Nama proyek: Toncoin
Jenis proyek: L1
Nama kode: $TON
Peringkat Mata Uang Kripto: 10
Kapitalisasi pasar: $22,5 miliar
Nilai penerbitan penuh (FDV): $33,2 miliar
Pasokan yang beredar: 3,47 miliar (68%)
Total pasokan: 5,11 miliar
Pasokan maksimum: tidak terbatas
kata-kata pembuka
Telegram didirikan di Rusia pada tahun 2013 oleh Nikolai dan Pavel Durov. Saat ini, ini adalah aplikasi perpesanan yang paling banyak diunduh ketiga di dunia, jejaring sosial terpopuler kedelapan, dan salah satu dari lima aplikasi perpesanan teratas dengan 800 juta pengguna aktif bulanan. CEO-nya, Pavel Durov, adalah salah satu miliarder media sosial terkaya, dengan kekayaan bersih lebih dari $15 miliar.
Sumber: Statista
TON, atau The Open Network, adalah blockchain L1 yang dikembangkan oleh tim Telegram. Mereka mulai mengembangkan proyek ini antara tahun 2017 dan 2018, yang bertujuan untuk memenuhi kebutuhan ratusan juta pengguna Telegram. Meskipun mereka menghadapi beberapa tantangan hukum dari Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) pada tahun 2020, TON Foundation mengambil alih pada tahun 2022, sehingga memberikan awal baru bagi proyek ini. Berkat investasi finansial dari entitas seperti DWF Labs dan visi strategis proyek, proyek ini dengan cepat naik ke sepuluh besar mata uang kripto.
Sumber: peta jalan TON
Jika Anda mengikuti dunia kripto, Anda mungkin memperhatikan bahwa orang-orang kripto menghabiskan banyak waktu di Telegram. Dengan pesatnya pertumbuhan kapitalisasi pasar $TON, sepertinya lebih banyak pengguna akan mulai berpindah ke jaringan TON, sama seperti pengguna Coinbase yang mulai berpindah ke Base, sehingga memicu “Musim Dasar.”
Tim Telegram tampaknya bersiap untuk mengizinkan lebih banyak orang bergabung dengan TON, kemungkinan memulai "musim TON". Sekilas tentang strategi ini terjadi pada Januari tahun lalu, ketika Telegram mengintegrasikan TON ke dalam aplikasinya dan memperkenalkan pembayaran mata uang kripto untuk pembuat konten. Langkah ini memungkinkan pengembangan dan penggunaan aplikasi langsung di Telegram, sehingga menciptakan pengalaman yang lancar bagi penggunanya.
Dalam artikel ini, kita akan mendalami ekosistem TON, berupaya memahami kemampuan intinya dan mengidentifikasi peluang potensial.
Jaringan TON
TON beroperasi melalui kombinasi unik elemen arsitektur dan mekanisme konsensus untuk memastikan pemrosesan transaksi yang cepat, terukur, dan aman.
Saat ini, layanan yang disediakan dalam ekosistem TON meliputi:
Dompet TON: Dompet digital seperti Tonkeeper (non-penahanan) dan @wallet (penahanan), dengan fungsi seperti penggunaan DApp dan staking.
Penyimpanan TON: Menyediakan penyimpanan blockchain terenkripsi pribadi yang mirip dengan Dropbox tetapi lebih aman.
Situs TON: Buat situs web terdesentralisasi di jaringan TON dan akses ekosistem jaringan melalui dompet dan browser TON.
TON Proxy: Menyediakan akses ke jaringan TON, memastikan penggunaan aplikasi terdesentralisasi bebas sensor dan lancar.
Kontrak Cerdas: Proses transaksi di TON dengan cepat melalui mesin virtual TON.
TON DNS: Sederhanakan navigasi jaringan TON dengan mengubah alamat kompleks menjadi nama yang mudah digunakan.
Ton Bridge: Memfasilitasi transfer Toncoin dengan mudah antara blockchain utama seperti Ethereum dan Binance Smart Chain.
pandangan masa depan
Pada tanggal 31 Oktober, TON mencetak rekor baru untuk blockchain tercepat di dunia, yang ditunjukkan selama siaran langsung. Video pencapaian ini dapat dilihat di YouTube. Pencapaian ini memungkinkan tim untuk mengeksplorasi peluang baru mengingat potensi rantai tersebut.
Tim TON sering membahas konsep Whatsapp yang bertujuan untuk mengintegrasikan berbagai layanan seperti pesan instan, jejaring sosial, DeFi, dan e-commerce yang semuanya didukung oleh teknologi blockchain TON. Visinya adalah mengubahnya menjadi portal ke Web3, yang berpotensi menarik ratusan juta pengguna dan memungkinkan miliaran transaksi terjadi dalam kerangka kerja Telegram yang mudah digunakan dan lancar, memanfaatkan basis pengguna yang sudah mapan.
Selain itu, TON baru-baru ini menerima investasi $8 juta dari Mirana Ventures yang berfokus pada web3 untuk mengembangkan visi ambisius ini.
Tim juga menyoroti GameFi sebagai potensi penggunaan, menunjukkan bagaimana industri game dapat memperoleh manfaat dari TON untuk mengembangkan ekonomi dalam game. Tahun lalu, TON Foundation mengumumkan bahwa Animoca Brands, yang berada di garis depan hak properti digital dalam game dan metaverse terbuka, menjadi salah satu validator terbesar dari blockchain jaringan terbuka.
TON juga tampaknya cocok untuk menjadi sistem pembayaran yang kuat, memberikan individu dan bisnis kemampuan transaksi keuangan global yang cepat dan berbiaya rendah.
Pada Januari 2022, TON memiliki 200.000 dompet bulanan aktif. Setahun kemudian, jumlah itu melonjak menjadi lebih dari 700.000. Saat ini jumlahnya mendekati 1,7 juta, menunjukkan peningkatan penggunaan dompet Toncoin dan mengisyaratkan bahwa adopsi secara luas mungkin menjadi kenyataan.
Sumber: Tonstat
Peluang pasar
Dengan kapitalisasi pasar sebesar $23 miliar, TON telah memposisikan dirinya sebagai blockchain Layer 1 yang penting dengan basis pengguna yang kuat. Potensi ini berasal dari posisi unik Telegram sebagai aplikasi perpesanan dengan jutaan pengguna di seluruh dunia, banyak di antaranya sudah terlibat dalam dunia mata uang kripto.
DeFiLlama melaporkan bahwa rantai tersebut memiliki nilai total terkunci sebesar $140 juta. Dibandingkan dengan blockchain Layer 1 atau Layer 2 lainnya seperti Sui senilai $658 juta, Avalanche senilai $1,14 miliar, atau Base senilai $1,4 miliar, jelas terdapat potensi pertumbuhan yang sangat besar.
Sumber: DeFiLlama
Jika ledakan TON terwujud, pengguna awal dan pengikut ekosistem ini akan mendapat manfaat besar dari perluasannya. Mengingat kemungkinan pergeseran menuju ekosistem ini di masa depan, memberikan perhatian dan berpartisipasi dalam ekosistem TON mungkin merupakan langkah strategis.
Menjelajahi ekosistem TON mengungkapkan beragam proyek dan token dengan ruang untuk pertumbuhan dan pengembangan. Di dunia memecoin, di mana hal ini sering kali menjadi indikator minat komunitas dan momentum sosial, hal ini tampaknya masih dalam tahap awal. Belum ada koin dengan komunitas yang kuat atau pertumbuhan sosial yang signifikan. Namun, koin tertentu seperti $TEPE telah menunjukkan beberapa aktivitas selama seminggu terakhir, tumbuh sebesar 100% nilainya. Memecoin lainnya, seperti TON FISH, TON INU, dan DogWifHood, meskipun kurang unik, menggambarkan sifat baru dari sektor memecoin TON.
Ruang DeFi dalam TON menampung dua bursa utama yang terdesentralisasi, yang mungkin penting bagi likuiditas dan pertumbuhan ekosistem. $STON adalah DEX terkemuka dengan total nilai terkunci sebesar $80 juta, dan DeDust adalah DEX terbesar kedua dengan TVL sebesar $49 juta. Ini mewakili infrastruktur untuk aktivitas DeFi di TON. Jika Telegram bertujuan untuk mengembangkan ekosistem DeFi yang berkembang, keberhasilan platform ini kemungkinan besar akan menjadi sangat penting, karena mereka akan mendapatkan manfaat langsung dari setiap inisiatif peningkatan likuiditas.
Di ruang GameFi, TON menyelenggarakan proyek seperti PunkCity dan Petcoin. PunkCity menonjol dengan ekosistem GameFi yang didukung oleh chatbot Telegram dan mengintegrasikan NFT, sementara Petcoin meluncurkan Tongochi, proyek GameFi yang terinspirasi Tamagotchi.
Beberapa token terpopuler saat ini di rantai TON meliputi:
Sumber: CoinMarketCap
Narasi menyeluruh mengenai peluang pasar TON terletak pada potensi pertumbuhan ekosistemnya, didorong oleh basis pengguna Telegram yang besar dan langkah strategis untuk mengintegrasikan mata uang kripto ini lebih dalam ke dalam platformnya. Meskipun proyek DeFi dan GameFi di TON masih dalam tahap awal dan dunia koin meme belum matang, tanda-tanda ekosistem yang berkembang ini patut untuk diperhatikan.
pesaing
Saat ini, terdapat banyak persaingan antar blockchain Layer 1 di dunia mata uang kripto. Meskipun beberapa pesaing awal TON seperti Polkadot, Tezos, NXT, dan EOS tampaknya mulai kehilangan tenaga, pemain baru seperti Aptos, Sui, Solana, Avalanche, dan Cosmos telah bermunculan selama beberapa tahun terakhir. Meski TON berhasil masuk sepuluh besar cryptocurrency, namun mempertahankan pangsa pasar yang besar tidaklah mudah.
Sumber: Coingecko
Beberapa keunggulan utama TON:
Blockchain generasi kelima: TON sedang berkembang menuju sistem multi-rantai bukti kepemilikan yang dapat ditukarkan yang mendukung rantai kerja khusus. Ini meneruskan pesan antar pecahan hampir seketika dan menjaga semuanya tetap sinkron di seluruh jaringannya.
Dukungan Sharding Asli: Dibangun untuk skalabilitas sejati, TON dapat mendukung berbagai aplikasi dan dirancang untuk menangani proyek apa pun yang dapat berjalan di blockchain.
Ekosistem yang komprehensif: TON menyediakan serangkaian layanan termasuk jaringan P2P, penyimpanan, dan layanan lainnya untuk membangun infrastruktur lengkap dan meningkatkan kepraktisan dan skalabilitasnya.
Fleksibilitas untuk aplikasi multi-tujuan: TON dirancang agar cukup fleksibel untuk mendukung berbagai kebutuhan spesifik, mulai dari proyek blockchain swasta berskala besar hingga aplikasi terdesentralisasi untuk tujuan umum.
Tokenomics
Toncoin ($TON), mata uang kripto asli dari blockchain TON, mendukung transaksi dan aplikasi seperti game dan barang koleksi. Tokenomiknya dimulai pada November 2019, dengan 5 miliar koin dicetak. Masalah peraturan pada bulan Mei 2020 menghentikan pengembangan dan berfokus pada bukti kerja. Pada Mei 2021, TON bertransisi ke mainnet dan terus mendistribusikan koin melalui bukti kerja. Pada bulan Juni 2022, TON meningkatkan versinya menjadi jaringan bukti kepemilikan, meningkatkan keamanan dan stabilitas, menyoroti lebih dari 12 juta akun, tingkat inflasi tahunan sebesar 0,6%, dan partisipasi validator yang signifikan.
Penambangan dimulai pada bulan Juni 2020 dan berakhir pada bulan Juni 2022, memungkinkan partisipasi masyarakat dan menandai berakhirnya distribusi awal. Setelah menambang, TON meluncurkan Infinity TON Mining Pool untuk melanjutkan partisipasi. Sebagai sistem PoS, operasi TON kini melibatkan validator dan nominator, mendorong pertumbuhan jaringan melalui hadiah Toncoin.
Kapitalisasi Pasar: $22,73 miliar.
Penilaian Terdilusi Sepenuhnya (FDV): $34,13 miliar.
Pasokan yang Beredar: 3,47 miliar (67,98% dari total)
Total Pasokan: 5,11 miliar
Pasokan Maks: Tak Terbatas.
faktor bullish
Integrasi TON dengan Telegram memberikan potensi basis pengguna yang besar untuk diadopsi, menciptakan lingkungan yang matang untuk pertumbuhan pengguna dan pengembangan dApps.
Arsitektur TON, termasuk mekanisme konsensus canggih dan solusi skalabilitas seperti sharding, memposisikannya sebagai pemain teknologi terkemuka di bidang blockchain, memungkinkan transaksi diproses dengan cepat dan efisien.
Ekosistem TON berkembang pesat hingga mencakup berbagai layanan seperti penyimpanan TON, situs web TON, dan aplikasi DeFi.
Proyek ini telah menerima dukungan finansial yang signifikan dari entitas besar seperti DWF Labs, yang menunjukkan kepercayaan investor yang kuat. Investasi ini mendukung pengembangan infrastruktur dan aplikasi TON, sehingga mendorong pertumbuhan dan inovasinya.
faktor bearish
Sejarah tantangan peraturan TON dengan SEC dapat menimbulkan risiko berkelanjutan yang dapat mempengaruhi operasi dan pengembangannya di masa depan. Selain itu, kedekatan TON dengan Telegram berarti bahwa masalah hukum, hubungan masyarakat, atau ekonomi apa pun yang dihadapi oleh Telegram dapat berdampak besar pada TON. Hubungan ini dapat memengaruhi kepercayaan investor, adopsi pengguna, dan persepsi pasar TON secara keseluruhan.
TON beroperasi di pasar yang sangat kompetitif dengan proyek-proyek kelas berat dan berkembang seperti Ethereum dan Aptos, dan memerlukan inovasi terus-menerus agar tetap relevan dan menarik pengguna. Selain itu, karena kerangka arsitektur TON yang unik, Mesin Virtual TON tidak kompatibel dengan Mesin Virtual Ethereum. Ini berarti bahwa TON tidak dapat secara langsung memanfaatkan alat pengembangan Ethereum yang luas dan ekosistem aplikasi yang terdesentralisasi.
Meskipun integrasi dengan Telegram dan mengubah pengguna aplikasi perpesanan menjadi peserta aktif blockchain cukup menjanjikan, masih terdapat ketidakpastian. Perkembangan ekosistem yang lambat dapat melemahkan potensinya.
Jika mekanisme inflasi tidak dikalibrasi dengan benar, hal ini dapat mengakibatkan pasokan token yang berlebihan, menurunkan nilai masing-masing token, dan berpotensi menyebabkan penurunan minat investor.
Kesimpulan
Berasal dari aplikasi perpesanan populer Telegram, TON dengan cepat menjadi terkenal di antara blockchain Lapisan 1 teratas. Meskipun dengan cepat menjadi salah satu dari sepuluh cryptocurrency teratas, jalan ke depan bagi TON tetap penuh tantangan. Dunia blockchain sangat kompetitif, dengan pendatang baru seperti Aptos, Sui, Solana, Avalanche, dan Cosmos semuanya menimbulkan masalah. Para pemain baru dan lama ini membuat TON harus bekerja keras untuk mempertahankan kehadiran pasar yang kuat.
Kedepannya, koneksi TON dengan Telegram memberikan peluang besar bagi pertumbuhannya. Berkat basis pengguna Telegram yang sangat besar, TON berada dalam posisi yang baik untuk mempercepat adopsi dan mendorong pembuatan aplikasi baru yang terdesentralisasi.
Seiring pertumbuhan TON di dunia blockchain, keberhasilannya di masa depan akan bergantung pada keselarasan dengan inovasi, menarik partisipasi pengembang, dan memaksimalkan koneksi khususnya ke Telegram. Ada banyak kemungkinan di masa depan, dan tujuan TON untuk mengubah cara penggunaan blockchain dapat menjadikannya pemain kunci dalam mengajak lebih banyak orang untuk menggunakan teknologi blockchain.