Apa Itu Strategi Perdagangan?

Strategi perdagangan adalah metodologi sistematis yang digunakan untuk membeli dan menjual di pasar sekuritas. Strategi perdagangan didasarkan pada aturan dan kriteria yang telah ditentukan sebelumnya yang digunakan saat membuat keputusan perdagangan.

Strategi perdagangan mungkin sederhana atau kompleks, dan melibatkan pertimbangan seperti gaya investasi (misalnya, nilai vs. pertumbuhan), kapitalisasi pasar, indikator teknis, analisis fundamental, sektor industri, tingkat diversifikasi portofolio, jangka waktu atau periode kepemilikan, toleransi risiko. , leverage, pertimbangan perpajakan, dan sebagainya. Kuncinya adalah strategi trading ditetapkan menggunakan data dan analisis yang obyektif dan dipatuhi dengan tekun. Pada saat yang sama, strategi perdagangan harus dievaluasi ulang dan disesuaikan secara berkala seiring dengan perubahan kondisi pasar atau tujuan individu.

HAL UTAMA YANG HARUS DIINGAT

Strategi perdagangan dapat disamakan dengan rencana perdagangan yang mempertimbangkan berbagai faktor dan persyaratan bagi seorang investor.

Strategi perdagangan biasanya terdiri dari tiga tahap: perencanaan, penempatan perdagangan, dan pelaksanaan perdagangan.

Pada setiap tahap proses, metrik yang berkaitan dengan strategi diukur dan diubah berdasarkan perubahan pasar.

Sebagian besar strategi perdagangan didasarkan pada teknis atau fundamental, menggunakan informasi terukur yang dapat diuji kembali untuk menentukan keakuratan.

Memahami Strategi Perdagangan

Strategi perdagangan mencakup rencana investasi dan perdagangan yang matang yang menentukan tujuan investasi, toleransi risiko, jangka waktu, dan implikasi pajak. Ide dan praktik terbaik perlu diteliti dan diadopsi lalu dipatuhi. Perencanaan untuk perdagangan mencakup pengembangan metode yang mencakup pembelian atau penjualan saham, obligasi, ETF, atau investasi lain dan dapat diperluas ke perdagangan yang lebih kompleks seperti opsi atau futures.

Melakukan perdagangan berarti bekerja sama dengan pialang atau pialang-pedagang saham dan mengidentifikasi serta mengelola biaya perdagangan termasuk spread, komisi, dan biaya. Setelah dieksekusi, posisi perdagangan dipantau dan dikelola, termasuk menyesuaikan atau menutupnya sesuai kebutuhan. Risiko dan pengembalian diukur serta dampak portofolio dari perdagangan dan implikasi pajak.

Mengembangkan Strategi Perdagangan

Ada banyak jenis strategi perdagangan, tetapi sebagian besar didasarkan pada teknis atau fundamental. Benang merahnya adalah keduanya bergantung pada informasi terukur yang dapat diuji ulang untuk akurasinya. Strategi perdagangan teknis bergantung pada indikator teknis untuk menghasilkan sinyal perdagangan. Pedagang teknis percaya bahwa semua informasi tentang sekuritas tertentu terkandung dalam harganya dan bergerak dalam tren.

Misalnya, strategi perdagangan yang sederhana mungkin adalah persilangan rata-rata pergerakan di mana rata-rata pergerakan jangka pendek melintasi ke atas atau ke bawah rata-rata pergerakan jangka panjang.

Strategi perdagangan fundamental mempertimbangkan faktor-faktor fundamental. Misalnya, seorang investor mungkin memiliki serangkaian kriteria penyaringan untuk menghasilkan daftar peluang. Kriteria ini dikembangkan dengan menganalisis faktor-faktor seperti pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas.

Ada jenis ketiga dari strategi perdagangan yang telah menjadi terkenal akhir-akhir ini. Strategi perdagangan kuantitatif mirip dengan perdagangan teknis karena menggunakan informasi yang berkaitan dengan saham untuk mengambil keputusan pembelian atau penjualan. Akan tetapi, matriks faktor yang diperhitungkan untuk mengambil keputusan pembelian atau penjualan jauh lebih besar dibandingkan dengan analisis teknis. Seorang pedagang kuantitatif menggunakan beberapa titik data—analisis regresi rasio perdagangan, data teknis, harga—untuk mengeksploitasi inefisiensi di pasar dan melakukan perdagangan cepat menggunakan teknologi.

Pertimbangan Khusus

Strategi perdagangan digunakan untuk menghindari bias keuangan perilaku dan memastikan hasil yang konsisten. Misalnya, pedagang yang mengikuti aturan yang mengatur kapan harus keluar dari perdagangan akan lebih kecil kemungkinannya untuk menyerah pada efek disposisi, yang menyebabkan investor menahan saham yang telah kehilangan nilai dan menjual saham yang nilainya naik. Strategi perdagangan dapat diuji coba dalam berbagai kondisi pasar untuk mengukur konsistensi.

Namun, strategi perdagangan yang menguntungkan sulit dikembangkan, dan ada risiko menjadi terlalu bergantung pada suatu strategi. Misalnya, seorang pedagang mungkin menyesuaikan kurva strategi perdagangan dengan data pengujian ulang tertentu, yang dapat menimbulkan keyakinan yang salah. Strategi tersebut mungkin berhasil secara teori berdasarkan data pasar masa lalu, tetapi kinerja masa lalu tidak menjamin keberhasilan di masa mendatang dalam kondisi pasar waktu nyata, yang mungkin sangat berbeda dari periode pengujian.