Apa itu manajemen risiko?
Kita mengelola risiko sepanjang hidup kita, baik itu melakukan tugas-tugas sederhana (seperti mengendarai mobil) atau menyiapkan rencana asuransi atau kesehatan baru. Pada dasarnya, manajemen risiko adalah tentang menilai risiko dan meresponsnya.
Kebanyakan dari kita secara tidak sadar mengelolanya dalam aktivitas sehari-hari. Namun jika menyangkut pasar keuangan dan administrasi bisnis, penilaian risiko merupakan praktik yang penting dan sangat disadari.
Dalam ilmu ekonomi, kita dapat menggambarkan manajemen risiko sebagai suatu kerangka kerja yang menentukan bagaimana suatu perusahaan atau investor menghadapi risiko keuangan yang melekat pada semua jenis bisnis.
Bagi pedagang dan investor, kerangka kerja ini dapat mencakup pengelolaan berbagai kelas aset seperti mata uang kripto, valas, komoditas, saham, indeks, dan real estat.
Ada banyak jenis risiko keuangan yang dapat diklasifikasikan dengan berbagai cara. Artikel ini memberikan gambaran umum tentang proses manajemen risiko. Hal ini juga menyajikan beberapa strategi yang dapat membantu pedagang dan investor mengurangi risiko keuangan.
Bagaimana cara kerja manajemen risiko?
Biasanya, proses manajemen risiko mencakup lima tahap: menetapkan tujuan, mengidentifikasi risiko, menilai risiko, menentukan tindakan respons, dan pemantauan. Namun, bergantung pada konteksnya, langkah-langkah ini dapat berubah secara signifikan.
Menetapkan tujuan
Langkah pertama adalah menentukan tujuan utama. Hal ini sering kali terkait dengan toleransi risiko suatu perusahaan atau individu. Dengan kata lain, risiko apa yang bersedia mereka ambil untuk mencapai tujuan mereka.
Identifikasi risiko
Langkah kedua melibatkan identifikasi dan pendefinisian potensi risiko. Hal ini bertujuan untuk mengidentifikasi berbagai peristiwa yang dapat menimbulkan akibat negatif. Dalam lingkungan bisnis, langkah ini juga dapat memberikan informasi berguna yang tidak terkait langsung dengan risiko keuangan.
Tugas beresiko
Langkah selanjutnya setelah mengidentifikasi risiko adalah menilai frekuensi dan tingkat keparahan risiko yang diharapkan. Risiko-risiko tersebut kemudian diurutkan berdasarkan kepentingannya, sehingga memudahkan untuk merancang dan menerapkan tindakan respons yang tepat.
Penentuan jawaban
Langkah keempat adalah menentukan langkah-langkah respons untuk setiap jenis risiko sesuai dengan tingkat kepentingannya. Ini menetapkan tindakan yang harus diambil jika terjadi kejadian buruk.
Pemantauan
Langkah terakhir dari strategi manajemen risiko adalah memantau efektivitasnya dalam menanggapi peristiwa. Hal ini seringkali memerlukan pengumpulan dan analisis data yang berkelanjutan.
Manajemen risiko keuangan
Ada beberapa alasan mengapa strategi atau teknik trading bisa gagal. Misalnya, seorang trader mungkin kehilangan uang karena pasar bergerak berlawanan dengan posisi kontrak berjangkanya atau karena dia menjadi emosional dan akhirnya panik menjual.
Reaksi emosional seringkali menyebabkan trader mengabaikan atau mengabaikan strategi awal mereka. Hal ini terutama terlihat selama pasar bearish dan periode penyerahan diri.
Di pasar keuangan, kebanyakan orang setuju bahwa strategi manajemen risiko yang tepat memberikan kontribusi besar terhadap keberhasilan mereka. Dalam praktiknya, ini hanya bisa berupa penetapan order stop-loss dan take-profit.
Strategi perdagangan yang baik harus memberikan serangkaian tindakan yang jelas, yang berarti bahwa pedagang dapat lebih siap menghadapi situasi apa pun. Namun, seperti yang telah disebutkan, ada banyak cara untuk mengelola risiko. Idealnya, strategi harus terus ditinjau dan disesuaikan.
Di bawah ini adalah beberapa contoh risiko keuangan dan penjelasan singkat tentang bagaimana masyarakat dapat menguranginya.
Risiko pasar: Hal ini dapat diminimalkan dengan menetapkan perintah stop-loss untuk setiap perdagangan sehingga posisi ditutup secara otomatis sebelum mengalami kerugian besar.
Risiko likuiditas: dapat dikurangi dengan melakukan perdagangan di pasar dengan volume yang lebih tinggi. Biasanya, aset dengan kapitalisasi pasar tinggi lebih likuid.
Risiko kredit: Hal ini dapat dikurangi dengan melakukan perdagangan melalui bursa terpercaya sehingga peminjam dan pemberi pinjaman (atau pembeli dan penjual) tidak perlu saling percaya.
Risiko Operasional: Investor dapat mengurangi risiko operasional dengan mendiversifikasi portofolionya. Mereka juga dapat melakukan penelitian untuk menemukan perusahaan yang kecil kemungkinannya mengalami gangguan operasional.
Risiko sistemik: juga dapat dikurangi melalui diversifikasi portofolio. Namun dalam kasus ini, diversifikasi harus mencakup proyek dengan proposal yang jelas atau perusahaan dari industri berbeda. Lebih disukai yang memiliki korelasi sangat rendah.
Strategi manajemen risiko umum
Tidak ada pendekatan yang dapat diterapkan secara universal dalam manajemen risiko. Investor dan pedagang sering kali menggunakan kombinasi alat dan strategi manajemen risiko untuk meningkatkan peluang pertumbuhan portofolio mereka. Di bawah ini adalah beberapa contoh strategi yang digunakan trader untuk mengurangi risiko.
aturan 1%.
Aturan 1% (atau Aturan Risiko 1%) adalah metode yang digunakan pedagang untuk membatasi kerugian mereka hingga maksimum 1% dari modal perdagangan mereka per perdagangan. Ini berarti mereka dapat memperdagangkan 1% dari portofolio mereka per perdagangan atau pesanan yang lebih besar dengan stop loss sebesar 1% dari nilai portofolio mereka. Aturan 1% umumnya digunakan oleh day trader, namun bisa juga diadopsi oleh swing trader.
Meskipun 1% adalah aturan umum, beberapa pedagang menyesuaikan nilai ini berdasarkan faktor lain seperti ukuran akun dan selera risiko individu. Misalnya, seseorang dengan akun besar dan selera risiko yang konservatif dapat membatasi eksposur mereka per perdagangan ke persentase yang lebih kecil lagi.
Perintah stop-loss dan take-profit
Perintah stop-loss memungkinkan pedagang membatasi kerugian ketika terjadi kesalahan. Perintah take profit menjamin bahwa mereka akan mengunci keuntungan ketika perdagangan berjalan dengan baik. Idealnya, harga stop-loss dan take-profit harus ditentukan sebelum memasuki suatu posisi, dan order harus ditetapkan segera setelah perdagangan dibuka.
Sangat penting untuk mengetahui kapan harus mengurangi kerugian Anda, terutama di pasar yang bergejolak dimana harga bisa turun dengan cepat. Merencanakan strategi keluar juga mencegah keputusan yang salah akibat perdagangan emosional. Tingkat stop-loss dan take-profit juga penting dalam menghitung rasio risiko-imbalan untuk setiap perdagangan.
Lindung nilai
Hedging adalah strategi lain yang digunakan pedagang dan investor untuk mengurangi risiko keuangan. Ini terdiri dari menerima dua posisi yang saling mengimbangi. Sederhananya, pedagang dapat melakukan lindung nilai terhadap satu perdagangan dengan menempatkan perdagangan berlawanan dengan ukuran yang sama.
Membuka posisi berlawanan arah mungkin tampak berlawanan dengan intuisi, namun jika dilakukan dengan benar, lindung nilai dapat mengurangi eksposur pasar. Misalnya, bayangkan Anda memiliki posisi panjang di BTC dan Anda menyimpan koin tersebut di dompet pribadi Anda. Jika pasar sedang dalam tren turun, Anda dapat membuka posisi short untuk mengimbangi posisi long Anda tanpa memindahkan BTC Anda. Inilah yang kami sebut sebagai strategi netral pasar.
Jika Anda memperdagangkan berjangka, Anda dapat berdagang dalam mode lindung nilai di Binance Futures untuk secara bersamaan memegang posisi panjang dan pendek dalam satu kontrak.
Diversifikasi
Seperti pepatah lama, “jangan menaruh semua telurmu dalam satu keranjang”. Artinya, diversifikasikan portofolio Anda. Secara teori, portofolio yang terdiversifikasi dengan baik memberikan perlindungan yang lebih baik terhadap kerugian besar dibandingkan portofolio yang hanya terdiri dari satu aset saja. Jika Anda memegang aset kripto dalam portofolio yang terdiversifikasi, kerugian maksimum yang akan Anda terima jika harganya turun adalah persentase dari portofolio Anda. Sebaliknya, jika portofolio Anda seluruhnya terdiri dari satu aset, Anda bisa kehilangan 100% nilai portofolio Anda.
Rasio risiko terhadap imbalan
Rasio risiko terhadap imbalan menghitung risiko yang akan diambil pedagang sehubungan dengan potensi imbalannya. Untuk menghitung rasio risiko terhadap imbalan dari perdagangan yang Anda pertimbangkan, cukup bagi potensi kerugian dengan potensi keuntungan. Jadi jika stop loss Anda ditetapkan sebesar 5% dan target Anda adalah profit 15%, rasio risiko terhadap imbalan Anda adalah 1:3, yang berarti potensi keuntungannya tiga kali lipat risikonya.
Hasil
Sebelum membuka perdagangan atau menempatkan modal dalam portofolio, pedagang dan investor harus mempertimbangkan untuk membuat strategi manajemen risiko. Namun, penting untuk diingat bahwa risiko finansial tidak mungkin dihindari.
Secara umum manajemen risiko menentukan cara menghadapi risiko, namun tentunya tidak hanya sekedar menghindari risiko sama sekali. Hal ini juga berarti berpikir secara strategis sehingga risiko yang tidak dapat dihindari dapat diatasi dengan cara yang paling efisien.
Artinya, juga tentang mengidentifikasi, menilai dan memantau risiko sesuai dengan konteks dan strategi. Proses manajemen risiko bertujuan untuk menilai rasio risiko terhadap imbalan sehingga posisi yang paling menguntungkan dapat diprioritaskan.