakan bangkrut lagi.

Pada tanggal 28 November 1940, pada hari bersalju, pemilik rumah datang untuk mengambil uang sewa. Livermore meminum sisa setengah botol wiski, keluar dari apartemen dan berjalan-jalan di jalan. Dia memandangi para tunawisma yang mengemis di jalan dan para pengunjung yang berpikiran gemuk di hotel-hotel mewah, dan menghela nafas: Dunia ini adalah kasino dengan hutan yang kuat.

Livermore kemudian masuk ke kamar mandi hotel, mengeluarkan pistol dan menembak dirinya sendiri di pangkal telinga kanannya. Catatan bunuh diri yang ditinggalkannya berisi kalimat ini: Hidupku gagal.

Sayangnya, putra Livermore juga melakukan bunuh diri pada tahun 1975, dan cucunya juga meninggal karena bunuh diri. Tiga generasi keluarga Livermore terjebak dalam siklus tragedi.

Setelah kematian Livermore, inventarisasi menunjukkan bahwa propertinya berjumlah sekitar US$5 juta, turun 95% dari puncaknya.

Ada dua alasan mendasar atas kegagalannya, yang pertama adalah terlalu percaya diri, dan yang lainnya adalah manipulasi terhadap tren, yaitu mencoba menggunakan kekuatan sendiri untuk mengubah tren seluruh pasar. Ada orang serupa di lingkaran mata uang kita seperti Liang Xi, melalui peluang yang tidak disengaja untuk meningkatkan leverage dan mempersingkat Bitcoin, ini memang merupakan periode waktu yang singkat. Dia menghasilkan banyak uang, tetapi hampir semua operasi selanjutnya adalah menjual Bitcoin. Mereka yang mengikuti Twitter-nya seharusnya menyadari bahwa dia telah menjual Bitcoin sejak akhir tahun lalu, dan dia telah mengambil tindakan praktis untuk melakukannya Jika Anda kekurangan Bitcoin, hasil akhirnya adalah Anda berutang banyak kepada penggemar Anda yang belum dilunasi.

Sebaliknya, Buffett dan Munger jauh lebih pintar. Mereka hanya kekurangan Bitcoin tetapi tidak pernah kekurangan Bitcoin.

Terlebih lagi, Buffett dan Munger sangat disiplin di tahun-tahun terakhir mereka. Mereka hanya minum Coke dan jarang minum alkohol, dan selalu berpikiran jernih. Terakhir, izinkan saya memberi tahu Anda apa yang saya pelajari dari Moore, misalnya Investasi keluarga kita hidup. Jika ternyata perilaku investasi Anda sangat mengancam keharmonisan keluarga Anda, itu berarti investasi tersebut gagal dan perlu dilawan dengan tegas.

Jika menurut Anda bagus, silakan sukai, ikuti, dan retweet untuk mendapatkan dukungan. Lihat artikel sejarah dan Anda akan mendapatkan lebih banyak informasi berharga, termasuk kata sandi kekayaan! Saya yakin Anda cukup pintar untuk menemukan saya dan menghasilkan uang bersama! #凉兮 #合约锦标赛