Konten singkat
Perdagangan spot mengacu pada pembelian atau penjualan langsung instrumen dan aset keuangan seperti mata uang kripto, valas, saham, atau obligasi. Pengiriman aset sering kali dilakukan dengan segera. Perdagangan spot terjadi di pasar bursa spot dan pasar over-the-counter (langsung antar pedagang). Saat berdagang di pasar spot, Anda hanya dapat menggunakan aset yang Anda miliki, tanpa leverage atau margin.
Pertukaran spot terpusat menegakkan persyaratan peraturan, memberikan keamanan, penyimpanan, dan layanan lain untuk memfasilitasi perdagangan. Sebaliknya, mereka membebankan biaya transaksi. Pertukaran terdesentralisasi menyediakan layanan serupa, tetapi dengan bantuan kontrak pintar di blockchain.
Perkenalan
Perdagangan spot menawarkan cara mudah untuk berinvestasi dan berdagang. Saat berinvestasi dalam mata uang kripto, pengalaman pertama Anda kemungkinan besar adalah transaksi spot di pasar spot, seperti membeli BNB dengan harga pasar dan menahannya.
Pasar spot tersedia untuk berbagai kelas aset, termasuk mata uang kripto, saham, komoditas, valas, dan obligasi. Anda mungkin lebih akrab dengan pasar spot dan perdagangan spot daripada yang Anda kira. Beberapa pasar yang paling populer, seperti NASDAQ atau NYSE (New York Stock Exchange), adalah pasar spot.
Apa itu pasar spot?
Pasar spot adalah pasar keuangan terbuka tempat aset diperdagangkan secara instan. Pembeli membeli aset dengan fiat atau alat tukar lainnya dari penjual. Pengiriman aset sering kali dilakukan secara langsung, namun bergantung pada apa yang diperdagangkan.
Pasar spot juga dikenal sebagai pasar tunai karena pedagang melakukan pembayaran di muka. Pasar spot hadir dalam berbagai bentuk, dan pihak ketiga yang dikenal sebagai bursa biasanya memfasilitasi perdagangan. Anda juga dapat berdagang langsung dengan pengguna lain di portal over-the-counter (OTC). Kami akan membahasnya nanti.
Apa itu perdagangan spot?
Pedagang spot mencoba mengambil keuntungan dari pasar dengan membeli aset dengan harapan harganya akan naik. Mereka nantinya bisa menjual asetnya di pasar spot untuk mendapatkan keuntungan saat harganya naik. Pedagang spot juga dapat membuka posisi short di pasar. Proses ini melibatkan penjualan aset keuangan dan membelinya kembali setelah harganya turun.
Harga pasar suatu aset saat ini disebut harga spot. Dengan menggunakan market order di bursa, Anda dapat langsung membeli atau menjual aset dengan harga spot terbaik yang tersedia. Namun, tidak ada jaminan bahwa harga pasar tidak akan berubah selama eksekusi order Anda. Mungkin juga volumenya tidak mencukupi untuk memenuhi pesanan Anda dengan harga yang diinginkan. Misalnya, jika Anda melakukan pemesanan 10 ETH pada harga spot tertentu, namun Anda hanya ditawari 3 ETH, maka Anda harus mengisi sisa pesanan ETH Anda dengan harga berbeda.
Harga spot diperbarui secara real time dan berubah seiring dengan kecocokan pesanan. Perdagangan di pasar spot OTC bekerja secara berbeda. Anda dapat menerima jumlah dan harga tetap langsung dari orang lain tanpa buku pesanan.
Tergantung pada asetnya, pengiriman dilakukan segera atau biasanya dalam T+2 hari. T+2 – tanggal kesepakatan ditambah dua hari kerja. Secara tradisional, saham dan aset saham memerlukan pengalihan sertifikat fisik. Pasar valuta asing juga digunakan untuk mentransfer mata uang secara tunai, transfer bank atau deposit. Kini, dengan sistem digital, pengiriman dapat dilakukan hampir seketika. Namun, pasar mata uang kripto beroperasi 24/7, memungkinkan transaksi instan. Perdagangan P2P atau OTC mungkin membutuhkan waktu lebih lama.
Pertukaran dan portal over-the-counter
Perdagangan spot tidak terbatas pada satu lokasi. Meskipun kebanyakan orang akan melakukan perdagangan spot di bursa, Anda juga dapat berdagang secara langsung dengan pengguna lain tanpa melibatkan pihak ketiga. Seperti disebutkan, penjualan dan pembelian ini dikenal sebagai transaksi bebas. Setiap pasar spot memiliki perbedaannya masing-masing.
Pertukaran terpusat
Pertukaran terdiri dari dua jenis: terpusat dan terdesentralisasi. Pertukaran terpusat mengelola perdagangan aset seperti mata uang kripto, valas, dan komoditas. Pertukaran bertindak sebagai perantara antara pelaku pasar dan bertindak sebagai kustodian aset perdagangan. Untuk menggunakan bursa terpusat, Anda harus mendanai akun Anda dengan mata uang fiat atau mata uang kripto yang ingin Anda perdagangkan.
Pertukaran terpusat yang serius harus memastikan kelancaran pelaksanaan transaksi. Kewajiban lainnya termasuk kepatuhan terhadap persyaratan peraturan, KYC (Know Your Customer), penetapan harga yang adil, keamanan dan perlindungan pelanggan. Pada gilirannya, bursa membebankan biaya untuk transaksi, pencatatan, dan aktivitas perdagangan lainnya. Oleh karena itu, bursa dapat menghasilkan keuntungan baik di pasar bullish maupun bearish jika mereka memiliki pengguna dan volume perdagangan yang cukup.
Pertukaran yang terdesentralisasi
Pertukaran Terdesentralisasi (DEX) adalah jenis pertukaran lain yang paling umum ditemukan di dunia mata uang kripto. DEX menawarkan banyak layanan dasar yang sama seperti bursa terpusat. Namun, DEX mencocokkan pesanan beli dan jual menggunakan teknologi blockchain. Dalam kebanyakan kasus, pengguna DEX tidak perlu membuat akun dan dapat berdagang langsung satu sama lain, tanpa perlu mentransfer aset ke DEX.
Perdagangan terjadi langsung dari dompet pedagang melalui kontrak pintar. Ini adalah potongan kode di blockchain yang dijalankan sendiri. Banyak pengguna lebih memilih DEX karena memberikan lebih banyak privasi dan kebebasan dibandingkan pertukaran standar. Namun hal ini memerlukan kompromi. Misalnya, kurangnya KYC dan dukungan pelanggan bisa menjadi kendala jika Anda mengalami masalah.
Beberapa DEX menggunakan model buku pesanan, seperti Binance DEX. Perkembangan yang lebih baru adalah model Automated Market Maker (AMM), seperti PancakeSwap dan Uniswap. AMM juga menggunakan kontrak pintar, tetapi menerapkan model penetapan harga yang berbeda. Pembeli menggunakan dana di kumpulan likuiditas untuk menukar token mereka. Penyedia likuiditas yang menyediakan dana ke pool membebankan biaya transaksi kepada setiap orang yang menggunakan pool.
Portal OTC
Selain itu, kami memiliki perdagangan OTC. Perdagangan aset keuangan dan sekuritas dilakukan secara langsung antara broker, pedagang, dan dealer. Perdagangan spot di pasar over-the-counter menggunakan berbagai metode komunikasi untuk melakukan perdagangan, termasuk telepon dan pesan instan.
Perdagangan OTC memiliki beberapa keuntungan karena tidak memerlukan penggunaan buku pesanan. Jika Anda memperdagangkan aset dengan likuiditas rendah, seperti koin berkapitalisasi kecil, pesanan dalam jumlah besar dapat menyebabkan slippage. Pertukaran seringkali tidak dapat sepenuhnya mengeksekusi pesanan Anda pada harga yang diinginkan, jadi Anda harus membayar harga yang lebih tinggi untuk mengeksekusi pesanan tersebut. Untuk alasan ini, lebih baik menggunakan penawaran OTC yang besar.
Perhatikan bahwa bahkan aset likuid seperti BTC dapat mengalami perdagangan slippage ketika pesanan terlalu besar. Oleh karena itu, pesanan BTC dalam jumlah besar juga bisa mendapatkan keuntungan dari perdagangan OTC.
Apa perbedaan antara pasar spot dan pasar berjangka?
Kami telah menyebutkan bahwa pasar spot melakukan transaksi instan dengan pengiriman yang hampir seketika. Sebaliknya, di pasar berjangka, kontrak diselesaikan pada tanggal yang akan datang. Pembeli dan penjual sepakat untuk menukarkan sejumlah barang dengan harga tertentu di masa depan. Ketika jangka waktu kontrak mendekati tanggal penyelesaian, pembeli dan penjual biasanya menyelesaikan secara tunai daripada menyerahkan aset itu sendiri.
Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang kontrak berjangka di artikel ini Apa itu kontrak berjangka dan kontrak berjangka.
Apa perbedaan antara perdagangan spot dan margin?
Perdagangan margin tersedia di beberapa pasar spot, namun tidak sama dengan perdagangan spot. Seperti yang kami sebutkan sebelumnya, perdagangan spot mengharuskan Anda segera membeli aset secara penuh dan menerima pengiriman. Dan perdagangan margin memungkinkan Anda meminjam dana dengan bunga dari pihak ketiga, memungkinkan Anda membuka posisi lebih besar. Dengan demikian, meminjam memberikan kesempatan kepada pedagang margin untuk mendapatkan lebih banyak keuntungan. Namun hal ini juga meningkatkan potensi kerugian, jadi Anda harus berhati-hati agar tidak kehilangan seluruh investasi awal Anda.
Cara berdagang di tempat Binance
Perdagangan spot di Binance adalah proses sederhana yang tersedia setelah mendaftarkan akun Binance. Mari kita lihat antarmuka bursa Binance dan pelajari cara melakukan transaksi spot. Anda dapat menemukan platform perdagangan spot dengan mengarahkan kursor ke tab [Perdagangan] dan mengklik [Klasik] di halaman beranda Binance.
Anda akan melihat antarmuka perdagangan yang berisi beberapa bagian menarik yang berbeda.
1. Di atas Anda dapat melihat pasangan perdagangan mata uang kripto dan informasi pasar lainnya seperti perubahan harga dan volume harian.
2. Buku pesanan mencantumkan semua pesanan terbuka untuk pembelian dan penjualan suatu aset, diurutkan berdasarkan harga. Pesanan hijau adalah pesanan beli dan pesanan merah adalah pesanan jual. Saat Anda menempatkan pesanan pasar untuk membeli suatu aset, Anda memilih harga terendah yang ditawarkan. Jika order Anda masih memerlukan lebih banyak volume untuk mengeksekusinya, maka order tersebut akan berpindah ke harga permintaan terendah berikutnya.
3. Di sini Anda akan melihat grafik dengan data harga historis yang dapat Anda sesuaikan sendiri. Di dalam jendela terdapat TradingView, yang memberi Anda berbagai alat analisis teknis.
4. Di pojok kanan atas Anda dapat menemukan pasangan perdagangan yang berbeda. Di sini Anda dapat memilih pasangan mata uang kripto yang ingin Anda perdagangkan di pasar spot, dan menambahkan pasangan favorit Anda ke "bookmark" Anda dengan mengklik bintang kecil. Harap dicatat bahwa Anda tidak perlu membeli cryptocurrency dengan fiat. Jika Anda memiliki mata uang kripto lain, Anda juga dapat menukarkannya dengan koin dan token lain di pasar spot.
5. Pada bagian ini Anda akan membuat order beli atau jual. Anda dapat melihatnya saat ini berada di bagian [Spot]. Di bawah ini Anda dapat memilih jenis order [Limit], [Market], dan [Stop-Limit].
Mari kita lihat transaksi spot paling sederhana yang bisa Anda lakukan - market order. Dalam contoh kami, Anda ingin membeli Bitcoin (BTC) senilai $1.000 (BUSD). Untuk melakukan ini, yang perlu Anda lakukan hanyalah memasukkan 1000 di kolom [Total] dan klik [Beli BTC]. Pertukaran akan segera mengirimkan BUSD ke penjual dan Anda akan menerima BTC (BUSD) senilai $1000.
Keuntungan dan kerugian pasar spot
Setiap jenis perdagangan dan strategi yang Anda temui memiliki kelebihan dan kekurangannya masing-masing. Memahami hal ini akan membantu Anda mengurangi risiko dan berdagang dengan lebih percaya diri. Perdagangan spot adalah salah satu yang paling sederhana, namun tetap memiliki kelebihan dan kelemahan.
Keuntungan pasar spot
1. Harga bersifat transparan dan hanya bergantung pada supply dan demand di pasar. Aspek ini kontras dengan pasar berjangka yang seringkali memuat beberapa harga referensi. Misalnya, harga tick di pasar berjangka Binance diperoleh dari informasi lain, termasuk tingkat pendanaan, harga indeks, dan basis rata-rata pergerakan (MA). Di beberapa pasar tradisional, harga markup juga dapat dipengaruhi oleh tingkat suku bunga.
2. Berpartisipasi dalam perdagangan spot itu mudah dengan aturan, imbalan, dan risiko sederhana. Saat Anda menginvestasikan $500 di pasar spot di BNB, Anda dapat dengan mudah menghitung risiko berdasarkan entri Anda dan harga saat ini.
3. Anda dapat "mengatur pesanan dan melupakannya". Berbeda dengan perdagangan derivatif dan margin, dengan perdagangan spot Anda tidak perlu khawatir akan likuidasi atau mendapat margin call. Anda dapat masuk atau keluar dari kesepakatan kapan pun Anda mau. Anda juga tidak perlu terus-menerus memeriksa investasi Anda kecuali Anda ingin melakukan perdagangan jangka pendek.
Kerugian dari pasar spot
1. Tergantung pada apa yang Anda perdagangkan, pasar spot dapat memberi Anda aset yang tidak nyaman untuk disimpan. Barang mungkin adalah contoh terbaiknya. Jika Anda membeli minyak mentah di tempat, Anda harus menerima pengiriman aset secara fisik. Dalam kasus mata uang kripto, memegang token dan koin membuat Anda bertanggung jawab atas keamanannya. Dengan memperdagangkan derivatif berjangka, Anda tetap dapat mengakses aset tersebut, namun membayar secara tunai.
2. Untuk beberapa aset, individu dan perusahaan, stabilitas adalah hal yang paling berharga. Misalnya, perusahaan yang ingin beroperasi di luar negeri memerlukan akses terhadap mata uang asing di pasar valuta asing. Jika mengandalkan pasar spot, perencanaan pengeluaran dan pendapatan akan sangat tidak stabil.
3. Potensi keuntungan dari perdagangan spot jauh lebih kecil dibandingkan dengan perdagangan berjangka atau margin. Untuk yang terakhir, Anda dapat menggunakan modal yang sama dan memperdagangkan posisi yang lebih besar.
Pikiran terakhir
Perdagangan spot di pasar spot adalah salah satu cara perdagangan yang paling umum, terutama bagi pemula. Meski sederhana, ada baiknya mengetahui lebih banyak tentang kelebihan, kekurangan, dan potensi strategi. Selain dasar-dasarnya, Anda harus mempertimbangkan untuk menggabungkan pengetahuan Anda dengan analisis teknis dan fundamental yang baik, serta analisis sentimen.