Bagaimana ini bisa terjadi? Ada beberapa istilah penting yang perlu dibongkar di sini, jadi mari kita bahas satu per satu.

Bot perdagangan arbitrase yang memperdagangkan kripto berhasil mendapatkan pinjaman kilat sebesar US$200 juta (AU$294 juta) di blockchain, tetapi pada akhirnya hanya menghasilkan keuntungan yang tragis sebesar US$3 (AU$4,40).

Pertama, apa itu bot perdagangan arbitrase?

Di dunia kripto, bot perdagangan arbitrase adalah alat yang melacak perbedaan harga token di seluruh bursa kripto, lalu mengeksekusi perdagangan untuk memanfaatkan perbedaan tersebut. Mengingat pasar mata uang kripto sangat fluktuatif, bot perdagangan arbitrase sangat populer dan digunakan oleh banyak pedagang kripto untuk mengikuti kondisi pasar yang terus berubah.

Menurut pelacak blockchain Arkham Intelligence, bot tersebut meminjam token DAI senilai US$200 juta (AU$294 juta) dari MakerDAO, sebuah organisasi otonom terdesentralisasi yang terkenal.

Selanjutnya, apa itu pinjaman kilat?

Pinjaman tersebut juga bukan pinjaman biasa. Ini dikenal di dunia kripto sebagai “pinjaman kilat,” yang menjelaskan mengapa bot dapat meminjam jumlah yang begitu besar tanpa batasan.

Dalam dunia keuangan terdesentralisasi yang operasionalnya sebagian besar diatur oleh kontrak cerdas, pinjaman kilat adalah pinjaman yang memungkinkan seseorang meminjam aset kripto tanpa agunan atau batasan pinjaman. Dalam kasus bot arbitrase, Arkham Intelligence mengatakan bahwa pinjaman kilat bot hanya dibatasi oleh plafon utang sebesar US$500 juta (AU$735 juta), yang diberlakukan oleh MakerDAO.

Jadi, bot tersebut diizinkan untuk “meminjam tanpa biaya pada jumlah DAI berapa pun”.

Setelah bot meminjam US$200 juta (AU$294 juta) di DAI, bot tersebut menyetorkan dana ke AAVE, sebuah platform DeFi. Bot tersebut kemudian melakukan serangkaian transaksi yang pada dasarnya telah diprogram untuk dilakukannya: mengintip perbedaan harga, meminjam token kripto terhadap token kripto lain, dan berharap yang terbaik.

Bot arbitrase mengeksekusi beberapa transaksi lagi terkait dengan pinjaman DAI awalnya, dan pertama kali menghasilkan keuntungan sebesar US$33 (AU$48,90). Namun, Arkham Intelligence menunjukkan bahwa biaya transaksi untuk seluruh proses adalah US$28,76 (AU$42,30). US$1 (AU$1,47) juga dikirim ke pengembang yang memfasilitasi transaksi di blockchain.

Hal ini membuat total keuntungan bot adalah US$3,24 (AU$4,77).