PENGAMBILAN CEPAT
Bot perdagangan arbitrase menggunakan pinjaman kilat $200 juta untuk melakukan serangkaian transaksi, menghasilkan keuntungan $3,24.
Pinjaman kilat adalah jenis pinjaman unik tanpa jaminan yang harus dilunasi dalam blok transaksi yang sama.
Bot arbitrase mengeksekusi serangkaian transaksi rumit di Ethereum yang melibatkan pinjaman kilat $200 juta, semuanya untuk menghasilkan keuntungan hanya $3,24.
Pinjaman kilat memfasilitasi pinjaman tanpa jaminan, selama aset yang dipinjam dilunasi dalam blok transaksi yang sama. Jika pinjaman tidak dikembalikan dalam blok yang sama, maka jaringan akan gagal dan tidak berubah.
Bot arbitrase memanfaatkan pinjaman kilat, menarik pinjaman $200 juta dalam stablecoin DAI dari MakerDAO melalui kontrak 'DssFlash', kata Arkham Intelligence di thread Twitter. Kontrak ini memungkinkan “pinjaman tanpa biaya pada jumlah DAI berapa pun,” dengan plafon utang hingga $500 juta.
Zachary Lerangis, kepala operasi Arkham, menjelaskan bahwa bot otomatis ini akan mengeksekusi transaksi apa pun yang menghasilkan keuntungan, meskipun keuntungan bersihnya kecil.
Permainan disparitas harga
Peluang arbitrase muncul ketika terdapat perbedaan harga untuk aset yang sama di pasar yang berbeda. Trader, atau dalam hal ini bot, dapat memanfaatkan perbedaan ini untuk mendapatkan keuntungan.
Setelah mendapatkan pinjaman kilat, bot menggunakannya untuk menyetor dana di Aave, platform pinjaman terdesentralisasi. Sekali lagi mereka meminjam sejumlah kecil $2,300 dalam Wrapped Ether (WETH) untuk deposit, kata Arkham. WETH, token ERC-20 yang dapat digunakan dalam kontrak pintar dan harganya setara dengan Ethereum, kemudian digunakan untuk membeli token Threshold Network (T) di bursa Curve.
Setelah menyelesaikan putaran arbitrase, bot menjual token Threshold Network di bursa Balancer, menghasilkan keuntungan sebesar 0,019 ETH, sekitar $33. Namun, biaya transaksi dan biaya $1 untuk pembuat blok Ethereum secara signifikan mengikis keuntungan bersih, menguranginya menjadi hanya $3,24.
Meskipun bot memiliki akses ke DAI dalam jumlah besar sebesar $200 juta, bot tersebut mungkin tidak sepenuhnya memanfaatkan dana tersebut karena kendala seperti keterbatasan likuiditas atau besarnya disparitas harga. Jika perusahaan hanya meminjam sejumlah kecil WETH sebesar $2.300 dari Aave, hal ini dapat menyebabkan keuntungan yang kecil jika dibandingkan dengan besarnya pinjaman kilat.