Pembuat aplikasi terdesentralisasi dan administratornya harus terus-menerus merencanakan strategi berbeda untuk mempertahankan modal awal dan tidak menjadi kisah “pump and dump” yang menyedihkan.
Jadi mengapa tidak menggunakan sumber daya yang berasal dari dunia tradisional dan menyesuaikannya dengan lingkungan kita? Mengetahui apa itu vesting cryptocurrency, Anda akan dapat mengetahui apa yang menanti Anda dalam proyek yang mengusulkannya.
Penting untuk digarisbawahi bahwa booming vesting disertai dengan pertumbuhan pesat yang dialami oleh Startup beberapa tahun yang lalu. Untuk perusahaan baru, dengan struktur kecil, mendapatkan pembiayaan atau modal awal bisa menjadi tugas yang rumit. Namun masalahnya tidak berakhir di sini.
Sejumlah besar Startup berhasil memperoleh modal awal dan memulai tugas-tugas yang membutuhkan aliran uang tersebut. Namun, rintangan berikutnya adalah mempertahankan modal tersebut. Kita sudah tahu bahwa modal tidak memiliki loyalitas dan seringkali tidak sabar. Jadi, bagaimana cara mempertahankan modal pada awalnya, untuk mencapai tingkat pembangunan yang menariknya sendiri? Dalam konsep vesting mungkin terdapat indikasi yang baik tentang bagaimana melakukannya.
Indeks isi
Vesting, dijelaskan dengan contoh praktis
Berinvestasi dalam mata uang kripto
, Kasus Vesting di Ekosistem Kripto
Vesting sebagai metode pembiayaan blockchain
Vesting sebagai penangkap nilai untuk aplikasi terdesentralisasi
Vesting sebagai perlindungan anti-siklus
Memberikan hak retensi dan daya tarik modal di DeFi 2.0
Kontrak pintar sangat penting untuk vesting
Kesimpulan
Manfaat vesting bagi pengguna
Batasan vesting dalam Cryptocurrency
Vesting, dijelaskan dengan contoh praktis
Tidak ada yang lebih baik daripada memberi contoh untuk memahami konsep baru. Mari kita pikirkan situasi berikut, sebuah Startup yang masih baru bermaksud mengembangkan aplikasi untuk memasukkan pembayaran melalui mata uang kripto ke dalam fungsi Apple Wallet.
Kami memulai dengan baik di sana, sekarang, perusahaan ini harus menguraikan “peta jalannya”, menandai pencapaian yang harus dicapai dari waktu ke waktu dan memberikan penjelasan yang diperlukan, untuk menemukan pembiayaan yang diinginkan. Misalkan presentasi pertama, dalam putaran pendanaan, berhasil dan investor memutuskan untuk berkontribusi, bagaimana Startup ini memastikan bahwa penundaan yang tak terhitung tidak akan melambungkan modal ke perusahaan tetangga yang baru?
Di sinilah vesting masuk. Startup ini dapat menawarkan perjanjian berikut kepada investornya:
Tawarkan kepada investor 50% saham perusahaan (mari kita bayangkan, dalam hal ini, itu adalah saham)
Total pendistribusian saham tersebut akan dilakukan dalam jangka waktu 48 bulan. Disediakan dalam skema berikut:
15% dalam 12 bulan pertama
15% antara bulan 13 dan 24
20% antara bulan 25 dan 36
50% antara bulan 37 dan 48
Sekarang setelah Anda memahami apa itu vesting dalam dunia keuangan/bisnis tradisional, kita dapat mulai melihat sekilas peluang yang tak ada habisnya untuk ekosistem blockchain.
Berinvestasi dalam mata uang kripto
Jika Anda telah berinvestasi dan meneliti Cryptocurrency selama beberapa waktu, Anda mungkin pernah menemukan beberapa proposal seperti ini. Vesting tidak diragukan lagi merupakan metode yang sangat tepat untuk dunia cryptocurrency.
Tidak diragukan lagi, hal terbaik tentang ekosistem ini, yang masih dalam tahap awal, adalah kebebasan untuk berinovasi dan kemungkinan mendekatkan pengguna “biasa”. Kemungkinan-kemungkinan ini tidak terbayangkan dalam sistem keuangan tradisional.
Saat ini, berkat ekosistem ini, siapa pun, sekecil apa pun modal yang dimiliki, dapat menjadi investor.
Crypto vesting adalah alat yang memungkinkan aplikasi terdesentralisasi mengamankan modal tertentu untuk jangka waktu tertentu.
Namun tentu saja waktunya di sini berbeda, mengingat misalnya seminggu di DeFi sama dengan berbulan-bulan di dunia nyata...
Oleh karena itu, mari kita lihat beberapa kegunaan konsep ini dalam lingkungan mata uang kripto.
Kasus Vesting di Ekosistem Kripto
Salah satu poin terkuat dari lingkungan yang dikembangkan seputar teknologi blockchain adalah kapasitas inovasi yang mengesankan.
Berangkat dari premis ini, tidak mengherankan jika konsep Vesting telah diterapkan untuk tujuan yang sangat berbeda di bidang yang menyatukan kita ini.
Kami memiliki contoh yang berkisar dari pembiayaan proyek yang sangat besar, seperti blockchain itu sendiri, hingga pembiayaan aplikasi yang terdesentralisasi. Kami juga memiliki kasus Vesting yang tersebar luas sebagai perlindungan anti-siklus, yang digunakan oleh blockchain Proof of Stake tertentu dalam delegasi mereka. sistem. Ini juga termasuk tren terbaru dalam lingkungan, platform DeFi 2.0, yang menggunakan konsep ini sebagai metode “keterlibatan”.
Vesting sebagai metode pembiayaan blockchain
Meskipun ICO paling terkenal mungkin dilakukan untuk membiayai lahirnya jaringan Ethereum, ini bukanlah yang pertama. Ada sebuah proyek bernama Mastercoin, yang menurutnya menjadi inspirasi ide-ide tertentu untuk Vitalik Buterin, yang dibiayai melalui ICO yang dikombinasikan dengan konsep Vesting.
Bagi mereka yang lebih baru, ICO diterjemahkan menjadi Penawaran Koin Perdana. Metode pembiayaan ini mengusulkan penawaran mata uang kripto atau token suatu proyek sebagai imbalan atas investasi, baik dalam uang FIAT atau mata uang kripto lainnya.
Dalam kasus Mastercoin, pada tahun 2013, mereka memilih BTC sebagai investasi, mengumpulkan sekitar 5,120 BTC. Sebagai gantinya, mereka mengirimkan token mereka sendiri dengan rasio 1 BTC = 100 Mastercoin. Pengembalian awal ini disertai dengan 10 Mastercoin tambahan per minggu, untuk setiap BTC yang diinvestasikan, dengan periode vesting ditentukan oleh selesainya penjualan tokennya.
Dengan cara ini, tim memastikan bahwa investor melakukannya sesegera mungkin, untuk menerima 10 Mastercoin tambahan tersebut selama mungkin.
Jika kita berbicara tentang financing dan vesting, tidak bisa tidak menyebut Polkadot. Tim Polkadot mengumpulkan uang dalam berbagai penjualan publik dan swasta dari mata uang kripto asli jaringannya, DOT. Penjualan pribadi terakhir yang diadakan pada bulan Juli 2020, memiliki periode Vesting yang dibagi menjadi dua bagian:
Pada Agustus 2020, DOT dirilis untuk ditransfer
Pada pertengahan Januari 2021, DOT dirilis untuk masa pensiun dan pemasaran
Sementara investor menunggu masa jabatan Vesting, tim di belakang Polkadot bekerja sepanjang waktu untuk memberikan produk berkualitas dan mempertahankan modal tersebut.
Vesting sebagai penangkap nilai untuk aplikasi terdesentralisasi
Skala yang lebih kecil dalam hal pembangunan, namun belum tentu memiliki hubungan yang sama dalam hal manfaat akhir. Aplikasi terdesentralisasi menerapkan Vesting untuk menciptakan dan menangkap nilai dalam kontrak pintar mereka sendiri dan menarik investasi.
Di awal “DeFi Summer” tahun 2020, beberapa dari mereka menerapkan metode ini. Kasus Curve dan Synthetix, keduanya merupakan protokol di jaringan Ethereum, termasuk yang paling terkenal.
Sementara Compound dan aplikasi lain menawarkan, sebagai imbalan atas investasi atau deposit pada platform mereka, token tata kelola mereka sendiri sebagai hadiah segera, Curve dan Synthetix memilih jalur Vesting.
Apa yang mereka hindari dengan mekanisme ini? Semoga harga asetnya segera anjlok dan menjadi contoh baru “modal tidak punya loyalitas”. Pengguna platform ini menunggu hingga 365 hari untuk melihat token mereka dirilis.
Periode ini membawa keuntungan bagi kedua belah pihak, tentu saja keuntungan bagi platform. Sekarang, setiap pengguna yang telah menjual hadiahnya segera, tanpa adanya batas waktu.
Vesting sebagai perlindungan anti-siklus
Ini adalah strategi yang biasa diterapkan oleh jaringan Proof of Stake, ketika merilis mata uang asli yang didelegasikan ke validator blockchain mereka.
Contoh dari strategi ini adalah seluruh jaringan di ekosistem Cosmos. Metode konsensus Tendermint, yang digunakan oleh blockchain yang dibangun di atas infrastruktur ini, menggunakan periode vesting untuk mendapatkan mata uang asli setiap jaringan, yang didelegasikan ke validator yang mencapai 21 hari.
Dengan cara ini, tidak hanya harga mata uang asli jaringan yang dilindungi, namun penarikan besar-besaran mata uang yang didelegasikan juga dapat dihindari.
Mari kita bayangkan kasus kenaikan besar pada salah satu mata uang ini. Jika periode vesting tidak ada, gelombang besar penjualan yang berlebihan dapat membuat jaringan kehilangan alat keamanan terbesarnya, yaitu “mempertaruhkan” mata uang asli.
Memberikan hak retensi dan daya tarik modal di DeFi 2.0
Platform baru, sebagian besar muncul sebagai “garpu” atau salinan OlympusDAO, yang dikenal di lingkungan sebagai DeFi 2.0, menggunakan Vesting sebagai instrumen penting dalam menangkap nilai yang mereka usulkan dan perlukan untuk mempertahankan diri.
Di platform ini, kami dapat membeli token Anda secara langsung atau “mencetaknya”. Dengan opsi terakhir ini, kami membeli token tersebut dengan harga diskon, namun perlu Anda ketahui bahwa kami harus mematuhi periode Vesting, umumnya sekitar 5 hari.
Selama periode ini, mereka yang telah mencetak akan menerima sejumlah kecil token tersebut, hingga akhir periode Vesting. Pada saat itulah pengguna akan memiliki jumlah total yang “dicetak”.
Sekarang, saya akan menjelaskannya kepada Anda lebih dalam konteksnya, mengapa Vesting pada platform ini dianggap sebagai metode untuk menarik modal?
Saya akan mengilustrasikannya dengan sebuah contoh: Misalkan pengguna "menambang" OHM, token OlympusDAO, dan sambil menunggu periode vesting, menyadari bahwa platform tersebut berfungsi dengan baik dan keuntungannya sangat menarik, kemungkinan besar pengguna ini berinvestasi lebih banyak modal di platform. Tapi bisa saja harga berbalik arah dan kita sudah tahu apa yang terjadi di momen tersebut, rasa takut pun datang.
Kontrak pintar sangat penting untuk vesting
Token yang ditujukan untuk vesting biasanya dikunci oleh kontrak pintar, dan akses ke token tersebut disegel hingga serangkaian ketentuan yang tertulis dalam kontrak pintar terpenuhi.
Tanpa kontrak cerdas yang efektif, proses pemberian penghargaan dapat dimanipulasi atau dielakkan oleh pelaku jahat, sehingga berdampak pada proyek dan investornya. Kontrak pintar tidaklah mudah dan harus diaudit dan diuji kerentanannya untuk memastikan proses pemberian yang aman.
Untuk mengonfirmasi kelayakan suatu proyek, sudah menjadi praktik standar bagi startup mata uang kripto untuk melakukan outsourcing pemeriksaan Kontrak Cerdas mereka ke auditor pihak ketiga tepercaya seperti SolidProof dan Certi. Misalnya, SolidProof telah berhasil mengaudit dan membantu mengamankan lebih dari 400 proyek kripto dan mendapatkan reputasi luar biasa dalam prosesnya.
Dengan menggunakan pengujian manual dan otomatis yang canggih, perusahaan yang berbasis di Jerman ini berusaha untuk memastikan bahwa kontrak pintar sudah sesuai dan protokol hibah terpenuhi, serta aspek penting lainnya dari proyek kripto. SolidProof juga menawarkan proses KNOW YOUR CUSTOMER (KYC) yang komprehensif. Proses KYC adalah standar industri untuk mengautentikasi identitas orang-orang di balik proyek kripto dan membantu membangun kepercayaan startup di antara calon investor.
Manfaat vesting bagi pengguna
Sejauh ini, kita telah melihat bagaimana berbagai proyek dapat memperoleh manfaat dari konsep Vesting. Namun bagaimana kita, pengguna biasa, dapat memperoleh manfaat dari konsep ini?
Dari sudut pandang pengguna, ini adalah dua manfaat besar:
Periode Vesting adalah penghematan paksa yang sangat bermanfaat dalam protokol yang sukses, contoh seperti Curve dan Synthetix membuktikannya.
Pada platform DeFi 2.0, ini dapat berfungsi sebagai masa percobaan untuk mengenal platform ini dan berinvestasi kembali jika mendapatkan pengalaman yang baik.
Batasan vesting dalam Cryptocurrency
Sekarang setelah Anda mengetahui apa itu Vesting dan bagaimana penerapannya dalam mata uang kripto, Anda dapat memutuskan apakah modalitas ini sesuai dengan profil atau tujuan Anda, sebagai investor atau penghasil investasi.
Tentu saja, ini merupakan alat yang optimal untuk proyek-proyek baru yang berupaya mempertahankan modal atau nilai pada tahap awal.
Bagaimanapun, dunia kripto bekerja pada jam yang sangat berbeda dari dunia tradisional. Waktu dalam ekosistem kita adalah nilai yang sangat berharga, oleh karena itu Vesting harus diterapkan secara moderat dan menghormati pengguna.
Kesimpulan
Kami dapat menegaskan bahwa vesting adalah mekanisme yang dapat digunakan oleh perusahaan mana pun untuk memastikan bahwa mitra investasi dan karyawannya tetap bertahan dalam bisnisnya. Hal ini mengingat vesting memberikan sanksi terhadap keberangkatan di luar waktu yang telah ditentukan, sehingga menjamin bahwa perusahaan akan memiliki investor dan karyawan yang stabil selama masa vesting.