Dengan berlangsungnya musim pendapatan kuartal kedua, pedagang profesional dapat melakukan lindung nilai atas taruhan Bitcoin mereka menggunakan strategi opsi Iron Condor.

Dengan potensi pemicu utama yang diharapkan pada bulan ini, pasar saham dapat memberikan wawasan berharga mengenai kemungkinan arah harga Bitcoin (BTC).

Data pendapatan kuartal kedua akan dirilis bulan ini

Khususnya, beberapa perusahaan terbesar di dunia diperkirakan akan melaporkan angka pendapatan kuartal kedua pada bulan Juli, termasuk:

  • UnitedHealth, Citigroup dan JPMorgan Chase, 14 Juli;

  • Bank of America dan Morgan Stanley, 18 Juli;

  • Sebelum 27 Juli, Tesla, Google, Apple, Meta, Microsoft, dan Amazon.

Kapitalisasi pasar perusahaan S&P 500 berjumlah total $36,5 triliun, jadi masuk akal untuk mengharapkan harga Bitcoin terkena dampak positif jika musim laporan keuangan tetap sederhana.

Dengan kata lain, jika kemungkinan terjadinya resesi menurun, minat investor terhadap aset berisiko akan meningkat.

Penggunaan leverage sebaiknya dihindari karena tingkat ketidakpastiannya

Para pedagang yang selama ini memprediksi perlambatan global akan memiliki peluang untuk mendapatkan keuntungan jika perusahaan-perusahaan ini gagal menghasilkan pertumbuhan pendapatan, yang semakin memperparah ketidakpastian ekonomi. Pemerintah sangat bergantung pada penerimaan pajak dari bisnis dan konsumen, sehingga musim laporan keuangan yang lemah menimbulkan ancaman serius.

TERKAIT: Cara mempersiapkan keuangan menghadapi resesi

Para investor khawatir profitabilitas perusahaan dapat menurun akibat kebijakan moneter ketat Federal Reserve yang belum pernah terjadi sebelumnya dan kekhawatiran ekonomi makro. Akibat inflasi yang terus-menerus, perusahaan terpaksa mengurangi perekrutan dan menerapkan strategi penghematan biaya.

Meski demikian, perekonomian AS menunjukkan ketahanan, terbukti dari peningkatan penjualan ritel sebesar 0,3% secara bulanan di bulan Mei, sementara para ekonom sebelumnya memperkirakan penurunan. Hasil ritel menunjukkan bahwa harga minyak yang lebih rendah dapat memungkinkan konsumen untuk berbelanja lebih banyak untuk barang-barang lain.

Situasi ini menjelaskan mengapa para pedagang profesional menggunakan strategi bullish "Iron Condor" untuk memaksimalkan keuntungan dengan risiko terbatas ketika Bitcoin diperdagangkan di atas $31.550 pada bulan Juli.

Strategi bullish namun lindung nilai menggunakan opsi Bitcoin

Membeli Bitcoin berjangka saat pasar bullish dapat menghasilkan keuntungan, tetapi masalahnya adalah bagaimana menangani likuidasi ketika harga Bitcoin turun. Inilah sebabnya mengapa trader profesional menggunakan strategi opsi untuk memaksimalkan keuntungan dan membatasi kerugian.

Terkait: Derivatif Kripto 101: Panduan Pemula untuk Kontrak Berjangka Kripto, Opsi Kripto, dan Kontrak Berjangka

Strategi tilted iron condor dapat menghasilkan laba di atas $31.550 pada akhir Juli sekaligus membatasi kerugian jika harga kedaluwarsa turun di bawah $31.000.

Khususnya, saat model tersebut ditetapkan harganya, Bitcoin diperdagangkan pada harga $30.520.

Opsi beli memberi pemegangnya hak untuk membeli aset dengan harga tetap di masa mendatang. Untuk hak istimewa ini, pembeli perlu membayar biaya di muka yang disebut premium.

Sementara itu, opsi put memungkinkan pemegangnya menjual aset dengan harga tetap di masa mendatang, yang merupakan strategi perlindungan terhadap penurunan harga. Di sisi lain, menjual opsi put memberikan peluang apresiasi harga.

Iron Condor melibatkan penjualan opsi beli dan opsi jual pada harga dan tanggal kedaluwarsa yang sama. Contoh di atas dibuat menggunakan kontrak 28 Juli, tetapi dapat disesuaikan untuk jangka waktu lain.

Terkait: Bank-bank besar AS mendapat nilai kelulusan dalam uji stres 'resesi parah'

Harga Bitcoin membutuhkan kenaikan sederhana sebesar 3% untuk menghasilkan keuntungan

Seperti disebutkan di atas, kisaran target keuntungan adalah $31.550 (3% di atas harga saat ini) hingga $38.000 (24,5% di atas harga saat ini).

Untuk memulai perdagangan, investor perlu melakukan short selling (jual) 1,5 kontrak opsi beli senilai $33.000 dan 3 kontrak opsi jual senilai $33.000. Kemudian, investor harus mengulangi proses untuk opsi senilai $36.000 dengan bulan kedaluwarsa yang sama.

Diperlukan juga 4,8 kontrak opsi jual senilai $31.000 untuk melindungi dari penurunan harga di masa mendatang. Terakhir, diperlukan 3,7 kontrak opsi beli senilai $38.000 untuk membatasi kerugian di atas level tersebut.

Keuntungan bersih dari strategi ini mencapai puncaknya di angka 0,206 BTC ($6.290 pada harga saat ini) antara $33.000 dan $36.000, tetapi akan tetap lebih tinggi di angka 0,087 BTC ($2.655 pada harga saat ini) jika Bitcoin diperdagangkan di kisaran $32.150 hingga $37.150.

Investasi yang dibutuhkan untuk memulai strategi condor besi miring ini adalah kerugian maksimum yang akan terjadi jika Bitcoin diperdagangkan di bawah $31.000 pada tanggal 28 Juli (0,087 BTC, atau $2.655).

Keuntungan dari perdagangan ini adalah mencakup area target yang luas sekaligus memberikan potensi imbal hasil sebesar 238% dibandingkan potensi kerugian. Intinya, perdagangan ini memberikan peluang leverage tanpa risiko likuidasi yang umum terjadi pada kontrak berjangka.