Tahun fiskal India saat ini yang berakhir pada bulan Maret menandai tahun keuangan pertama di mana India, negara yang memiliki persentase pengguna kripto terbesar di dunia, akhirnya memberikan kejelasan mengenai pajak kripto. Siapa pun yang merupakan wajib pajak India dan menghasilkan uang dari kripto – baik mereka pedagang, penambang, petani hasil, atau penerima airdrop – harus menyatakan aset mereka dan membayar pajak berdasarkan RUU Keuangan baru tahun 2022.
Karya ini adalah bagian dari Pekan Pajak yang disponsori oleh Koinly.
Namun secara resmi, India masih belum memutuskan apakah mata uang kripto itu legal.
“[Apakah kripto itu] sah atau tidak, itu adalah pertanyaan yang berbeda, tetapi saya akan mengenakan pajak karena ini adalah hak kedaulatan untuk mengenakan pajak,” kata Menteri Keuangan Nirmala Sitharaman pada bulan Februari.
Lipsa Das adalah penulis dan ahli strategi kripto lepas yang berbasis di India.
Meskipun legalitas kripto di India masih menjadi bahan perdebatan, pemerintah telah mengambil tindakan untuk menindak penggunaannya – dengan melakukan berbagai penyelidikan terhadap bursa mata uang kripto utama dan memberikan pemberitahuan kepada individu dengan kekayaan bersih tinggi. Di bawah ini, kami mengeksplorasi bagaimana lanskap peraturan di India telah berkembang selama bertahun-tahun dan melihat dampak pajak terhadap kripto.
Garis waktu undang-undang kripto India
Reserve Bank of India dan pemerintah secara historis khawatir tentang transaksi kripto, dengan peringatan dan larangan terhadap undang-undang pajak baru yang ketat. Berikut adalah kronologi singkat mengenai perkembangan kripto selama bertahun-tahun di India:
2013: RBI mengeluarkan surat edaran yang memperingatkan investor tentang investasi spekulatif seperti mata uang kripto.
2013-2017: Ditambah dengan pergerakan menuju pembayaran digital di India, industri kripto mulai berkembang. Bursa India seperti Zebbay dan Unocoin mulai mendapatkan daya tarik.
2017: Dua petisi tertulis diajukan – satu untuk melarang mata uang kripto dan satu lagi untuk mengatur mata uang kripto. Pemerintah membentuk badan pengatur untuk menyelidiki cryptocurrency lebih lanjut.
2018: Meskipun ada banyak peringatan dari RBI, pasar kripto India mencatatkan rekor jumlah pengguna. Untuk melawan tren tersebut, RBI mengeluarkan surat edaran pada bulan April yang membatasi bank dan pemberi pinjaman dari asosiasi apa pun dengan bursa kripto, yang secara efektif mencekik industri yang sedang berkembang.
2019-2020: Bursa India dan pendukung blockchain mengajukan tuntutan ke pengadilan, mengajukan banyak petisi dalam upaya untuk membatalkan larangan terhadap mata uang kripto.
2020: Setelah kasus berlarut-larut, Mahkamah Agung India akhirnya membatalkan perintah RBI, menyatakan bahwa melarang perdagangan tanpa peraturan apa pun adalah inkonstitusional. Hal ini bertepatan dengan booming kripto pada tahun 2020 dan menjadi terobosan yang sangat dibutuhkan pasar kripto India.
2021: Pemerintah melanjutkan upayanya untuk membatasi industri kripto dengan mengusulkan larangan menyeluruh terhadap mata uang swasta dan sebagai gantinya memperkenalkan mata uang digital bank sentral swasta.
2022: Meskipun undang-undang kripto masih dalam pembahasan, rancangan undang-undang anggaran yang menetapkan peraturan pajak kripto disahkan pada bulan Maret.
Sebelum rancangan undang-undang anggaran tahun 2022, pejabat pemerintah India tidak memiliki sikap resmi mengenai perpajakan mata uang kripto, namun itu tidak berarti token tersebut tidak dikenakan pajak.
Setiap keuntungan yang diperoleh dari perdagangan mata uang kripto sering kali diperlakukan sebagai “penghasilan bisnis atau lainnya” dan dikenakan pajak. Sebaliknya, jika wajib pajak membeli kripto sebagai investasi, maka hal tersebut akan dikategorikan sebagai aset modal, asalkan aktivitas perdagangan mereka secara keseluruhan jarang terjadi. Setelah penjualan mata uang kripto tersebut, maka akan dikenakan pajak keuntungan modal jangka panjang atau jangka pendek, tergantung pada periode kepemilikannya.
Karena tidak adanya kerangka peraturan, tidak ada keseragaman dalam cara pelaporan transaksi kripto, dan dalam beberapa kasus, transaksi tersebut tidak dilaporkan sama sekali. Misalnya, pajak hanya dapat direalisasikan ketika kripto dikonversi menjadi fiat. Jadi, jika Anda menukar dua mata uang kripto berbeda di dompet MetaMask Anda, Anda tidak diwajibkan secara hukum untuk melaporkannya.
RUU Keuangan tahun 2022 memprakarsai perombakan menyeluruh terhadap cara memperlakukan mata uang kripto di India.
Standar baru untuk perpajakan kripto
Berlaku sejak 1 April, RUU Keuangan adalah salah satu undang-undang pertama di India yang mengakui mata uang kripto. Yang penting, undang-undang ini mengklasifikasikan mata uang kripto sebagai “aset digital virtual”, yang memisahkannya dari “mata uang” yang didukung oleh bank sentral.
Definisi “aset digital virtual” sengaja dibuat luas dan mencakup semua mata uang kripto, token, dan NFT (non-fungible token). Namun karena terminologinya relatif baru, definisinya masih terus berkembang. Misalnya, surat edaran tertanggal 30 Juni mengecualikan voucher hadiah, poin hadiah, dan langganan agar tidak dikategorikan sebagai aset digital virtual, atau VDA.
Jadi, apa yang dikenakan pajak?
Menurut pasal 115BBH RUU Pembiayaan, yang dimaksud dengan peristiwa kena pajak adalah:
1. Konversi VDA ke rupee India atau mata uang fiat lainnya.
2. Konversi satu jenis aset digital virtual ke jenis lainnya (perdagangan kripto-ke-kripto, termasuk stablecoin).
3. Membayar barang dan jasa dengan aset digital virtual.
Semua keuntungan dari transaksi di atas akan dikenakan pajak sebesar 30%, yang setara dengan kelompok pajak penghasilan tertinggi di India. Ada biaya tambahan yang bergantung pada kelompok pendapatan individu. Selanjutnya, jika transaksi melebihi Rp 10.000, maka akan dikenakan pajak tambahan sebesar 1%.
Namun, tidak semua transaksi kripto dikenakan pajak 30%. Aktivitas seperti menghadiahkan kripto, mempertaruhkan hadiah, menerima pembayaran, airdrop, menambang koin, dan transaksi DeFi (keuangan terdesentralisasi) lainnya masih dipandang sebagai “pendapatan.” Dalam hal ini, pajak dihitung berdasarkan tarif pajak penghasilan penerima.
Namun, jika Anda memilih untuk menyimpan aset tersebut dan menjualnya nanti, Anda akan bertanggung jawab membayar pajak sebesar 30% atas setiap kenaikan nilai pasar aset.
Bagaimana dengan kerugian?
Salah satu aspek undang-undang pajak kripto yang paling banyak dikritik di India adalah bahwa kerugian tidak diakui, artinya Anda tidak dapat mengimbangi keuntungan modal dengan kerugian atau pengeluaran bisnis. Dalam industri di mana kerugian lebih sering terjadi daripada keuntungan, klausul ini jelas merupakan upaya untuk mengekang transaksi mata uang kripto.
Dampaknya terhadap pedagang dan investor ritel
“TDS (pengurangan pajak pada sumbernya) sebesar 1% tidak membuat perdagangan frekuensi tinggi dapat dilakukan lagi di India. Pedagang kehilangan 1% modal pada setiap penjualan,” kata Anoush Bhasin, penasihat pajak kripto dan pendiri Quagmire Consulting.
Data menegaskan hal ini: Penerapan pajak-pajak ini dikombinasikan dengan pasar bearish telah menyebabkan volume di bursa-bursa utama turun secara signifikan. Akibatnya, pedagang terpaksa mengambil keputusan yang lebih penuh perhitungan, dengan mempertimbangkan dampak pajak terhadap keberhasilan perdagangan mereka. Bahwa mereka tidak dapat mengimbangi perdagangan mereka yang kalah dengan perdagangan mereka yang menang adalah hal yang sangat penting.
“Selain itu, beban kepatuhan TDS membuat pengajuan menjadi sangat rumit.” Bhasin menambahkan. “Tidak ada kejelasan peraturan tentang TDS untuk bursa terdesentralisasi, dompet non-penahanan, atau bursa kustodian.”
Telah terjadi perubahan signifikan di antara beberapa pemegang kripto di India ke pola pikir memegang jangka panjang untuk menghindari pajak – atau setidaknya menjadikan pembayaran pajak sepadan.
“India telah mengubah undang-undang secara drastis sebelumnya, dan negara yang menerapkan larangan tersebut sepanjang tahun 2018-2020 adalah pihak yang paling diuntungkan,” spekulasi seorang pedagang yang tidak mau disebutkan namanya. “Setidaknya keluarga saya tidak menganggap saya terlibat dalam sesuatu yang ilegal sekarang.”
Dampaknya terhadap bisnis kripto baru dan yang sudah ada
Konsultan dan pengacara Blockchain menyadari adanya kehilangan otak yang signifikan dari India dan preferensi keseluruhan untuk mendirikan perusahaan di negara-negara yang lebih ramah terhadap kripto.
“Bisnis yang ada telah pindah ke luar negeri untuk mencari peraturan yang tidak terlalu rumit,” kata Bhasin. Itu termasuk pemain besar seperti pendiri pertukaran kripto WazirX dan blockchain Polygon yang keduanya pindah ke Dubai.
“Lebih dari 40% klien blockchain saya telah pindah dari India, dengan Malta dan Singapura menjadi tujuan pilihan,” kata Vijay Pal Dalmia, penasihat bisnis kripto dan advokat di Mahkamah Agung India.
Rancangan ITR (pajak) baru yang diusulkan oleh pemerintah India mungkin menargetkan perusahaan dan individu yang telah pindah ke luar negeri namun masih memiliki hubungan bisnis dengan India. Proposal baru ini mewajibkan entitas dan individu asing untuk mengungkapkan investasi mereka di India.
“Jika rancangan ITR ini [menargetkan kami], kami akan terpaksa mempertimbangkan kemungkinan menonaktifkan penawaran kripto kami untuk India. Tentu saja, itu bukan pilihan pertama kami,” kata Aayushi Jain, salah satu pendiri ZeroSwap, bursa terdesentralisasi berbasis di Singapura yang memiliki banyak pengguna di India.
Dampak peraturan baru ini juga bergantung pada jenis usaha tertentu. Beberapa perusahaan telah menggunakan solusi yang memungkinkan mereka menerima pembayaran kripto.
“Untuk pembayaran kripto, kami menggunakan sistem penggajian seperti Ontop yang menyetor mata uang India ke rekening bank dalam waktu tiga hari,” kata Uddalak Das, konsultan pemasaran kripto. Namun, penggunaan sistem pembayaran seperti itu akan memperkenalkan perantara – hal yang ingin dihilangkan oleh crypto.
“[Mayoritas] entitas yang tersisa beroperasi di India adalah penyedia layanan teknologi atau dukungan back-end, yang hanya dapat bertransaksi dengan fiat dan tidak memiliki titik kontak dengan kripto,” kata Bhasin.
Melihat ke masa depan
Sebagian besar ahli setuju bahwa undang-undang perpajakan India saat ini merugikan kripto dan bersifat regresif. Changpeng Zhao, CEO Binance, bursa kripto terbesar di dunia, baru-baru ini mengatakan bahwa pajak yang tinggi dapat “mematikan industri” di India.
Namun, kepresidenan India di Kelompok 20 pada tahun 2023 dan penekanannya yang terus-menerus pada regulasi kripto menunjukkan bahwa negara tersebut akan memainkan peran besar dalam menyusun kebijakan kripto global. Apakah agendanya adalah menyerukan pelarangan global terhadap mata uang kripto atau menyediakan kerangka peraturan agar inovasi dapat berkembang, masih harus dilihat.