Penulis: 2LAMBROZ.ETH Kompiler: CoinTime 237
1. Apa itu Protokol Mav?
Protokol Mav adalah protokol perdagangan dengan algoritma khusus yang dapat memberikan likuiditas yang efisien. Sederhananya, ini adalah platform perdagangan dengan algoritma khusus.
Dengan Mav, penyedia likuiditas akan memiliki lebih banyak pilihan dalam menyediakan likuiditas dan mendapatkan eksposur berbeda dengan cara berbeda.
Protokol Mav didirikan oleh @alvinxuzj, dan proyek ini telah mengumpulkan dana $17 juta dari @PanteraCapital dan lainnya. Ini dirilis di Ethereum (ETH) dan zkSync pada Maret 2023.
"Maverick AMM" Mav menguntungkan "Penyedia Likuiditas" (LP) dan "Pedagang" dengan memiliki model penyediaan likuiditas yang efisien.
Selanjutnya, mari kita lihat lebih dalam model penyediaan likuiditasnya.
Maverick AMM memperkenalkan konsep penyediaan likuiditas terarah. Sederhananya, hal ini memberi penyedia likuiditas lebih banyak kendali dan pilihan.
Ada empat jenis model penyediaan likuiditas Protokol Mav:
1) Modus Kanan: Penyedia likuiditas hanya dapat menyediakan dana untuk satu aset dalam pasangan perdagangan tertentu.
2) Mode Kiri: Penyedia likuiditas hanya dapat menyediakan dana untuk aset lain dalam pasangan perdagangan tertentu.
3) Mode Keduanya: Penyedia likuiditas dapat menyediakan dana ke dua aset dalam pasangan perdagangan yang ditunjuk secara bersamaan untuk mencapai likuiditas dua arah.
4) Mode Statis: Penyedia likuiditas dapat mengunci dana secara statis pada pasangan perdagangan yang ditentukan tanpa berubah mengikuti fluktuasi pasar.
Secara keseluruhan, Protokol Mav menyediakan model penyediaan likuiditas tingkat tinggi, memberikan penyedia likuiditas lebih banyak pilihan dan kontrol.
Dan di antara berbagai mode "Maverick AMM":
1) Mode Kanan: Sebagai penyedia likuiditas, jika Anda berpikir harga token LP akan naik dan bersedia membeli dengan harga berapa pun, mode ini cocok untuk Anda. Hal ini dapat dibandingkan dengan kenaikan akumulasi biaya berkala (DCA) ditambah biaya.
2) Mode Kiri: Jika Anda berpikir harga akan turun dan bersedia menjual dengan harga berapa pun, maka mode ini cocok untuk Anda. Ini hampir seperti penurunan biaya kumulatif periodik (DCA) ditambah biaya.
3) Mode Keduanya: Anda berpendapat biaya penanganannya cukup tinggi untuk menutupi fluktuasi pasar dan perubahan kecil serta volatilitas yang rendah. Model ini memungkinkan Anda menyediakan likuiditas untuk kedua aset secara bersamaan.
4) Mode Statis: Pada dasarnya buku likuiditas Trader Joe. Anda mengunci dana Anda pada pasangan perdagangan yang ditentukan dan tidak berubah seiring perubahan pasar.
Dari pemahaman saya, sebagai penyedia likuiditas, saya khawatir fluktuasi harga dan spread antar trading pair akan menyebabkan saya mengalami kerugian yang besar. Mode ini lebih seperti alat untuk mendapatkan sejumlah biaya selama proses pembelian atau penjualan, mirip dengan Uniswap V3. Likuiditas yang efisien dapat mengurangi slippage, memberikan harga yang lebih baik kepada pedagang, meningkatkan volume perdagangan, dan lebih bermanfaat bagi bursa terdesentralisasi (DEX).
Namun bisakah model ekonomi token Mav menangkap nilai? Mari kita lihat model ekonomi tokennya.
2. Model ekonomi token
Dalam hal Tokenomics (model ekonomi token), token $MAV dapat dijanjikan untuk mendapatkan veMAV, yang dapat digunakan untuk memberikan suara pada tata kelola protokol. Ini berbeda dengan "token pemerintah hopium" di Uniswap. Pengguna yang memegang veMAV memiliki hak suara dan dapat mengalokasikan insentif protokol ke kumpulan dana tertentu dalam Maverick.
Namun, rincian model ekonomi token ini tidak ditampilkan secara publik di antarmuka pengguna (UI) dan tidak dapat ditemukan dengan mudah di situs web proyek atau saluran online lainnya. Mengenai model ekonomi token, saya mengajukan pertanyaan di komunitas Discord mereka dan mendapat tanggapan.
1) Distribusi token
-Binance Launchpool: 1,5% (tidak ada periode penguncian)
-Investor: 18% (tidak terkunci mulai Juni 2024)
-Proyek kesejahteraan masyarakat: 16,5% (rilis awal 5%, dibuka mulai Desember 2023)
- Penambangan likuiditas dan airdrop: 30,85% (rilis awal 5%, dibuka mulai Desember 2023)
-Foundation: 10% (1% rilis awal, dibuka mulai Desember 2023)
-Tim: 19% (rilis awal 0%, dibuka mulai Juni 2024)
-Penasihat: 4,15% (rilis awal 0%, dibuka mulai Juni 2024)
2) Pasokan awal yang beredar: 12,5% dari total pasokan
Menurut penilaian Binance Research, MAV $0.1! = 200 juta FDV! ? Nilai pasar awal = 25 juta! ?
Sobat, apakah kita kembali ke pasar bullish? Kenapa aku masih bangkrut?
3. Indikator kesepakatan
Dalam hal Metrik Protokol, analisis data yang sangat baik oleh @0xMurathan menunjukkan:
Dalam 4 bulan, perdagangan Liquid Staking Token telah mencapai pertumbuhan besar (volume perdagangan mungkin terkait dengan efisiensi kumpulan dana), dan volume perdagangannya menyumbang 25,3% dari pangsa pasar LST.
Dalam 4 bulan, total volume transaksi mencapai $1,9 miliar.
Nilai total terkunci (TVL) adalah $26,9 juta.
Dari segi pemasaran, strategi pemasaran dan pemasaran Mav Protocol dilakukan dengan sangat baik.
Ia menggunakan airdrop untuk memberi insentif kepada pemburu airdrop agar berpartisipasi dalam penyediaan likuiditas dan perdagangan. Dan pengaturan waktu di zkSync sangat tepat, yang membuat volume perdagangan, sensasi, dan jumlah pemburu airdrop mencapai puncaknya.
Dalam 10 hari peluncurannya, Mav berhasil mendorong TVL menjadi $6 juta.
Lonjakan dari $800.000 pada tanggal 7 Maret menjadi $6 juta pada tanggal 9 Maret bisa jadi disebabkan oleh kesalahan data atau tim mendapatkan likuiditas dari investor atau melakukan promosi bagus yang saya lewatkan. Namun bagaimanapun juga, ini harus dikaitkan dengan kemampuan eksekusi tim.
4. Rencana aksi
Saya akan menguraikan beberapa tindakan yang mungkin dilakukan berdasarkan logika saya:
1) Akuisisi dan penjualan landasan peluncuran BNB
Jika Anda memegang BNB, disarankan untuk memperoleh dan menjual di landasan peluncuran BNB.
Menurut data, saat ini terdapat dana senilai $1,8 miliar yang disimpan di lahan pertanian hasil BNB.
2) Beli dengan harapan dan kepercayaan pada CZ
Singkatnya, CZ bagus dan koin akan naik karena Binance perlu menunjukkan kekuatan. Selain itu, nilai pasar awal sebenarnya pada dasarnya dikuasai oleh tim.
-Proyek kesejahteraan masyarakat: 5%
-Penurunan udara: 5%
-Cadangan: 1%
Mereka tidak perlu melepaskan semua tokennya di airdrop, atau menguncinya. Jika mereka benar-benar menginginkannya, mereka dapat mempertahankan pasokan awal yang “sebenarnya” menjadi 2-3%. Ini sebenarnya hanya menyisakan sekitar 4-6 juta pasokan nyata yang beredar, sehingga sangat mudah bagi koin yang terdaftar di Binance untuk “dihipnotis”.
3) Duduk dan saksikan pasar bearish, tetapi bekerja keras untuk berpartisipasi dalam penambangan token MAV
Jadilah beruang pasar seperti saya. Kalian bersenang-senang, saya hanya akan ikut menambang dan menahan/menjual sesuai suasana hati saya.
Karena paparan risiko dan masalah pendanaan dengan FTX, saya ingin menikmati apresiasi harga token tanpa terlalu banyak risiko sambil menumpuk aset saya.
5. Ringkasan
Sejujurnya, Mav memiliki tim yang hebat. Ia memiliki kemampuan penggalangan dana yang kuat dan kemampuan eksekusi yang sangat baik.
Selain itu, antarmuka pengguna dan pengalaman pengguna protokol juga sangat baik, tidak hanya merupakan proyek dengan beberapa teknologi penyediaan likuiditas baru.
Pada saat yang sama, mendaftar di Binance juga merupakan hal yang baik. Hanya saja valuasinya saat ini terlalu tinggi, nilai tokennya masih belum diketahui, dan suasana pasar secara keseluruhan masih sangat pesimis.