Manipulasi harga ICP
Setelah lebih dari 5 tahun penelitian dan pengembangan oleh tim besar organisasi nirlaba Swiss Dfinity Foundation, Internet Computer Blockchain dipisahkan sebagai bagian dari Internet publik selama acara "genesis" jaringan tersebut pada 10 Mei 2021. Hal ini memungkinkan saldo token tata kelola ICP aslinya untuk ditransfer ke buku besarnya, dan bursa mata uang kripto independen di seluruh dunia mulai menciptakan pasar spot untuk ICP, memungkinkan pengguna bursa untuk membeli dan menjual ICP.
Pada awalnya dan pada jam-jam berikutnya, harga ICP tetap di atas $450/token, memberikan jaringan tersebut penilaian terdilusi penuh yang sangat tinggi sebesar $230 miliar. Kemudian harga mulai turun. Pada akhirnya, hal ini menyebabkan serangkaian serangan terhadap ekosistem komputer Internet, mendorong harga ICP jauh di bawah harga alaminya dan menyebabkan kerugian besar bagi pemegang ICP, orang-orang yang membeli ICP, dan pembangunan komunitas online.
Pasar spot biasanya menentukan harga suatu aset melalui proses penemuan harga. Namun, tampaknya harga awal di pasar-pasar ini tidak ditetapkan melalui proses penemuan harga yang normal pada awalnya. Hanya empat hari sebelum permulaan, pertukaran kripto FTX meluncurkan instrumen keuangan “masa depan abadi” ICP-PERP.
Kami menganalisis metode perdagangan ICP-PERP sebelum dan sesudah insiden Internet Computer Genesis dan menemukan aktivitas mencurigakan, yang menunjukkan bahwa metode tersebut digunakan untuk memanipulasi harga ICP di pasar spot, sehingga menyebabkan kenaikan tajam. Manipulasi terjadi dalam beberapa jam sebelum dan sesudah genesis. Segera setelah manipulasi harga berhenti, harga ICP mulai turun kembali ke tingkat harga pasar alaminya.
Penurunan harga yang cepat secara signifikan merusak reputasi ekosistem Internet Computing dan menyebabkan serangan terhadap proyek oleh banyak pihak lain yang mengklaim bahwa penurunan harga disebabkan oleh perilaku yang tidak pantas dari orang-orang di dalam proyek (penyelidikan kami menunjukkan bahwa serangan ini disebabkan oleh investasi). dieksekusi pada blockchain pesaing atau oleh pihak yang memegang posisi short di ICP). Serangan-serangan ini memperparah penurunan harga ICP, menyebabkan harga ICP turun jauh di bawah harga alaminya. Dalam beberapa jam sejak awal, nilai pasar jaringan komputer Internet melebihi $230 miliar, namun dalam enam minggu berikutnya, jumlah tersebut turun lebih dari $200 miliar.
Dengan tidak adanya kejelasan mengenai kemungkinan serangan manipulasi harga, kecurigaan mungkin akan tertuju pada pihak yang tidak bersalah. Misalnya saja ada Sam Bankman-Fried, pendukung utama ekosistem blockchain Solana, yang bisa dikatakan kapitalisasi pasar Solana diuntungkan miliaran dolar dari peristiwa yang terjadi. Pada saat yang sama, dia adalah pemilik bursa FTX, yang memperkenalkan ICP-PERP sebelum genesis, yang tampaknya membuat serangan itu mungkin terjadi. Dia juga pemilik Alameda Research, portofolio besar dana lindung nilai kripto dan pembuat pasar yang sangat mampu melakukan serangan semacam itu. Kami berharap dapat memperjelas bahwa Sam Bankman-Fried tidak terlibat (selain membuat alat ICP-PERP di FTX 4 hari sebelum pembuatan).
Saat ini, Sam Bankman-Fried dan FTX memiliki catatan setiap transaksi ICP-PERP yang terjadi selama dugaan periode manipulasi harga, serta informasi akun pengguna terkait. Kami membutuhkan mereka untuk membagikan informasi ini sehingga kami dapat mengidentifikasi pelakunya. Hal ini akan memungkinkan pemegang ICP untuk mendapatkan kompensasi dan membantu mencegah terjadinya serangan lebih lanjut, yang merugikan ribuan pemegang ICP.
Alasan manipulasi harga
Gangguan yang disebabkan oleh manipulasi harga ICP terhadap ekosistem komputasi Internet terlihat jelas bagi pemain mata uang kripto utama. Kami percaya bahwa harga ICP dikendalikan untuk menghancurkan ekosistem komputer Internet. Kami tidak percaya bahwa tujuan dari hal ini adalah untuk memungkinkan orang dalam menjual dengan harga lebih tinggi, karena hal ini pasti akan membuat orang dalam menjadi lebih miskin. Kami tidak yakin tujuannya adalah untuk memungkinkan pedagang mata uang kripto melakukan short ICP. Menurut pendapat kami, ini untuk melindungi status quo blockchain.
Sangat mudah untuk memahami ancaman yang ditimbulkan oleh komputer yang terhubung ke Internet terhadap status quo. Genesis telah dikembangkan selama beberapa tahun oleh tim besar di Dfinity Foundation, termasuk para insinyur terkenal, peneliti ilmu komputer, dan kriptografer, dan kemampuan teknisnya (dan masih) sangat luar biasa. Misalnya, ia mengklaim mendukung penskalaan on-chain tanpa batas pada satu blockchain, kontrak pintar dapat menangani permintaan HTTP dan menciptakan pengalaman jaringan interaktif, dan efisiensinya jauh lebih baik daripada blockchain lainnya, kontrak pintar dapat berjalan secara paralel, dan Kontrak cerdas dapat membuat transaksi di blockchain lain, tata kelola on-chain/dalam-protokol melalui DAO yang dapat memperbarui node jaringannya, jaringan yang terdiri dari mesin node khusus (bukan perangkat lunak cloud), dan banyak lagi.
Dapat dikatakan bahwa gangguan pada blockchain komputer Internet telah memungkinkan beberapa blockchain lain mendapatkan keuntungan selama pasar bullish tahun 2021. Jika media dan komunitas blockchain tidak fokus pada penurunan harga ICP, namun fokus pada kemampuan komputer Internet dan komunitas yang berkembang, status quo blockchain kemungkinan akan segera terganggu. Kami percaya bahwa pendukung individu besar yang bersaing untuk mendapatkan token di blockchain mungkin telah meraup keuntungan modal tambahan miliaran dolar sebagai akibat dari gangguan ekosistem komputer internet. Kami yakin inilah alasan manipulasi.
Bagaimana ICP-PERP dijadikan senjata
Empat hari sebelum lahirnya komputer Internet, bursa FTX meluncurkan ICP-PERP, versi keuangan sintetis ICP yang terdiri dari instrumen berjangka abadi (pada dasarnya kontrak untuk perbedaan). Awalnya, harga ICP-PERP hanya $114,40, memungkinkan pedagang untuk bertaruh pada harga ICP sebenarnya setelah genesis. Harga ini meningkat secara perlahan dan alami hingga hari kejadiannya. Pada pukul 10 pagi waktu Pasifik tanggal 10 Mei, delapan jam sebelum lahirnya komputer Internet, harganya telah naik menjadi $176,89. Cukuplah untuk mengatakan, semuanya tampak normal sampai saat itu.
Kemudian pada pukul 11.00, volume perdagangan ICP-PERP (yaitu jumlah jual beli ICP-PERP di bursa FTX) tiba-tiba melonjak, meningkat 30-40 kali lipat dibandingkan beberapa hari sebelumnya. Dalam tujuh jam dari pukul 11.00 hingga 18.00, ketika token ICP asli terdaftar di bursa lain, total volume perdagangan ICP-PERP mencapai $241.36 juta yang luar biasa. Rata-rata, ICP-PERP senilai lebih dari $34,48 juta dibeli dan dijual di FTX setiap jam. Dalam 7 jam sebelum kejadian, harga ICP-PERP masing-masing mencapai $275.67, $344.21, $329.09, $388.16, $466.22, $432.89, dan $358.34.
Untuk menaikkan harga suatu aset yang diperdagangkan di pasar, manipulator sering kali menggunakan sejumlah teknik berbeda untuk menciptakan ilusi permintaan, atau untuk meningkatkan permintaan yang ada. Kadang-kadang mereka terlibat dalam "wash trading", yang berarti mereka berusaha menjual aset saat mereka menjadi pembeli dan penjual, sehingga meningkatkan volume perdagangan dan likuiditas yang nyata. Mereka sering menggunakan boneka untuk menciptakan ilusi bahwa banyak pihak terlibat dalam penjualan. Manipulator pasar juga dapat menaikkan harga dengan membeli aset dalam jumlah besar dalam jangka waktu terbatas, sekali lagi untuk memberikan ilusi permintaan dan dengan demikian menciptakan lebih banyak permintaan.
Sinyal utama bahwa teknik ini digunakan adalah peningkatan volume perdagangan secara tiba-tiba. Hal ini membuat volume perdagangan ICP-PERP sangat mencurigakan. Kita dapat melihat dengan jelas pada grafik di bawah bahwa volume perdagangan ICP-PERP tiba-tiba melonjak setelah jam 11 pagi, dan harga memasuki fase kenaikan hampir vertikal, dan mempertahankan momentum kenaikan yang kuat setelah permulaan hingga harga puncak ditetapkan dengan kuat. . Sejak itu, volume perdagangan telah menurun tajam, menyebabkan harga tetap berada dalam tren penurunan yang berkepanjangan (volume ditunjukkan pada grafik di bawah grafik harga). Data ini berasal dari bursa FTX itu sendiri.
Pada pukul 6 sore PT pada tanggal 10 Mei, bursa mata uang kripto seperti Coinbase dan Binance meluncurkan pasar spot, memungkinkan masyarakat untuk membeli dan menjual token ICP nyata.
Penting untuk memahami bagaimana dan mengapa harga sebenarnya dari token ICP-PERP dan ICP mencerminkan dan melacak satu sama lain. Jika harga ICP-PERP lebih tinggi dari harga ICP, maka pedagang keuangan dapat segera melakukan arbitrase selisihnya melalui transaksi lindung nilai khusus, sehingga mendorong harga token ICP lebih tinggi. Oleh karena itu, harga ICP-PERP dan ICP saling berkaitan satu sama lain. Jika harga ICP-PERP lebih tinggi dari ICP dan terdapat dukungan yang kuat, maka mau tidak mau harga ICP akan dinaikkan untuk memenuhi persyaratannya.
Dari pukul 18.00 hingga 19.00 waktu Pasifik, segera setelah jaringan terbentuk, volume transaksi ICP-PERP meningkat pesat. Selama jam ini, volume perdagangan ICP-PERP mencapai $127,206,000, lebih dari 250 kali lebih tinggi dibandingkan hari-hari sebelumnya. Harganya mencapai titik tertinggi sepanjang masa $494,29. ICP-PERP kini secara langsung mempengaruhi harga pasar spot dimana ICP diperdagangkan secara real time. Dengan menetapkan harga awal ICP pada level yang tinggi dan kemudian mempertahankannya dalam jangka waktu yang cukup lama, mereka meyakinkan masyarakat bahwa kisaran harga pembukaan tersebut wajar.
Sebelum ICP dapat dipindahtangankan dan muncul di pasar spot, masyarakat tidak mengetahui bahwa harga ICP telah dipengaruhi oleh ICP-PERP di FTX. Setelah jam 5 pagi tanggal 11 Mei, volume perdagangan ICP-PERP tertinggi terakhir adalah US$55,914 juta, yang saat itu harga ICP di pasar spot mencapai US$476,75.
Sekitar pukul 7 pagi waktu Pasifik, volume perdagangan ICP-PERP tiba-tiba kembali normal, dan harga ICP mulai turun.
Jatuhnya Bitcoin menambah penurunan harga
Kenaikan atau penurunan nilai sebagian besar token blockchain sangat berkorelasi dengan perubahan nilai Bitcoin. Dalam 10 hari setelah kejadian, harga Bitcoin turun secara signifikan, turun 34%. Hal ini telah menyebabkan penurunan harga sebagian besar koin dan seperti yang dapat dilihat dari grafik harganya, hal ini juga akan mempengaruhi harga ICP. Namun efek ini semakin besar karena harga awal ICP ternyata dinaikkan 3x lipat melalui manipulasi harga sehingga tetap saja turun.
Oleh karena itu, ini adalah waktu yang menguntungkan bagi penyerang dan sial bagi pemegang ICP, karena Bitcoin menyebabkan nilai ICP yang dibeli orang di pasar spot turun lebih cepat dibandingkan waktu lainnya, sehingga menambah penderitaan mereka. Dalam 10 hari setelah genesis, harga ICP turun 76%. Hal ini membantu para penyerang memicu badai serangan sempurna yang pada akhirnya membuat harga turun secara berkelanjutan.
Agresi dipicu oleh penurunan harga
Industri kripto telah lama diganggu oleh skema “pump and dump”. Akibatnya, pelaku industri mata uang kripto menjadi terbiasa menafsirkan kenaikan harga yang besar ➡ jatuhnya harga token sebagai permintaan pasar yang dihasilkan oleh orang dalam yang awalnya menaikkan harga dan kemudian menjual secara massal kepada mereka melalui semacam “penarikan permadani” atau jalan keluar. tipuan.
Akan sangat berbahaya jika penafsiran proyek ini tersebar luas, karena ini berarti bahwa proyek tersebut sebenarnya adalah sebuah penipuan untuk menipu dana pembeli token, dan teknologi yang terlibat di dalamnya mungkin tidak menjadi masalah bagi siapa pun yang membeli token tersebut. tertipu. Penyerang yang memanipulasi harga ICP pada awalnya, menaikkannya tiga kali lipat, seharusnya menjadi pemain blockchain utama, menyadari sepenuhnya bahwa ketika harga mulai turun, keyakinan ini pasti akan menyebar ke komputer di Internet, dan bagaimana keyakinan ini akan memicu serangan lainnya.
Industri blockchain berisi banyak suku yang bersaing yang diberi insentif oleh token. Masyarakat di suku-suku ini menggunakan media sosial untuk secara bergantian mempromosikan jaringan tempat mereka berinvestasi dan menyerang jaringan pesaing yang mengancam investasi mereka. Dan sebagian besar propaganda dan serangan ini diarahkan dan diilhami oleh organisasi di balik blockchain.
Ketika “suku-suku” tersebut mulai mengambil tindakan terhadap komputer-komputer di Internet, mereka yang telah merugi karena perdagangan ICP ikut serta, percaya bahwa harga ICP turun karena “penarikan” oleh orang dalam, sehingga memicu kehebohan di media sosial.
konflik kepentingan yang tersembunyi
Sistem keuangan tradisional telah berkembang selama ratusan tahun. Pasar saham dan komoditas telah mengalami manipulasi dan penipuan yang signifikan di masa lalu. Oleh karena itu, perlindungan hukum berlapis-lapis diciptakan dari waktu ke waktu untuk memungkinkan pasar bebas berfungsi dengan baik dan memberikan tingkat perlindungan kepada para peserta dari pihak-pihak yang akan mencuri uang mereka atau merugikan pihak-pihak yang menyebabkan kerugian yang tidak wajar. Tujuan dari banyak peraturan adalah untuk memastikan bahwa peran tertentu dalam lingkungan pasar bebas dilakukan oleh berbagai pihak yang beroperasi secara independen, tanpa kemungkinan kolusi. Untuk memahami pentingnya hal ini, dan apa yang salah di pasar terpusat pada ekosistem mata uang kripto, kita dapat membayangkan pasar keuangan saham tradisional yang tidak memiliki perlindungan ini.
Pertama, kita bayangkan seorang pengusaha keuangan yang memiliki dana lindung nilai teknologi yang menggunakan strategi cerdas dan sistem otomatis untuk mengungguli investor amatir dengan secara aktif memperdagangkan saham teknologi seperti IBM dan Microsoft. Pengusaha menghasilkan begitu banyak uang sehingga mereka mulai bekerja sebagai "pembuat pasar" untuk menyediakan likuiditas ke pasar saham (pembuat pasar menambah kedalaman pasar dan memastikan bahwa peserta dapat membeli dan menjual aset dalam jumlah yang wajar mendekati harga pasar saat ini, menjadikan mereka kunci operasi pasar). Saat ini, potensi konflik kepentingan dapat muncul jika perluasan unit dana lindung nilai (hedge fund) mengharuskan para pembuat pasar untuk mengganggu pasar yang mereka jual, sekaligus meningkatkan pasar yang mereka beli.
Sekarang bayangkan lebih jauh bahwa gabungan dana lindung nilai dan pembuat pasar menghasilkan banyak uang bersama-sama, dan mereka juga memutuskan untuk meluncurkan bursa keuangan baru untuk saham-saham teknologi yang kemudian menjadi lebih besar dari Nasdaq, dan mereka semua berkantor bersama. Saat ini, potensi konflik kepentingan akan sangat besar: Dana lindung nilai dan pembuat pasar kini mungkin meminta informasi rahasia pasar dari bursa, termasuk perintah stop-loss yang telah ditempatkan oleh pedagang lain di pasar, berapa leverage mereka, dan informasi lainnya. Tanpa adanya regulasi, potensi korupsi pasar dan keuntungan yang tidak adil akan besar.
Sekarang bayangkan lebih jauh bahwa kombinasi dana lindung nilai teknologi, pembuat pasar, dan bursa keuangan menghasilkan banyak uang bagi pengusaha ini sehingga dia memutuskan untuk mendukung platform teknologi tertentu yang sahamnya akan diperdagangkan di pasar yang sama pada saat transaksi. Bayangkan sebuah pasar yang sama kuatnya dengan booming dot-com atau mata uang kripto, di mana banyak pesertanya kurang mendapat informasi sehingga ilmu keuangan dan pemasaran akan jauh lebih penting bagi nilai pasar dibandingkan teknologi yang mendasarinya.
Bayangkan seorang pengusaha mengumpulkan saham besar dalam sebuah platform teknologi dengan melakukan investasi besar pada perusahaan yang mengembangkannya dan pada ekosistem bisnis lain yang dibangun menggunakan platform tersebut. Bayangkan modal dan kendali pasarnya menyebabkan nilai saham platform meroket, memberikan pengembalian yang dapat diinvestasikan kembali dalam ekosistem, menarik investor baru yang ingin berinvestasi di perusahaan Alphabet berikutnya selama siklus pasar yang baik.
Pada tahap ini, pengusaha keuangan yang sudah kaya dan berkuasa diperkirakan akan memperoleh penghasilan ratusan miliar dolar. Tapi bayangkan sebuah masalah. Platform lain telah dikembangkan selama bertahun-tahun oleh sebuah yayasan nirlaba yang menjalankan program penelitian dan pengembangan besar-besaran serta berteknologi maju dan jauh di depan. Ada kekhawatiran bahwa peluncuran platform baru ini akan melemahkan nilai jual utama dari platform wirausaha, yang diharapkan dapat diklaim sebagai platform yang tercepat, paling skalabel, dan efisien, namun pada saat yang sama platform tersebut akan jauh lebih unggul dan tidak memiliki kemampuan baru yang mengubah permainan. Pengusaha dan orang-orang yang berinvestasi dengannya bisa kehilangan kekayaan yang mereka harapkan.
Jelas ada kekhawatiran yang sah bahwa operasi keuangan yang sebagian terintegrasi secara vertikal oleh para pengusaha mungkin akan menimbulkan masalah bagi saham platform baru tersebut -- dengan cara yang untuk sementara waktu menghilangkan ancaman persaingan dan memberikan waktu untuk menyerap miliaran modal tambahan. , meyakinkan lebih banyak orang untuk membangun pada platformnya, dan secara umum meningkatkan posisinya. Entah apa yang akan dilakukan pengusaha, namun inilah alasan mengapa di pasar yang melibatkan sekuritas dan komoditas tradisional, peraturan dirancang untuk mencegah terjadinya konflik kepentingan, dan mata uang kripto juga memerlukan perlindungan ini.
Sam Bankman-Fried dan teman-temannya
Bisa dibilang, potensi konflik kepentingan dapat muncul dalam kerajaan Sam Bankman-Fried, yang ia bangun berlapis-lapis, sehingga menciptakan ekosistem keuangan yang terintegrasi secara vertikal.
Pertama, Sam mendirikan Alameda Research, yang menjadi dana lindung nilai terbesar di dunia mata uang kripto, dan kemudian beralih ke peran sebagai pembuat pasar, menyediakan likuiditas ke pasar mata uang kripto. Memanfaatkan keuntungan besar yang dihasilkan oleh operasi perdagangan Alameda Research yang rahasia dan kontroversial, yang menghasilkan miliaran perdagangan terutama untuk investor ritel, Sam kemudian meluncurkan pertukaran kripto FTX, yang menggunakan yurisdiksinya untuk meluncurkan banyak produk yang tidak biasa, yang tumbuh pesat dan menghasilkan tambahan yang sangat besar. keuntungan, memberinya kekuatan besar atas pasar cryptocurrency.
Sam Bankman-Fried diam-diam telah memantapkan dirinya di blockchain dan ekosistem Solana, menjadi investor terbesar yang dianggap banyak orang. Dia kemudian mulai menggunakan citranya untuk mempromosikan Solana secara luas tanpa mengungkapkan perannya dalam proyek tersebut. Baru-baru ini, Sam Bankman-Fried, Alameda Research, dan FTX bergabung dengan Jump Trading Crypto, pembuat pasar mata uang kripto besar dan dana lindung nilai lainnya. Jump secara sukarela menanggung kerugian sebesar $320 juta untuk melindungi ekosistem DeFi Solana setelah jembatan “wormhole” diretas, yang mencerminkan kemampuan untuk mengendalikan dan memanipulasi dunia keuangan kripto. token diperdagangkan.
Upaya Sam Bankman-Fried telah menarik investor institusi yang percaya bahwa kekuatan finansialnya akan menentukan masa depan "teknologi Web3". Solana Foundation telah mulai memberikan hibah hingga $10 juta untuk proyek kripto yang dibangun menggunakan blockchainnya. Pada puncaknya pada 6 November 2021, token SOL jaringan Solana memiliki kapitalisasi pasar terdilusi penuh sebesar $132 miliar.
Potensi konflik kepentingan mengharuskan Sam Bankman Fried dan FTX secara jelas menunjukkan ketidakberpihakan mereka dengan membagikan log transaksi ICP-PERP (seperti dengan kami melalui NDA dan penegak hukum di Amerika Serikat dan Swiss).
Sam Bankman Fried telah berulang kali mengklaim bahwa suatu hari dia akan memberikan 99% dari kekayaan besar yang dia hasilkan dalam mata uang kripto, menciptakan efek halo yang sering kali mengalihkan kritik. Namun sebagian besar uang tersebut berasal dari transaksi dengan investor ritel, dan dia bukanlah Robin Hood—Robin Hood mengambil uang dari orang kaya, bukan dari orang miskin, dan langsung memberikannya.
Jika Sam benar-benar peduli terhadap kebaikan, dia dapat memulainya dengan membagikan log transaksi yang dimilikinya untuk membantu memecahkan misteri abadi tentang bagaimana ICP-ERP dimanipulasi.
tuduhan yang meresahkan
Berurusan dengan Sam Bankman Fried bukanlah tugas yang mudah. Dia memiliki uang tunai miliaran dolar, pengaruh besar, dan kemampuan melawan para penuduhnya dengan berbagai cara. Konflik dengan selebriti yang banyak dipuji media juga bisa berujung pada serangan dari orang lain. Liputan pemujaan yang meluas terhadap Sam Bankman Fried bisa jadi menakutkan.
Kini, Sam telah berjanji untuk menyumbangkan setidaknya $1 miliar untuk perjuangan Partai Demokrat di Amerika Serikat agar mereka tetap berkuasa pada pemilu berikutnya, sebuah komitmen yang akan memberinya banyak teman tingkat tinggi.
Namun tuduhan terhadap Sam telah muncul. Dalam beberapa bulan terakhir, Sam Bankman-Fried dan Alameda Research dituduh melakukan manipulasi pasar kripto secara luas, menggunakan teknik dan sistem yang sangat ilegal di pasar yang diatur, dan dengan menggabungkan serangan pasar terhadap token mereka dengan aktivitas FUD. yang tampaknya bersaing dengan Solana (hal ini memiliki resonansi yang sangat kuat mengingat serangan ICP-PERP dan kejadian berikutnya).
Tuduhan tersebut sudah ada sejak beberapa tahun yang lalu. Misalnya, pada bulan September 2019, Alameda Research diduga melancarkan dua serangan terhadap pasar mata uang kripto global menggunakan bursa Binance, namun diblokir oleh sistem manipulasi anti harga. Tuduhan tersebut menuduh bahwa mereka menjual sejumlah besar Bitcoin berjangka di pasar Binance untuk secara tiba-tiba dan secara signifikan menurunkan harga Bitcoin global, dengan tujuan memicu perintah stop-loss Bitcoin, margin call, dan menyebabkan likuidasi serial di bursa lain.
Alameda Research diduga akan menghasilkan keuntungan besar, yang merupakan ancaman besar bagi investor ritel yang memicu perintah stop-loss dan melikuidasi posisi. Kasus terkait di pengadilan kemudian diajukan, yang berakhir dengan status pemberhentian secara sukarela, yang biasanya menunjukkan bahwa tergugat membayar penggugat untuk mengundurkan diri (yaitu, menyelesaikannya melalui perjanjian di luar pengadilan).
Investigasi ini terutama melibatkan serangan terhadap komputer Internet dan pemegang ICP, yang diluncurkan menggunakan ICP-ERP di FTX, dan dalam hal ini kami meminta bantuan Sam Bankman-Fried dan FTX untuk mengidentifikasi pelakunya. Namun secara keseluruhan, kami merasa bahwa lebih banyak pertanyaan harus diajukan dan lebih banyak informasi diminta mengenai praktik apa yang dapat diterima di pasar keuangan kripto saat ini.
Terakhir, penting untuk dicatat bahwa kinerja keuangan pembuat pasar mata uang kripto saat ini, termasuk Alameda Research, sangat anomali dibandingkan dengan pasar tradisional yang teregulasi. Rumor mengatakan bahwa mereka mendapatkan keuntungan tunai miliaran dolar yang diperoleh selama dua tahun terakhir. Di pasar tradisional yang teregulasi, pendapatan mereka seharusnya hanya sebagian kecil dari pendapatan tersebut. Pada akhirnya, ini adalah likuiditas yang diambil dari sistem keuangan kripto, yang sebagian besar berasal dari investor ritel.
Saksikan Anatoly Yakovenko mencibir ICP
Para pemimpin blockchain besar yang mendapat keuntungan dari serangan terhadap komputer Internet sering kali dengan sengaja menghindari penyebutan jaringan karena mereka ingin membantu memperkuat serangan dengan menyampaikan bahwa proyek tersebut sekarang tidak relevan. Namun, Anatoly Yakovenko, CEO dan kepala ilmuwan Solana, dan salah satu pendirinya berbicara tentang jaringan tersebut menjelang akhir wawancara, sebulan setelah permulaannya.
Ketika orang yang diwawancarai meminta "FUD proyek lain," Anatoly memilih "Komputer Internet", dan tidak bisa menahan tawa dan berkata, "Saya tahu saya sedikit 'tercebur' ke Dfinity, kan..." dan "Saya merasa ingin mengatakan Tidak baik mengatakan hal buruk tentang orang lain” – meskipun kata-katanya sebelumnya telah diedit dari video. Apakah Anatoly mengetahui apa yang terjadi pada ICP-PERP, pembaca masih bisa menebaknya.
Silakan tonton videonya di YouTube mulai pukul 1:32:20:
youtube.com/watch?v=e8wsw1htJFY&t=5540s
Ancaman terhadap Solana
Bagi Sam, ini semua tentang Web3.
Web3 adalah fase berikutnya dari internet, yang akan melibatkan tokenisasi secara luas, memberikan kepemilikan langsung kepada masyarakat atas aset seperti konten media. Manifestasi awal dari tren Web3 dapat dilihat dalam kegilaan global terhadap NFT, yang memberi token pada aset digital sederhana. Bagi banyak orang dalam blockchain, langkah penting berikutnya adalah menata ulang dan sepenuhnya membangun kembali sistem dan layanan seperti media sosial dan game menggunakan teknologi terdesentralisasi. Hal ini akan mempunyai konsekuensi yang luas.
Dalam model yang muncul, layanan online seperti media sosial akan ditempatkan di bawah kendali penuh sistem tata kelola komunitas yang disebut DAO, yang pada gilirannya dikendalikan oleh mereka yang memegang token tata kelola (token ini memungkinkan kontrol atas proposal dan Perbarui pemungutan suara menjadi mungkin). Di masa depan, token tata kelola akan diterbitkan sebagai hadiah dan memungkinkan pengguna menjadi pemilik bagian dari layanan yang mereka gunakan.
Token tata kelola akan didistribusikan kepada pengguna untuk melibatkan mereka dan mendapatkan dukungan mereka, menjadikan mereka bagian dari tim yang mengadvokasi layanan tersebut, dan menciptakan kerangka insentif token di mana beberapa pengguna melakukan tugas-tugas yang diperlukan seperti moderasi konten. Arsitektur kepemilikan dan kontrol baru yang berpusat pada pengguna, di mana pengguna menjadi bagian dari tim yang membantu menjual dan menjalankan layanan, ditingkatkan dengan skema tokenisasi menarik yang menjanjikan untuk membuat layanan lebih kaya dan Viralitas.
Dapat dikatakan bahwa ekosistem Web 2.0 secara bertahap akan diciptakan kembali dalam bentuk Web3. Hal ini menghadirkan salah satu peluang terbesar dalam sejarah baru-baru ini bagi wirausahawan teknologi karena mereka menawarkan layanan yang dirancang ulang dengan cara baru yang sangat menarik, di mana tokenisasi membantu menciptakan efek jaringan yang kuat yang memungkinkan mereka untuk melampaui layanan Web 2.0 terpusat yang sudah ada dan menciptakan pengalaman yang benar-benar baru. .
Blockchain terkemuka yang berperan sebagai platform Web3 akan menjadi sangat berharga, itulah sebabnya Sam Bankman-Fried dan Solana menempatkan kemampuan dan ambisi Web3 mereka sebagai inti strategi dan promosi mereka kepada dunia. Penggunaan blockchain untuk mendukung Web3 akan mengharuskannya menjadi sangat cepat dan efisien, serta mampu mencapai throughput yang sangat besar, yang sering diklaim oleh Sam Bankman-Fried sebagai nilai jual unik Solana. Misalnya, pada konferensi Yahoo Finance dan Decrypt's Crypto Goes Mainstream pada November 2021, Sam Bankman-Fried mengatakan:
“Solana adalah salah satu dari sedikit blockchain publik di luar sana yang memiliki peta jalan yang sangat masuk akal yang dapat melakukan jutaan transaksi per detik dalam skala sen per transaksi, yang merupakan skala yang Anda perlukan.
Blockchain Web3 perlu melakukan lebih dari sekadar mempertahankan saldo token sederhana dan menjalankan perhitungan kontrak cerdas yang ringan. Di masa depan, layanan online perlu didesentralisasi sepenuhnya dan dijalankan sepenuhnya di blockchain, sehingga layanan tersebut dapat ditempatkan di bawah kendali penuh komunitas DAO dan token tata kelolanya (DAO hanya dapat memperbarui kode lain di jaringan). blockchain yang sama).
Tidak ada gunanya membangun layanan Web3 menggunakan teknologi TI terpusat tradisional seperti layanan cloud, database, dan server web karena tidak dapat ditempatkan di bawah kendali DAO komunitas. Selain itu, ia dapat diretas dan disusupi, dan tidak seperti blockchain, yang tidak dapat dihentikan, orang atau organisasi yang mengelolanya memiliki kendali penuh - hal ini akan meluas ke layanan Web3 apa pun yang dibangun dengannya, bahkan di masa depan. oleh komunitasnya.
Sam sangat jelas bahwa di masa depan, blockchain Web3 akan dibutuhkan untuk menampung layanan media sosial pasar massal. Misalnya, pada Breakpoint Solana November 2021, Sam Bankman Fried berkata:
Saya pikir media sosial di blockchain pasti akan sangat sukses. Saya rasa hal ini memecahkan banyak masalah yang muncul di masyarakat saat ini.
Sam Bankman-Fried menjelaskan bahwa kecepatan, efisiensi, skalabilitas, dan kemampuan untuk menghosting media sosial di blockchain adalah inti dari ide Solana.
Namun cita-cita dan kenyataan berbeda. Apa realitas sebenarnya dan bagaimana jika dibandingkan dengan komputer Internet? Akankah dia dan orang dalam Solana lainnya melihat komputer Internet sebagai ancaman kompetitif?
Kesenjangan Besar: Persepsi vs Realita
Pada tingkat tinggi, ancaman komputer Internet terhadap Solana dapat dipahami dengan survei sederhana: Survei masyarakat yang tertarik pada blockchain (termasuk jurnalis dan investor) ketika mereka mendengar tentang layanan atau aplikasi Web3 (yaitu, “dapps”). ) bagaimana mereka merasa sekarang bahwa mereka telah "dibangun di atas Solana". Berdasarkan pengalaman kami, setiap orang yang kami teliti dengan cermat memikirkan apa arti pernyataan ini adalah bahwa layanan atau aplikasi sebenarnya berjalan sepenuhnya dari blockchain Solana, sebuah platform teknologi terdesentralisasi Web3 end-to-end:
Namun persepsi yang dikembangkan dengan hati-hati ini tidak seperti kenyataan. Layanan dan aplikasi Web3 "dibangun di Solana" sebenarnya didasarkan pada layanan cloud perusahaan seperti layanan Web Amazon, atau mesin server tidak aman di pusat data yang menjalankan database, server web, dan elemen TI tradisional lainnya, sedangkan Solana hanya digunakan untuk memelihara token dan potongan kecil informasi:
Jika grafik di atas mengejutkan Anda, Anda tidak sendirian. Industri blockchain beroperasi dalam mesin pembengkok realitas raksasa yang mengarahkan orang ke proyek-proyek yang menguntungkan kartel tersembunyi dari orang-orang kaya yang ingin menjual token mereka.
Anda mungkin berpikir bahwa pengembang yang mengaku "membangun di atas Solana" akan melihat masalah dengan hal ini ketika dalam praktiknya membangun dengan TI tradisional, namun bukan itu masalahnya. Mereka menerima status quo karena mereka tidak tahu perbedaannya, dan mereka dibawa langsung dari Web 2.0 ke dalam ekosistem Solana melalui hype, PR dan pemasaran Solana, serta pihak-pihak yang mencolok, yang memberi mereka bukti sosial yang mereka perlukan agar mereka tetap merasa seolah-olah kamu melakukan hal yang benar. Daripada meninjau kembali alternatif atau memahami nuansa Web3 dan blockchain, kebanyakan orang baru mulai membangun di web setelah menerima hibah tunai dalam jumlah besar.
Orang-orang di belakang Solana merasa tidak nyaman dengan perbedaan besar antara persepsi dan kenyataan. Ketika Komputer Internet mendekati permulaannya, mereka pasti akan khawatir bahwa kemampuan Komputer Internet untuk menghosting layanan media sosial pasar massal secara on-chain akan mengganggu kenaikan peringkat kapitalisasi pasar blockchain.
Keinginan vs. Realitas Teknis
Sebagian besar orang yang berinvestasi di blockchain Solana tidak menyadari perbedaan teknis yang besar antar blockchain. Kebanyakan orang yakin akan potensi blockchain dan Web3 dan mendukung Solana karena kesuksesan dan profil Sam Bankman-Fried. Banyak yang akan berpendapat bahwa perbedaan teknis antara blockchain tidak penting di Web3 dan mengutip contoh klasik: bagaimana pada tahun 1970-an format video VHS yang digunakan oleh JVC mengalahkan format Betamax yang secara teknis lebih unggul yang digunakan oleh Sony Corporation.
Teori mereka adalah bahwa modal dan pengaruh Sam Bankman-Fried dan jaringannya dapat dengan mudah mengalahkan teknologi unggul dalam jangka pendek hingga menengah, sambil mengulur waktu untuk menjadikan teknologi mereka setara.
Namun, membandingkan perbedaan antara komputer Internet dan Solana dengan perbedaan format kaset video tidak ada gunanya.
Komputer internet memiliki kemampuan teknis yang sangat berbeda dibandingkan Solana, yang bisa dikatakan sangat penting untuk mewujudkan revolusi Web3, karena memungkinkan layanan Web3 berjalan 100% on-chain di bawah kendali komunitas DAO. Misalnya, kontrak pintar yang dihosting di komputer di Internet dapat menangani permintaan HTTP dan memberikan pengalaman web interaktif langsung kepada pengguna tanpa memerlukan komputasi awan.
Meskipun kemampuan teknisnya sebanding, angka Solana sangat buruk. Misalnya, untuk menyimpan data sebesar 1GB, Solana mengenakan biaya sewa sebesar 3.480 SOL/tahun, yang setara dengan $348.000/tahun (jika 1 token SOL berharga $100). Sebagai perbandingan, biaya tahunan untuk menyimpan 1GB data pada komputer Internet telah stabil pada kisaran $5, dan dibayar dalam "siklus".
Komunitas pengembang Internet Computing telah mulai memanfaatkan biaya yang lebih rendah ini untuk membangun layanan media sosial Web3 yang berjalan 100% dari blockchain. Hal ini sepenuhnya mustahil di Solana. Pendiri proyek, Dominic Williams, baru-baru ini mengklaim dalam sebuah video bahwa menyimpan setara dengan "foto ponsel" di jaringannya berharga 1,6 sen, tetapi akan menelan biaya ribuan dolar (dalam dolar AS) di Solana. Hal ini secara langsung bertentangan dengan salah satu klaim utama Solana bahwa ini adalah blockchain yang paling efisien dan berbiaya rendah.
Ada layanan perpesanan Web3 yang disebut OpenChat di mana pengguna dapat berinteraksi melalui browser web, sepenuhnya dijalankan dari blockchain komputer Internet. Layanan ini melibatkan kontrak pintar pada komputer di Internet yang cukup cepat untuk memproses informasi instan dan cukup efisien untuk menyimpan informasi media. Bisa dikatakan ini adalah contoh apa yang ingin dilakukan Solana dan membutuhkan dukungan.
Layanan ini telah meningkatkan ribuan pengguna, menunjukkan bahwa komputer Internet jelas merupakan bahaya bagi Solana dan pendukungnya. Investor mungkin berharap bahwa miliaran dolar Sam Bankman-Fried akan menghentikan pengembangan komputer Internet sementara departemen penelitian dan pengembangan mereka menutup kesenjangan teknologi, namun hal ini tidak sesederhana itu, dan investor utama harus menyadari hal ini.
Terlepas dari semua serangan terhadap komputer Internet, mereka mempunyai komunitas pengembang yang besar dan berkembang secara organik yang dikatakan sedang membangun ratusan proyek Web3. Di media sosial, orang sering fokus pada pertumbuhan pengembang Komputer Internet vs. Solana. Bayangkan bagaimana jadinya tanpa manipulasi harga.
Karena Solana sudah pasti menjadi pemenang dalam kompetisi Web3, tidak ada keraguan bahwa jika insiden manipulasi harga ICP tidak terjadi, komputer Internet akan sangat mengganggu publisitas dan posisi pasarnya.
Bukti menunjukkan Solana memang merupakan teknologi palsu
Ada makalah tentang Solana yang beredar di kalangan kriptografer dan pakar komputasi terdistribusi. Makalah ini pada dasarnya menyatakan bahwa Solana secara keliru dipromosikan sebagai blockchain yang menggunakan kriptografi untuk memberikan jaminan keamanan dan validitas, namun sebenarnya ini adalah "database gabungan" yang bergantung pada pengoperasian Solana Labs. Beberapa orang mengklaim bahwa desain Solana sangat dikaburkan karena alasan ini.
Jika argumen ini benar, maka hal ini menunjukkan bahwa komputer Internet menimbulkan ancaman yang lebih besar terhadap Solana pada masa GENESIS daripada yang diperkirakan orang.
Pendukung makalah ini berpendapat bahwa CEO, kepala ilmuwan, dan pengembang utama Anatoly Yakovenko tidak memiliki pemahaman yang memadai tentang kriptografi tingkat lanjut, matematika komputasi terdistribusi, dan bidang ilmu komputer teoretis lainnya yang diperlukan untuk membangun blockchain yang benar-benar berkinerja tinggi. . Karena kurangnya pemahaman ini, Solana membangun sistem terdistribusi yang lebih mirip dengan "database gabungan" daripada blockchain, mengandalkan Solana Labs sebagai pengontrol untuk secara rutin memperbaiki dan mengkonfigurasi ulang status jaringan ketika terjadi kesalahan ("data"). Makalah tersebut mengatakan bahwa mereka menyadari masalah tersebut dan memutuskan untuk tidak membagikan deskripsi formal tentang cara kerja Solana untuk mencegah siapa pun mengetahui situasi saat ini.
Ironisnya, throughput transaksi Solana yang tinggi dibandingkan dengan blockchain lain (kecuali Komputer Internet) akan sangat penting bagi keberhasilan peluncuran Web3 pada tahun 2021 - tetapi hal itu mungkin saja terjadi karena jaringan tersebut bukanlah blockchain yang sebenarnya.
Pemadaman jaringan yang sedang berlangsung. Saat Solana Labs berupaya bertindak sebagai perantara tepercaya untuk menyelesaikan inkonsistensi status jaringan, pemadaman ini sering kali berlangsung dalam waktu lama, seperti pemadaman selama 48 jam pada bulan Februari 2022 dan beberapa pemadaman sebelumnya. Hingga tulisan ini dibuat, terakhir kali jaringan Solana down adalah pada tanggal 1 Juni.
Menolak untuk berbagi matematika protokol. Jaringan terbuka dan teknologi jaringan bergantung pada protokol dan standar yang ditentukan secara publik. Hal ini karena keselamatan mereka bergantung pada matematika yang terlibat, yang harus terbuka untuk diteliti, jika tidak, para ahli tidak memiliki cara untuk memverifikasi apakah mereka aman. Misalnya, setiap aspek protokol HTTPS dan teknologi terkait dibagikan secara publik.
Tanda-tanda kurangnya keahlian. Pada hari-hari awal proyek Solana, tidak ada ilmuwan dan kriptografer yang terlibat dalam berbagai aspek desain blockchain seperti kriptografi, sistem terdistribusi, dan lingkungan eksekusi (kecuali mereka merahasiakannya, namun kami tidak memiliki bukti). Arsitek utamanya, Anatoly Yakovenko, sering menyatakan bahwa dia percaya kriptografi serta ilmu komputer dan matematika ortodoks yang menjadi dasar protokol blockchain terlalu dilebih-lebihkan.
Apakah Anatoly, yang mengambil kesimpulan dari karya sebelumnya, secara keliru percaya bahwa kriptografi dan desain protokol blockchain tidak memerlukan matematika formal yang biasanya dibagikan dalam bentuk kertas? Kami mengetahui bahwa Dominic Williams, pendiri Proyek Komputer Internet, telah mengikuti postingan yang telah dihapus di Reddit di mana Anatoly membuat pernyataan bahwa Solana tidak mungkin benar, dengan menunjukkan landasannya di bidang tersebut. matematika.
Buku putih Solana adalah tipuan, menggambarkan skema kriptografi yang disebut “Bukti Sejarah.” Tim Solana mempromosikan solusi ini sebagai langkah revolusioner dan kreatif untuk menjelaskan tingginya hasil transaksi blockchainnya. Makalah ini terlihat aneh. Kami menemukan artikel yang dibagikan oleh Victor Shoup di Twitter yang memberikan analisis mendalam tentang bukti sejarah. Dia adalah ilmuwan komputer terkenal di dunia yang bekerja di Dfinity Foundation, dengan spesialisasi kriptografi dan komputasi terdistribusi. Hal ini tampaknya secara resmi menunjukkan bahwa hal tersebut sepenuhnya salah. Jika Victor benar (tampaknya dia bukan tipe orang yang suka berbohong, karena reputasinya yang telah dibangun selama beberapa dekade untuk ditegakkan), sejarah membuktikan bahwa itu hanyalah tipuan belaka.
Ringkasan Ancaman Kompetitif
Bab-bab di atas dengan jelas menunjukkan bahwa komputer Internet dapat menimbulkan ancaman yang menghancurkan terhadap promosi Solana. Jika isi dari "Way Back Machine" dari Arsip Internet dapat dipercaya, Komputer Internet adalah proyek enkripsi kehidupan nyata yang sangat teknis yang dimulai pada tahun 2015. Sebaliknya, Solana bahkan tidak membagikan detail mengenai tim teknologinya.
Sedikit penggalian mengungkapkan bahwa keunggulan teknologi Komputer Internet sangat unggul sehingga ia mengejar visi yang lebih ambisius untuk blockchain dan Internet secara keseluruhan. Terlepas dari semua serangan dan kurangnya dukungan dana yang besar, pertumbuhan ekosistem pengembangnya menunjukkan bahwa jaringan tersebut memiliki kesesuaian produk/pasar yang nyata.
Tanpa manipulasi pasar pada 10 Mei 2021, dan serangan dahsyat yang dipicu oleh penurunan harga yang membingkai Internet Computer sebagai proyek yang tidak jujur, Internet Computer hampir pasti akan sangat mengganggu Solana pada kenaikan harga tahun 2021. Sebagai proposisi inti Web3 di pasar masa depan. Pendukung ekosistem Solana mendapatkan keuntungan besar dari hal ini.
Tindakan mendesak harus diambil
Serangan manipulasi harga menggunakan ICP-PERP di FTX hampir pasti dilakukan oleh dana lindung nilai mata uang kripto atau pembuat pasar yang memiliki motivasi dan kemampuan teknis serta modal pasar yang diperlukan untuk melakukannya.
Dalam penyelidikan kasus ini, kami memberikan bukti tidak langsung bahwa Sam Bankman-Fried mendapat keuntungan dari serangan ini melalui posisinya di ekosistem Solana. Kami juga memberikan bukti tidak langsung bahwa dia mungkin mempunyai sarana untuk memanipulasi. Tentu saja, bukan berarti dia yang melakukan penyerangan.
Sam Bankman-Fried dan FTX perlu mengklarifikasi diri dengan segera membagikan catatan perdagangan ICP-PERP yang mereka miliki dan mengungkap manipulator harga yang memicu serangan tersebut. Mengidentifikasi para pelaku akan membantu memastikan mereka tidak melakukan serangan lagi sehingga menyebabkan lebih banyak kerusakan dan akan membenarkan pihak-pihak yang tidak bersalah.
(Penulis: Lao Yupi, penyusunan huruf: Catherine)
Konten IC yang Anda minati
Kemajuan Teknologi | Informasi Proyek | Peristiwa Global
Kumpulkan dan ikuti IC Binance Channel
Ikuti terus informasi terkini